Cẩn trọng khi giao dịch với các Công ty chứng khoán!

Hiện tại, cách tiếp cận dễ nhất của nhà đầu tư với thị trường chứng khoán là qua các công ty chứng khoán. Tại các thị trường chứng khoán lớn trên thế giới, các hình thức đầu tư chứng khoán cũng đã "xâm nhập" vào tư duy của mọi người. Trên những thị trường này, có thể thấy lượng khách hàng đến các công ty chứng khoán mở tài khoản giao dịch nói riêng hay lượng người quan tâm đến chứng ...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Cẩn trọng khi giao dịch với các Công ty chứng khoán! Cẩn trọng khi giao dịch với các Công ty chứng khoán! Hiện tại, cách tiếp cận dễ nhất của nhà đầu tư với thị trường chứng khoán làqua các công ty chứng khoán. Tại các thị trường chứng khoán lớn trên thế giới,các hình thức đầu tư chứng khoán cũng đã xâm nhập vào tư duy của mọi người.Trên những thị trường này, có thể thấy lượng khách hàng đến các công ty chứngkhoán mở tài khoản giao dịch nói riêng hay lượng người quan tâm đến chứngkhoán nói chung ngày một tăng. Các công ty chứng khoán được làm đại lý phát hành chứng khoán niêm yếthoặc không cho các tổ chức phát hành. Ngoài ra, những đơn vị này được thực hiệntư vấn cổ phần hóa, xác định giá trị doanh nghiệp và cung cấp các dịch vụ tàichính khác phù hợp. Khi tiến hành tư vấn đầu tư chứng khoán trực tiếp cho khách hàng, cáccông ty này phải chịu trách nhiệm trước pháp luật về hoạt động của mình và bồithường thiệt hại cho người sử dụng nếu vi phạm các cam kết. Trong trường hợpthực hiện tư vấn cho doanh nghiệp trong việc niêm yết chứng khoán, các công typhải liên đới chịu trách nhiệm về nội dung trong hồ sơ xin niêm yết. Tuy nhiên,vẫn có rất nhiều công ty chứng khoán lợi dụng những khe hở của pháp luật để tiếnhành các hành vi tiêu cực mà nếu không cẩn thận các nhà đầu tư rất dễ gặp rủi ro. 1. Tư vấn vì lợi ích cá nhân của các công ty chứng khoán: Do ý đồ cá nhân, công ty chứng khoán có thể sẽ tư vấn đầu tư không phùhợp với nhu cầu, khản năng tài chính và mục tiêu của khách hàng. Do đó, kháchhàng cần nhận thức rằng, mình muốn được hướng dẫn đầu tư phù hợp với bản thânmình chứ không phải phù hợp với người môi giới. Mỗi khoản đầu tư được tư vấnđều cần có lời giải thích cặn kẽ, gồm cả việc khuyến cáo các rủi ro. 2. Vi phạm quy định giao dịch công bằng: Các hoạt động sau đây của các công ty chứng khoán bị xem là vi phạmnhững quy định liên quan đến giao dịch công bằng: + Đề nghị thực hiện việc đầu cơ chứng khoán mà không xem xét tình hìnhtài chính của khách hàng và đảm bảo khách hàng không chịu rủi ro. + Mở tài khoản khống chế thực hiện việc kinh doanh chứng khoán tráiphép. + Thực hiện các giao dịch ngoài thẩm quyền được giao. + Đề nghị mua chứng khoán không thích hợp với khả năng chi trả củakhách hàng. + Các hoạt động lừa đảo (chẳng hạn như giải mạo và cung cấp không đầyđủ hoặc không cung cấp số liệu thực tế). 3. Giao dịch thái quá: Hành vi giao dịch thái quá có nghĩa là giao dịch thường xuyên và với sốlượng lớn trên tài khoản của khách hàng nhằm mục đích nhận hoa hồng mà khôngnhằm đạt được các mục tiêu khách hàng đã đề ra. Đây là hành vi lạm dụng tráchnhiệm uỷ quyền của khách hàng. Một trong những biện pháp để ngăn chặn hành vi lạm dụng này là nhà đầucần phải yêu cầu rất cả tài khoản mà mình uỷ quyền cho công ty chứng khoán phảiđược giám sát viên của công ty chứng khoán xem xét thường xuyên. 4. Vay và cho vay tiền và chứng khoán: + Vay tiền và vay chứng khoán của khách hàng: Các công ty chứng khoánbị cấm vay tiền hay chứng khoán từ khách hàng trừ phi khách hàng là ngân hànghay các tổ chức tài chính có chức nằn thực hiện việc cho vay tiền và chứng khoán. + Cho khách hàng vay tiền và chứng khoán: Các công ty chứng khoán cũngbị cấm cho khách hàng vay tiền hay chứng khoán. Quy định này không áp dụngcho nghiệp vụ vay bảo chứng của các công ty chứng khoán hay việc các nhà môigiới chứng khoán cho vay theo nghiệ vụ thông thường. 5. Xuyên tạc: Các công ty chứng khoán có thể xuyên tạc, nói không đúng về bản thân hayvề các dịch vụ của công ty mình đối với khách hàng tiềm năng. Do đó, theo quyđịnh, Công ty chứng khoán không được phép xuyên tạc về: - Trình độ, kinh nghiệm và học vấn. - Loại hình dịch vụ phục vụ khách hàng. - Các loại phí. Việc công bố không chính xác hay không công bố các sự kiện quan trọngliên quan đến những vấn đề trên cũng bị coi là xuyên tạc. Khách hàng sẽ phải khókhăn khi so sánh chất lượng dịch vụ giữa các công ty chứng khoán nếu khách hàngkhông được cung cấp thông tin đầy đủ, chính xác liên quan đến vấn đề chuyênmôn. 6. Sử dụng các báo cáo, công trình nghiên cứu của công ty hoặc cánhân khách: Công ty chứng khoán không được phép sử dụng các nghiên cứu phân tíchhay đề nghị do cá nhân hay công ty khác tiến hành mà không công bố rằng, cácbáo cáo này không phải do chính họ thực hiện. Công ty chứng khoán có thể sửdụng các kết quả nghiên cứu trong các báo cáo hay phân tích của người khácnhưng không được tự nhận rằng, các báo cáo, nghiên cứu đó là của mình. Có thể nói, nhà đầu tư đến bất kỳ Công ty chứng khoán nào cũng đều dễdàng được tiếp cận với những thông tin thị trường, những lời khuyên của nhà môigiới, hoặc tư vấn của các chuyên gia... Đó là tại những thị trường lâu đời như phốWall, Nhật Bản, Hồng Kông. Tuy nhiên, tại những thị trường chứng khoán còn rấtmới và sơ khai như thị trường Việt Nam, các chủ thể hoạt động trên thị trường vẫntrong giai đoạn vừa làm vừa bổ sung và củng cố nên nhà đầu tư chưa thể có cơ sởđể đặt niềm tin tuyệt đối vào bất kỳ một định chế tài chính nào. Nhà đầu tư cần ý thức rằng dù có biết được một tin tức tốt lành đến đâu đinữa thì quyết định mua hay bán vẫn cần cân nhắc kỹ bởi mua chứng khoán là muabằng tiền của chính mình, được hay mất đều tác động trực tiếp đến ngân sách củanhà đầu tư. Đặc biệt cần thận trọng với trào lưu thị trường vì trong trào lưu thịtrường hiện tại, nhà đầu tư bỏ tiền mua chứng khoán nhìn chung vẫn theo xuhướng kỳ vọng giá lên chứ không mấy ai có những phân tích sát thực tình hìnhhoạt động của công ty niêm yết để tìm ra một mức giá hợp lý. Nhiều chuyên gia chứng khoán cho rằng rất khó dự đoán xu thế biếnchuyển của giá chứng khoán vì hai nguyên nhân: Thứ nhất, các thông tin về công ty niêm yết chưa thực sự được công bốthường xuyên và đầy đủ. ...