Các tổ chức tài chính phi ngân hàng – P.1

Tuy các ngân hàng là tổ chức tài chính mà chúng ta thường giao dịch nhất, nhưng không phải tất cả các tổ chức tài chính đều chỉ là các ngân hàng. Giả sử bạn mua bảo hiểm của một công ty bảo hiểm, vay một món trả dần của một công ty tài chính để mua một xe hơi mới, hoặc mua một số cổ phiếu qua sự giúp đỡ của một người môi giới. Trong mỗi vụ giao dịch này bạn đang giao tiếp với một tổ chức tài chính phi ngân hàng. Trong nền kinh tế của...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Các tổ chức tài chính phi ngân hàng – P.1 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng – P.1Tuy các ngân hàng là tổ chức tài chính mà chúng ta thường giao dịch nhất, nhưngkhông phải tất cả các tổ chức tài chính đều chỉ là các ngân hàng. Giả sử bạn muabảo hiểm của một công ty bảo hiểm, vay một món trả dần của một công ty tàichính để mua một xe hơi mới, hoặc mua một số cổ phiếu qua sự giúp đỡ của mộtngười môi giới. Trong mỗi vụ giao dịch này bạn đang giao tiếp với một tổ chức tàichính phi ngân hàng. Trong nền kinh tế của chúng ta, các tổ chức tài chính phingân hàng đóng một vai trò quan trọng trong việc khơi các nguồn vốn từ nhữngngười cho vay - từ người tiết kiệm tới người vay - những người chi tiêu y như mộtngân hàng. Hơn thế, quá trình đổi mới tài chính (ở Mỹ) đã tăng tính quan trọngcủa các tổ chức tài chính phi ngân hàng. Qua đổi mới, các tổ chức tài chính phingân hàng cạnh tranh trực tiếp hơn với các ngân hàng qua các dịch vụ tương tựnhư hoạt động ngân hàng. Các tổ chức tài chính phi ngân hàng chủ yếu hoạt độngnhư thế nào và họ được điều hành ra sao?CÁC CÔNG TY BẢO HIỂMHàng ngày chúng ta đối mặt với khả năng xảy ra những tai họa nào đó, chúng cóthể đưa đến các tổn thất tài chính lớn. Tiền thu nhập của một cặp vợ chồng có thểmất đi do cái chết hoặc bệnh tật. Một tai nạn xe hơi có thể phải sửa chữa tốn kémhoặc các chi phí cho người bị thương. Bởi vì tổn thất tài chính do những khủnghoảng có thể là rất lớn so với các nguồn tài chính của chúng ta, để bảo vệ chínhbản thân chúng ta cần mua một hợp đồng bảo hiểm. Hợp đồng đó sẽ thanh toáncho chúng ta một khoản tiền nếu các sự kiện tai họa xảy ra. Các công ty bảo hiểmsinh mạng chuyên môn hóa trong việc bán các hợp đồng bảo hiểm chu cấp thunhập nếu một cá nhân bị chết, bị mất năng lực vì bệnh tật, hay về hưu. Các công tybảo hiểm tai nạn và tài sản chuyên môn hóa trong việc hợp đồng bảo hiểm các tổnthất do hậu quả của các tai nạn, cháy hoặc trộm cắp.Các nguyên tắc quản lý bảo hiểmCác công ty bảo hiểm, tương tự như các ngân hàng, thực hiện kinh doanh trunggian tài chính chuyển tài sản từ một dạng này thành một dạng khác cho côngchúng. Các công ty bảo hiểm sử dụng phí bảo hiểm thu được nhờ bán các hợpđồng bảo hiểm để đầu tư vào các tài sản có, ví dụ như các trái phiếu, các cổ phiếu,các món vay thế chấp hoặc các món vay khác...; rồi từ những tài sản có này đượcdùng thanh toán cho những yêu cầu đòi bồi thường theo các hợp đồng đã bán.Thực tế, các công ty bảo hiểm chuyển các tài sản có, ví dụ như các trái phiếu, cổphiếu và các món cho vay thành các hợp đồng bảo hiểm, việc đó tạo ra nhiều dịchvụ (ví dụ, dàn xếp khiếu nại đòi bồi thường, các chương trình tiết kiệm, các đại lýbảo hiểm tin cậy). Nếu quá trình sản xuất chuyển đổi tài sản của một công ty bảohiểm cung cấp có hiệu quả cho khách hàng của mình những dịch vụ bảo hiểmxứng đáng với giá hạ và nếu nó thu được lợi tức cao trong các vụ đầu tư của mìnhthì nó sẽ tạo ra lợi nhuận; còn nếu không thì nó sẽ chịu tổn thất.Trong trường hợp một hợp đồng bảo hiểm, rủi ro đạo đức xảy ra khi có bảo hiểmsẽ khuyến khích bên được bảo hiểm mang lấy rủi ro, việc này làm tăng khả năngcủa một vụ thanh toán bảo hiểm. Ví dụ, một cá nhân có bảo hiểm mất trộm banđêm, có thể họ không thực hiện nhiều biện pháp đề phòng để ngăn ngừa mất trộm,bởi vì đã có công ty bảo hiểm đền bù cho người đó phần lớn các tổn thất nếungười đó bị mất trộm. Chọn lựa đối nghịch xảy ra khi những người dễ nhận đượcnhất các tiền bảo hiểm lớn là những người muốn mua bảo hiểm nhất. Ví dụ, mộtngười đang bị một chứng bệnh khó qua khỏi sẽ muốn mua hợp đồng bảo hiểm y tếsinh mạng lớn nhất có thể có; vì thế công ty bảo hiểm này bị đặt trước những tổnthất tiềm ẩn to lớn. Cả lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức đều có thể đưa đếncác tổn thất lớn cho các công ty bảo hiểm bởi vì chúng tạo ra những khoản thanhtoán cao cho các khiếu nại đòi bảo hiểm. Do đó việc làm tối thiểu hóa lựa chọn đốinghịch và rủi ro đạo đức để giảm các khoản thanh toán này là một mục tiêu cực kỳquan trọng đối với các công ty bảo hiểm và mục tiêu này giải thích một loạt cácphương thức thực hành bảo hiểm sau đây:Sàng lọc. Để giảm bớt sự lựa chọn đối nghịch, các công ty bảo hiểm cố gắng sànglọc những người mang bảo hiểm rủi ro tốt khỏi những người mang bảo hiểm rủi rotồi. Do vậy các phương thức tập hợp thông tin có hiệu quả là một nguyên tắc quantrọng trong quản lý bảo hiểm.Khi bạn nộp đơn xin bảo hiểm ôtô, việc đầu tiên mà nhân viên bảo hiểm phải làmlà hỏi bạn những câu về hồ sơ lái xe của bạn (số phiếu vượt tốc độ, các tai nạn),kiểu loại xe bạn sẽ bảo hiểm và ngay cả các vấn đề cá nhân (tuổi, tình trạng hônnhân). Nếu bạn muốn bảo hiểm sinh mạng, bạn sẽ qua một hàng rào tương tự,nhưng bạn được hỏi những câu còn mang tính chất cá nhân hơn về những thứ nhưsức khỏe, các thói quen hút thuốc, việc dùng thuốc và dùng rượu của bạn. Công tybảo hiểm sinh mạng thậm chí còn khám nghiệm bạn bằng cách lấy mẫu máu và ...