Bài giảng Tiền tệ, ngân hàng và thị trường tài chính 1 - Chương 6: Ngân hàng trung ương

Bài giảng Tiền tệ, ngân hàng và thị trường tài chính 1 - Chương 6: Ngân hàng trung ương. Sau khi hoàn thành chương này, người học có thể: giải thích được ba chức năng chủ yếu của Ngân hàng trung ương; giải thích ở mức cơ bản về chính sách tiền tệ; giải thích ba công cụ của chính sách tiền tệ;... Mời các bạn cùng tham khảo chi tiết nội dung bài giảng!
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Tiền tệ, ngân hàng và thị trường tài chính 1 - Chương 6: Ngân hàng trung ương BỘ MÔN TÀI CHÍNH – TIỀN TỆ CHƯƠNG 6 NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG FINANCE - MONETARY DEPARTMENT CHAPTER 6 CENTRAL BANK 141 CHUẨN ĐẦU RA 1. Có thể giải thích ba chức năng chủ yếu của Ngân hàng trung ương. 2. Có thể giải thích ở mức cơ bản về chính sách tiền tệ Chính sách tiền tệ thắt chặt Chính sách tiền tệ nới lỏng 3. Có thể giải thích ba công cụ của chính sách tiền tệ Nghiệp vụ thị trường mở (mua và bán) Lãi suất chiết khấu Dự trữ bắt buộc 4. Đưa ra một mô tả chi tiết về quá trình cung ứng tiền Cơ sở tiền tệ Hệ số nhân tiền (Dạng giản đơn) Hệ số nhân tiền (Dạng đầy đủ) Các yếu tố quyết định đến cung tiền LEARNING OUTCOMES 1. Be able to explain the three primary functions of Central bank. 2. Be able to explain at basic level the Monetary policy Tightening of monetary policy Easing of monetary policy 3. Be able to explain the three monetary policy tools Open market operations (buy and sell) The discount rate The reserve requirements 4. Providing a detailed description of the money supply process Monetary base Money multiplier (simple version) Money multiplier (full version) Factors that Determine the Money Supply 142 01 NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG ▪ Ngân hàng trung ương là một trong những chủ thể quan trọng nhất của thị trường tài chính. ▪ Các hoạt động của Ngân hàng trung ương tác động đến lãi suất, lượng tín dụng và cung ứng tiền, tất cả đều có tác động trực tiếp không chỉ lên thị trường tài chính mà còn cả tổng sản lượng và lạm phát. ▪ Ngân hàng trung ương có ba chức chính: Điều hành chính sách tiền tệ, giám sát ngân hàng và cung cấp dịch vụ tài chính. Giám sát ngân hàng: Ngân hàng trung ương giám sát các ngành ngân hàng • Giám sát và điều chỉnh các hoạt động của các định chế tài chính để đảm bảo sự an toàn cho các định chế tài chính • Đánh giá các đề xuất liên doanh, liên kết và áp dụng cho các ngân hàng để mở động hoạt động của các ngân hàng. Dịch vụ tài chính: Ngân hàng trung ương cung cấp các dịch vụ như: • Kiểm tra tính minh bạch, rõ ràng • Phát hành loại tiền mới • Thu hồi tiền tệ bị hư hỏng khỏi lưu thông • Quản lý và thực hiện các khoản cho vay chiết khấu cho các ngân hàng trong khu vực. Chính sách tiền tệ: Ngân hàng trung ương quản lý cung tiền và lãi suất để thúc đẩy việc làm tối đa, ổn định giá cả và điều chỉnh lãi suất dài hạn ở mức vừa phải • Chính sách tiền tệ thắt chặt= Tăng lãi suất chiết khấu • Chính sách tiền tệ nới lỏng = Giảm lãi suất tái chiết khấu PART 01 CENTRAL BANK • Central bank: among the most important players in nancial markets. • Central banks’ actions a ect interest rates, the amount of credit, and the money supply, all of which have direct impacts not only on nancial markets, but also on aggregate output and in ation. • Central bank has three primary functions: Monetary Policy, Banking Supervision, Financial Services Banking Supervision: Central bank oversees the banking industries: • Supervise and regulate nancial institutions and activities to ensure that nancial institutions safely. • Evaluate proposed mergers and applications for banks to expand their activities. Financial Services: Central bank o ers the services, such as: • Clear checks • Issue new currency • Withdraw damaged currency from circulation • Administer and make discount loans to banks in their districts Monetary Policy: Central bank manages the money supply and interest rates to promote maximum employment, stable prices and moderate long-term interest rates • Tightening of monetary policy = a rise in the discount rate • Easing of monetary policy = a lowering of the discount rate 143 02 CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Ba công cụ của chính sách tiền tệ ▪ Nghiệp vụ thị trường mở ▪ Lãi suất chiết khấu ▪ Dự trữ bắt buộc Nghiệp vụ thị trường mở là công cụ chính sách quan trọng nhất của ngân hàng trung ương để kiểm soát lượng cung tiền. Nghiệp vụ thị trường mở: liên quan đến việc mua và bán chứng khoán chỉnh phủ. Nghiệp vụ thị trường mở rất linh hoạt, do đó đây là công cụ được sử dụng thường xuyên nhất của chính sách tiền tệ, là công cụ chính để tác động đến lượng tiền cung ứng • Khi ngân hàng trung ương muốn tăng lượng tiền cung ứng, ngân hàng trung ương sẽ mua chứng khoán trên thị trường mở và thanh toán bằng cách gửi tiền vào tài khoản của các ngân hàng thương mại được duy trì tại ngân hàng trung ường. • Khi ngân hàng trung ương muốn giảm lượng tiền cung ứng, ngân hàng trung ương sẽ bán chứng khoán trên thị trường mở và thu hồi tiền từ những tài khoản đó Lãi suất chiết khấu là lãi suất được đưa ra bởi ngân hàng trung ương áp dụng cho các tổ chức nhận tiền gửi đối với các khoản vay ngắn hạn . Dự trữ bắt buộc: là những khoản tiền gửi mà các ngân hàng bắt buộc phải duy trì trên tài khoản tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng trung ương. PART MONETARY POLICY 02 Three instruments of monetary policy: • Open market operations • The discount rate • Reserve requirements Open market operations are the most importa ...