BÁO CÁO NGÂN LƯU CỦA MỘT DỰ ÁN ĐẦU TƯ

Không có một nguyên tắc hay quy định nào ấn định hình thức (form) của một báo cáo ngân lưu của một dự án.  Nhưng về tổng thể, báo cáo ngân lưu thường thể hiện Dòng ngân lưu vào (Inflows) và Dòng ngân lưu ra (Outflows), sau đó là Dòng ngân lưu ròng (NCF: Net cash flows)  Ngân lưu ròng = Ngân lưu vào – Ngân lưu ra Các chỉ tiêu đánh giá dự án sẽ được dựa vào Dòng ngân lưu ròng.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
BÁO CÁO NGÂN LƯU CỦA MỘT DỰ ÁN ĐẦU TƯ BÁO CÁO NGÂN LƯU CỦA LƯ MỘT DỰ ÁN ĐẦU TƯ TƯ 8/29/2013 Nguyễn Tấn Bình 1 BÁO CÁO NGÂN LƯU CỦA LƯ MỘT DỰ ÁN ĐẦU TƯ TƯ  Không có một nguyên tắc hay quy định nào ấn định hình thức (form) của một báo cáo ngân lưu của một (form) lư dự án. án.  Nhưng về tổng thể, báo cáo ngân lưu thường thể Như lư thư hiện Dòng ngân lưu vào (Inflows) và Dòng ngân lưu lư (Inflows) lư ra (Outflows), sau đó là Dòng ngân lưu ròng (NCF: lư Net cash flows)  Ngân lưu ròng = Ngân lưu vào – Ngân lưu ra lư lư lư Các chỉ tiêu đánh giá dự án sẽ được dựa vào Dòng được ngân lưu ròng. lư ròng. 8/29/2013 Nguyễn Tấn Bình 2 Lập báo cáo ngân lưu cho dự án đơn giản lư đơn  Dữ liệu  Khối lượng sản phẩm hằng năm: 100 lư nă  Giá bán: 50 USD/ sản phẩm; Giả định không bán chịu bán: USD/ phẩm;  Giá vốn hàng bán: 30 USD/ sản phẩm; Giả định không có bán: USD/ phẩm; hàng tồn kho; Không mua chịu kho;  Chi phí kinh doanh: 10% doanh thu  Vòng đời sản phẩm và cũng là vòng đời dự án: 5 năm, dự án: án bắt đầu cho sản phẩm từ năm thứ 2. nă  Chi phí đầu tư: 2000 USD (chia 2 lần trong 2 năm) tư  Giá trị thanh lý dự kiến: 70 kiến: 8/29/2013 Nguyễn Tấn Bình 3 Lập báo cáo ngân lưu cho dự án đơn giản lư đơn Khoálöôï g i n 100 baéñaà töø m 2 t u naê Giaù n baù 50 moäsaû phaå t n m Chi phí kinh doanh 10% doanh thu Giaù n haøg baù voá n n 30 moäsaû phaå t n m Voá ñaà tö (chia laø 2 laà ñeà nhau) n u m n u 2000 Giaù thanh lyù70 trò Voøg ñôødöïaù n i n 5 naê m Naê m 0 1 2 3 4 5 Doøg ngaâ löu vaø: n n o - - 5000 5000 5000 5070 Doanh thu 5000 5000 5000 5000 Giaù thanh lyù trò 70 Doøg ngaâ löu ra: n n 1000 1000 3500 3500 3500 3500 Ñaà tö u 1000 1000 Chi phí haøg baù (giaù n) n n voá 3000 3000 3000 3000 Chi phí kinh doanh 500 500 500 500 Doøg ngaâ löu roøg n n n -1000 -1000 1500 1500 1500 1570 8/29/2013 Nguyễn Tấn Bình 4 PHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP LẬP BÁO CÁO NGÂN LƯU DỰ ÁN LƯ  Báo cáo ngân lưu dự án cũng giống như báo cáo lư như ngân lưu công ty, có thể lập theo 2 phương pháp: lư ty, phương pháp: trực tiếp & gián tiếp. tiếp.  Tuy nhiên, để đơn giản và vì mục tiêu là tìm nhiên, đơn dòng ngân lưu ròng (NCF: Net Cash Flows) nên lư Flows) người ta thường lập theo phương pháp trực tiếp. ngư thư phương tiếp.  Nghĩa là, chỉ thể hiện những khoản thực thu và thực chi 8/29/2013 Nguyễn Tấn Bình 5 PHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP LẬP BÁO CÁO NGÂN LƯU DỰ ÁN LƯ Trừ các trường hợp đặc biệt phải xử lý: trư  Đư a vào chi phí cơ hội (opportunity cost) cơ Những chi phí không thực thu, thực chi, chưa hề xảy ra và sẽ không xảy ra thu, chi, chư trên sổ sách kế toán của dự án nhưng phải đưa vào dòng ngân lưu để phản như đưa lư ảnh chính xác hiệu quả dự án. án.  Loại bỏ chi phí chìm (sunk cost) Những chi phí đã xảy ra trong quá khứ nhưng không là cơ sở xem xét để ra như cơ quyết định trong hiện tại. Chi phí chìm ví như “sữa đã đổ xuống đất không tại. như còn có thể hốt lên được nữa”. Nó đã trở thành dĩ vãng, đã chìm. được nữa”. vãng, chìm. 8/29/2013 Nguyễn Tấn Bình 6 Thảo luận thêm về chi phí cơ hội cơ  Đưa vào chi phí cơ hội cơ Lựa chọn một dự án có nghĩa là chấp nhận từ bỏ các dự án khác (do nguồn lực là hạn hẹp chứ không phải là vô tận). Lợi ích cao nhất trong các dự án bị từ bỏ trở tận). thành chi phí cơ hội của dự án được chọn. cơ được chọn. Một căn nhà nếu không sử dụng cho dự án thì nó có cơ hội sinh că ...