Chiến thuật thăm dò thị trường và mua trung bình tăng

Để có thể mua được những cổ phiếu hàng đầu trong nhóm cổ phiếu của những ngành công nghiệp hàng đầu, sau khi cổ phiếu này đã vượt được thời kỳ giữ nguyên một mức giá, Livermore đã thực hiện chiến thuật thăm dò thị trường và mua cổ phiếu bình quân giá tăng.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Chiến thuật thăm dò thị trường và mua trung bình tăngChiến thuật thăm dò thị trường vàmua trung bình tăngĐể có thể mua được những cổ phiếu hàng đầu trong nhóm cổphiếu của những ngành công nghiệp hàng đầu, sau khi cổ phiếunày đã vượt được thời kỳ giữ nguyên một mức giá, Livermore đãthực hiện chiến thuật thăm dò thị trường và mua cổ phiếu bìnhquân giá tăng.Tuy nhiên trước khi giao dịch bạn nên hiểu xu hướng chung củathị trường. Livermore tin rằng thị trường sẽ diễn biến theo hướngkết hợp giữa hiện tại và tương lai. Đó là lý do vì sao chúng ta lạikhó đoán chính xác thị trường sẽ diễn ra thế nào trong tương lainhư vậy. Thị trường luôn luôn diễn biến theo hướng mà nó muốn,chứ không theo hướng mà chúng ta mong muốn!Ông đã thực hiện giao dịch với các cổ phiếu dài hạn (blue chip)khi thị trường có dấu hiệu đầu cơ chờ giá lên và giao dịch với cáccổ phiếu ngắn hạn (penny stock) khi thị trường có dấu hiệu đầucơ chờ giá xuống. Khi thị trường đồng thời xảy ra cả hai xuhướng thì ông ngừng giao dịch và chờ cho đến khi ông xác địnhrõ thị trường sẽ diễn biến theo hướng nào.Tìm ra được xu hướng thị trường là một trong những công việckhó nhất phải làm, vì xu hướng thị trường thường đối lập với suynghĩ và quyết định của mọi người. Để chắc chắn là mình đoánđúng, Livermore sử dụng chiến thuật thăm dò thị trường.Ông sử dụng chiến thuật này để mua một phần số cổ phiếu ôngdự định mua trước khi mua toàn bộ.Quyết định mua số lượng bao nhiêu trước khi mua là công việcquan trọng. Đây là một phần trong kế hoạch quản lý tiền tốt - mộttrong những nguyên tắc cơ bản của Livermore.Trước hết ông mua một lượng ít cổ phiếu dự định mua và quansát xem dự đoán ban đầu của mình có đúng không. Nếu vậnđộng của giá cổ phiếu đúng theo dự đoán thì ông sẽ mua tiếp ởmức giá cao hơn ở những lần mua tiếp theo.Ví dụ nếu ông dự định mua 5.000 cổ phiếu của công ty A. Trướctiên ông mua 20% số cp đó(1000 cp). Nếu giá cổ phiếu này diễnbiến theo hướng ngược với dự đoán ban đầu thì ông bán đi, chịulỗ chút ít. Nếu giá cổ phiếu này lình xình trong vài ngày thì ôngngừng giao dịch. Nếu cổ phiếu tiếp tục tăng giá ông sẽ mua thêm1000 cp nữa. Ông phải mua với giá cao hơn so với giá ban đầu.Nhưng đổi lại, khả năng cổ phiếu này tăng giá nhiều hơn và kiểmsoát được rủi ro trong một số trường hợp cụ thể. Nếu giá cp tiếptục tăng, ông sẽ mua thêm 2.000 rồi 1.000 cổ phiếu nữa. Khi đóông sẽ có tất cả 5.000 cổ phiếu.Chiến lược này cho thấy ông quyết định giao dịch hoàn toàn dựatrên quan sát thị trường, chứ không dựa vào phán đoán củamình.1) Nên mua cổ phiếu khi nào?Đây là câu hỏi được nhiều người đặt ra và ý kiến không thốngnhất. Mua vào khi nào còn tùy thuộc vào nhiều điều kiện như: đặcđiểm thị trường, mục đích mua vào để đầu tư dài hạn hay đầu cơngắn hạn, lượng cổ phiếu cần mua, vốn của bạn.Với đầu cơ chờ giá lên, các chuyên gia khuyên:- Mua khi thị trường đã chuyển sang xu thế tăng cấp II;- Khi có nhiều dấu hiệu chứng tỏ giá cp sẽ tăng trong ngắn hạn;- Khi giá cp đã trải qua giai đoạn lình xình ở một mức giá và tănglên một mức mới. Mức giá mới thường chọn là 10 %, vì đây là giábán ra của những người câu cá dưới đáy. Giá cp thường dừngở mức này trước khi tăng tiếp.Tại sao lại mua khi giá đã tăng lên một mức mới? Vì đó là dấuhiệu khá chắc chắn rằng giá cổ phiếu sẽ tăng lên trong thời giantới. Có thể mua vào khi giá chưa tăng không? Trả lời: Có thểđược, nhưng bạn có thể mất phí cơ hội vì giá cp đó cố thể sẽkhông tăng. Câu châm ngôn của những người đầu cơ chờ giá lênlà:Hãy đi trược thiên hạ nửa bước!. Đi sau thiên hạ thì Trâuchậm uống nước đục, bạn phải mua với giá cao hơn, lợi nhuậnthấp hơn. Đi trước thiên hạ nhiều quá, bạn dễ mất phí cơ hội!Cũng còn tùy tình hình cụ thể của thị trường. Nếu thị trường tăngnóng như cuối năm 2006 thì bạn có thể mua vào khi nhận thấy cpcó dấu hiệu tăng giá trong ngắn hạn.2) Chiến thuật thăm dò thị trường: là mua một lượng nhỏ cp bạnđịnh mua khi giá cp đã tăng lên một mức mới, khoảng 10% vàquan sát. Nếu giá cp tiếp tục tăng, mua tiếp theo chiến thuật muabình quân giá tăng. Nếu cp giảm về mức giá cũ nghĩa là phánđoán của bạn là sai. Cần bán ngay để cắt lỗ. Nếu giá cp lình xìnhở mức giá đó => quan sát tiếp và quyết định mua thêm hay bán.Chiến thuật thăm dò giúp chúng ta hạn chế tủi ro khi phán đoánsai, vì nếu giá cp quay về mức giá cũ, chúng ta không lỗ nhiều dochưa mua vào nhiều cổ phiếu.3) Chiến thuật mua bình quân tăng: Khi một cp đã tăng giá > 10%, có rất nhiều khả năng giá cp đó sẽ tăng tiếp. Vì vậy mua bìnhquân tăng là chiến thuật chính trong đầu cơ chờ giá lên. Chiếnthuật này cho phép chúng ta hạn chế rủi ro và tránh không để tìnhcảm của chúng ta xen vào các quyết định giao dịch.Giả sử bạn muốn mua 1.000 cp của công ty A. Trước tiên bạnmua thăm dò 200 cp đó khi giá đã tăng lên 10% và quan sát. Nếugiá tiếp tục tăng, bạn mua thêm 400 cp đó. Nếu giá tiếp tục tăng,nghĩa là bạn đã phán đoán đúng, mua thêm 400 cp nũa. Bạn cótất cả 1.000 cp với giá cao hơn giá mua ban đầu. Đổi lại, khảnăng tăng giá của cổ phiếu này là rất lớn.Việc áp dụng phương pháp này cần linh hoạt. Nhưng nguyên tắccủa chiến thuật này là không mua một lần hết số lượng cần muađể hạn chế rủi ro nêu phán đoán sai. ...