Bài giảng Toán tài chính: Chương 6 - ThS. Đoàn Thị Thu Trang

Bài giảng Toán tài chính - Chương 6: Chứng khoán nợ - Trái khoản do ThS. Đoàn Thị Thu Trang biên soạn cung cấp cho người học các kiến thức: Khái niệm cơ bản, phương thức thanh toán trái khoản. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Toán tài chính: Chương 6 - ThS. Đoàn Thị Thu Trang Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang CHƯƠNG 6: CHỨNG KHOÁN NỢ - TRÁI KHOẢN  Khoa: Tài chính Ngân hàng  Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang 1 CHƯƠNG 6 CHỨNG KHOÁN NỢ - TRÁI KHOẢN 5.1 KHÁI NIỆM CƠ BẢN 5.2 PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN TRÁI KHOẢN 5.2.1 Thanh toán vốn và lãi định kỳ Các công thức cơ bản: Số tiền phải thanh toán mỗi kỳ: PMTk = Ik + Dk Lãi phải trả kỳ thứ k: Ik = Vk-1 r Số dư nợ gốc đầu kỳ sau: Vk = Vk-1 - Dk 2 Bảng hoàn trái tổng quát : Kỳ Số dư nợ gốc Lãi thanh Vốn gốc Số tiền thanh thanh đầu kỳ (Vk-1) toán trong thanh toán toán trong kỳ toán kỳ (Ik) trong kỳ (PMTk) (k) (Dk) 1 V0 I1 = V0 r D1 PMT1= I1 + D1 2 V1 = V0 - D1 I2 = V1 r D2 PMT2= I2 + D2 n Vn-1=Vn-2 -Dn-1 In = Vn-1 r Dn PMTn= In + Dn 3 Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang Các hệ thức của phương thức trả nợ dần: PV PMT1 PMT2 PMT3 … PMTn-1 PMTn 0 1 2 3 … n-1 n PMTn-1(1+i) PMT3(1+i)n-3 PMT2(1+i)n-2 PMT1(1+i)n-1 PV(1+i)n Hệ thức 1: Hệ thức 2: 4 Các hệ thức của phương thức trả nợ dần: Hệ thức 3 :Số nợ gốc còn lại Vp sau p kỳ thanh toán PV PMT1 PMT2 PMT3 PMTp-1 PMTp 0 1 2 3 … p-1 p a p PMTp-1(1+i) PMT3(1+i)p-3 PMT2(1+i)p-2 PMT1(1+i)p-1 PV(1+i)p 5 Hệ thức 4 : Hệ thức 5 : Hệ thức 6 : Vn1  D n 6 Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang Trái khoản thanh toán cuối kỳ Kỳ khoản thanh toán cố định V0 V1 V2 V3 Vn-1 Vn = 0 a a a a a D1 D2 D3 Dn-1 Dn I1 I2 I3 … In-1 In 0 1 2 3 … n-1 n 7 Trái khoản thanh toán cuối kỳ (Tiếp) Bảng hòan trái : Kỳ Số dư nợ gốc Lãi thanh Vốn gốc thanh Số tiền thanh đầu kỳ (Vk-1) toán trong toán trong kỳ thanh toán kỳ (Ik) (Dk) toán (k) trong kỳ (PMT) 1 PV I1 = PV r D1= PMT -I1 PMT 2 V1 = PV - D1 I2 = V1 r D2= PMT -I2 PMT n Vn-1=Vn-2 -Dn-1 In = Vn-1 r Dn= a –In PMT 8 Trái khoản thanh toán cuối kỳ (Tiếp) Các công thức đặc biệt Dk+1 = Dk (1 +r) Dk = D1(1 +r)k-1 Các hệ thức trong trường hợp các khoản thanh toán cố định V0  i Hệ thức 1 : D1  1  in  1 Hệ thức 2 : Hệ thức 3 : ...