Bán cổ phiếu như thế nào để tối đa hóa lợi

Mua được một cổ phiếu mới chỉ là đi được một nửa quãng đường. Việc biết khi nào nên bán cũng không kém phần quan trọng. Bài này sẽ tập trung thảo luận tại sao lại cần thiết khi cắt giảm thua lỗ của bạn càng sớm càng tốt.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bán cổ phiếu như thế nào để tối đa hóa lợiBán cổ phiếu như thế nàođể tối đa hóa lợiMua được một cổ phiếu mới chỉ là đi được một nửa quãngđường. Việc biết khi nào nên bán cũng không kém phần quantrọng. Bài này sẽ tập trung thảo luận tại sao lại cần thiết khi cắtgiảm thua lỗ của bạn càng sớm càng tốt.Những bài học này đều dựa trên mấy chục năm nghiên cứu chođến tận ngày nay về những nhân tố đầu tiên làm thay đổi cổphiếu.Những nguyên tắc này không phải là dựa trên ý kiến của mộtngười nào đó hay là những lý thuyết của các trường kinh doanhmà đều là những gì thực sự tồn tại trên thị trường.Bán cổ phiếu đi để giảm thua lỗ.Thành công trên thị trường chứng khoán giống như việc bạn phảihạn chế càng nhiều càng tốt những thiệt hại, cũng như là điềukhiển thật tốt các cổ phiếu đang tăng giá. Một chiến lược bán radựa trên quy tắc có thể giúp bạn tránh được những tổn thất nặngnề và bảo vệ danh mục đầu tư của bạn. Bài học này giải thíchcách bán cổ phiếu như thế nào khi sự lựa chọn cổ phiếu của bạnkhông đạt kết quả như mong muốn.Biết khi nào cần phải bán raKhông một ai là luôn luôn đúng trên thị trường, cho dù đó lànhững giáo sư kỳ cựu trên thị trường. Nhưng như nhà đầu tư nổitiếng Bernard Baruch đã từng nói: “Thậm chí bạn chỉ đúng ba haybốn lần trong số 10 lần cũng có thể mang lại cho bạn cả một giatài nếu bạn có linh cảm để có thể cắt giảm những thua lỗ mộtcách nhanh chóng.”Một nhà đầu tư thành công cần phải biết giới hạn những thua lỗcũng như chèo lái những cổ phiếu đang thắng thế một cách khônngoan. Thất bại là một phần không thể thiếu trên thị trường, vàbạn phải hành động một cách quyết đoán để bảo vệ chính mìnhkhỏi những thiệt hại to lớn.Nếu sự lựa chọn cổ phiếu của bạn không thu được kết quả gì tốtđẹp và bạn đang phải đối mặt với tình trạng thua lỗ thì đừng cóđể lòng tự trọng quá cao của bạn ngăn không cho bạn thừa nhậnrằng bạn đã mắc sai lầm và bạn cần phải hành động ngay.Hãy cắt giảm những thua lỗ đó sớm và tiếp tục bước đi. Bạn cầnphải đưa ra những quyết định dựa trên lý trí thay cho việc cốgắng hành động theo chủ nghĩa duy lý đã làm cho bạn mắc phảinhững sai lầm phải trả giá quá đắt.Không phải là chỉ có ý kiến của riêng bản thân bạn mới sai. Cácnhà phân tích hay các nhà tư vấn thị trường cũng có thể khôngđúng, và việc bạn đưa ra quyết định dựa trên những ý kiến củahọ có thể dẫn đến những thất bại thảm hại.Các nhà đầu tư thường mua vào những cổ phiếu bị giảm giá vàthanh minh cho quyết định của họ bằng những lý lẽ như: “Tất cảcác nhà phân tích trên phố Wall này thường nói những điều to tátvề công ty của chính họ”, hay là “Đây là công nghệ tiên tiến nhất,mặc dù thị trường chưa nhận ra giá trị của nó, nhưng chắc chắntrong tương lai nó sẽ trở thành một vật dụng thiết yếu trong giađình.”Cắt giảm mọi thua lỗ càng sớm càng tốtQuy tắc đầu tiên là bán bất kì cổ phiếu nào mất 8% so với giá bạnmua. Tại sao lại phải là 8%? Bởi vì các nghiên cứu cho biếtnhững cổ phiếu thể hiện chính xác tất cả những yếu tố cơ bản vàkĩ thuật và được mua vào ở mức giá mua chuẩn sẽ hiếm khi mấtgiá đến 8%. Nếu điều này thực sự xảy ra thì có lẽ đang có gì bấtổn xảy ra với những cổ phiếu đó.Có thể bạn nghĩ rằng một cổ phiếu rồi sẽ có lúc nào đó hồi phụcgiá trở lại. Nhưng thị trường có thể còn đẩy cổ phiếu này xuốngmức giá thấp hơn bất chấp những nhận định của bạn hay nhữnggì các nhà phân tích hay các nhà tư vấn nói trên TV.Không có lý do nào mà cũng chẳng có cái cớ nào giải thích tạisao. Có thể bạn còn muốn bán thậm chí trước khi cổ phiếu đómất 8% giá trị nếu bạn bắt đầu thấy có những dấu hiệu suy yếucủa cổ phiếu đó.Quy tắc này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua vào đúngthời điểm. Nếu bạn không làm như vậy mà lại mua vào những cổphiếu đang đi đến hồi kết của chặng đường tăng giá thì nguy cơlà những cổ phiếu đó sẽ đạt đến mức 8% khi nó trải qua một sựphục hồi giá bình thường. Đừng đưa ra bất kì một ngoại lệ nàocho quy tắc này.Những cổ phiếu tốt nhất sẽ luôn luôn tạo cho bạn nhiều cơ hội đểbạn mua vào. Sau đây là một cách khác để nhìn nhận vấn đềnày: Một khi cổ phiếu đã mất 8% giá trị so với lúc bạn mua vào thìliệu cổ phiếu đó có còn đủ hấp dẫn nữa không?Cổ phiếu đó cócòn nằm trong nhóm những cổ phiếu tốt nhất nữa không?Câu trả lời là: Có lẽ là không. Chẳng có sự đảm bảo nào rằng cổphiếu đó sẽ tăng giá trở lại, và điều bạn cần làm lúc này là tự bảovệ chính mình.Nếu một cổ phiếu càng giảm giá mạnh thì nó càng khó hồi phục.Ví dụ bạn mua một loại cổ phiếu với giá 100$/cổ phiếu. Sau đó cổphiếu này giảm 20% xuống còn 80$. Để trở về mức giá 100$, cổphiếu đó cần phải tăng thêm 25%. Một ví dụ khác, một cổ phiếugiảm mạnh 50% xuống còn 50$/cổ phiếu, thì nó sẽ phải đạt mộtbước nhảy vọt 100% để trở về mức giá 100$ ban đầu.Và một câu hỏi đặt ra là bạn có thường xuyên mua một cổ phiểucó giá trị tăng gấp đôi không? Nế ...