Cách chọn cổ phiếu đầu tư với nguyên tắc CAN SLIM

Trên thị trường chứng khoán luôn có hàng chục nghìn cổ phiếu niêm yết nên nhiều nhà đầu tư đôi khi sẽ rất lúng túng trong việc lựa chọn đối tượng để đầu tư. Vấn đề quan trọng đối với họ là “chọn mặt gửi vàng”
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Cách chọn cổ phiếu đầu tư với nguyên tắc CAN SLIM Chọn cổ phiếu đầu tư với nguyêntắc CAN SLIMTrên thị trường chứng khoán luôn có hàng chục nghìn cổ phiếuniêm yết nên nhiều nhà đầu tư đôi khi sẽ rất lúng túng trong việclựa chọn đối tượng để đầu tư. Vấn đề quan trọng đối với họ là“chọn mặt gửi vàng”, nghĩa là phải tìm ra một số loại cổ phiếuthực sự có khả năng sinh lời để đầu tư.Một thực tế hiện nay là rất nhiều nhà đầu tư không biết các côngty được niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán đanghoạt động như thế nào và đầu tư vào cổ phiếu của các công tynào sẽ có lãi? Dưới tác động của “hiệu ứng đám đông”, họ bắtchước nhau, cùng đổ xô đi mua những cổ phiếu đang tăng giá.Nhiều người mua cổ phiếu rồi mà không hề có trong tay nhữngtài liệu và phương pháp cần thiết để tìm hiểu về mức độ sinh lờicủa cổ phiếu đó.Có 7 yếu tố cần thiết để nhận dạng những cổ phiếu hiện còn ítđược giới đầu tư chú ý nhưng lại chính là những tài sản sinh lờilớn trong tương lai. Bảy yếu tố đó được biết đến với cái tên CANSLIM.C: Current Quaterly Earnings Per Share (lãi ròng trên mỗi cổphiếu của quý gần nhất)Hầu hết các cổ phiếu tốt đều có sự gia tăng lợi nhuận so với cùngquý năm trước đó và tỷ lệ tăng càng cao thì chứng tỏ cổ phiếucàng có nhiều triển vọng. Các nhà đầu tư trước khi bỏ tiền ramua cổ phiếu cần xem xét tới sự gia tăng mạnh mẽ lợi nhuận củacổ phiếu đó, cụ thể là mức tăng trưởng của lãi ròng trên mỗi cổphiếu trong 3 tháng gần nhất.Nhưng phải tìm hiểu sự gia tăng lợi nhuận này ở đâu và như thếnào? Bạn có thể nghiên cứu các báo cáo tài chính có kiểm toáncủa công ty niêm yết, cùng với việc thăm dò các các kênh thôngtin khác như báo chí, người quen… Điều quan trọng cần coi trọngđộ tin cậy và tính đồng nhất của thông tin, chẳng hạn có thể cóđiều gì đó không đúng, nếu doanh thu của công ty tăng 20%,trong khi lãi ròng chỉ tăng 5%.A: Annual Earnings Increases (sự gia tăng lãi ròng hàngnăm)Cổ phiếu tốt là cổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận đều đặn trongvòng 5 năm trước đó. Các nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý tới cáccổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận hàng năm ổn định và đạt trên25%, tuy nhiên nên chú ý tới chu kỳ kinh doanh của từng ngành,từng công ty. Tiêu chí này có thể giúp bạn loại bỏ khoảng 80%các cổ phiếu tồi.Để có được sự chính xác về mức gia tăng lợi nhuận, nhà đầu tưcần nghiên cứu tất cả các thông tin liên quan đến công ty màmình muốn đầu tư. Các thông tin này bao gồm lịch sử và đặcđiểm của công ty, tình hình tài chính, các chi tiết của đợt pháthành cổ phiếu và tổ chức bảo lãnh phát hành cổ phiếu. Nhà đầutư có thể tìm các thông tin này trong Bản thông cáo phát hành,trong Báo cáo tài chính của công ty hoặc từ các công ty dịch vụtư vấn đầu tư. Các quyết định đầu tư chỉ nên đưa ra khi bạn đãcó đủ cơ sở thông tin về cổ phiếu cũng như về mức tăng trưởnglãi ròng hàng năm.N: New Products, New Management, New Highs (sản phẩmmới, sự quản lý mới, mức giá trần mới)Giá cổ phiếu tăng sẽ bắt nguồn từ một số nhân tố nội tại nào đó.Những nhân tố này thường là sản phẩm mới của công ty, bangiám đốc mới, phương thức quản lý mới hay mức giá trần mớicủa cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.Do vậy, sẽ không bao giờ thừa nếu bạn quan tâm đến nhữngnhân tố nội tại này. Nếu xét thấy những nhân tố này có sự ổnđịnh, không có biểu hiện đột biến theo chiều hướng xấu, thì đó sẽlà một cổ phiếu có nhiều triển vọng tăng trưởng trên thị trườngchứng khoán.S: Supply and Demand (nguồn cung và cầu)Trong kinh doanh, quy luật cung cầu luôn có ảnh hưởng rất lớnđến giá thành sản phẩm, và đầu tư chứng khoán cũng không phảilà một ngoại lệ. Giá cổ phiếu cũng chịu tác động từ quy luật cungcầu. Cổ phiếu của các công ty đại chúng, có quy mô lớn, sảnphẩm chất lượng không phải lúc nào cũng đáng để mua, bởilượng cầu của những cổ phiếu này khá lớn, trong khi nguồn cunglại ít nên giá thường bị đẩy lên cao giả tạo, không phản ánh đúnggiá trị thực tế của cổ phiếu cũng như rất khó sinh lợi nhuận lớn.Chính những cổ phiếu có số lượng lưu hành thấp trên thị trườngmới có nhiều triển vọng và có khả năng tăng giá hơn so với cáccổ phiếu có số lượng lưu hành lớn. Từ đó suy ra, cổ phiếu đượccác nhà quản trị hàng đầu nắm giữ với tỷ lệ lớn thường là nhữngcổ phiếu có độ an toàn cao. Hãy đặc biệt lưu ý tới các cổ phiếuđược công ty mua lại và cổ phiếu của các công ty có tỷ lệ nợ dàihạn trên vốn tự có vừa phải, vì tỷ lệ này càng cao bao nhiêu côngty sẽ càng phải đương đầu với áp lực trả lãi trong tương lai nhiềubấy nhiêu. Bạn nên so sánh tỷ số này ở công ty mình dự định đầutư với tỷ số nợ bình quân ở các công ty trong cùng ngành, đồngthời phân tích thêm khả năng thanh toán để có đánh giá xác thựchơn về mức độ nợ của công ty.L: Leader and Laggard (cổ phiếu đầu bảng và cổ phiếu tụthậu)Nhà đầu tư trên thị trường chỉ nên mua 2 hay 3 cổ phiếu tốt nhấttrong nhóm những cổ ...