Đề cương ôn tập môn phân tích và đầu tư chứng khoán

Mức sinh lời hay còn gọi là lợi nhuận ( lợi suất đầu tư) của một khoảnđầu tư được hiểu là phần chênh lệch giữa kết quả thu được sau một khoảng thời gianđầu tư với phần vốn gốc mà nhà đầu tư bỏ ra. Tổng mức sinh lời=Thu nhập từ chứng khoán( là cổ tức khoặc trái tức)+ lãi( hoặc lỗ)về vốn.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Đề cương ôn tập môn phân tích và đầu tư chứng khoánĐỀ CƯƠNG CHỨNG KHOÁNTài chính doanh nghiệp C – k49Câu 1: Thu nhập trong đầu tư chứng khoán. Liên hệ ttck Việt Nam……......................1Câu 2: Rủi ro trong đầu tư chứng khoán. Liên hệ VN…………………………………3Câu 3: Phân tích mối quan hệ giữa sinh lời và rủi ro trong đầu tư chứng khoán. Liên hệ thực tế ở Việt Nam ……………………………………………………..4Câu 4: Các phương thức đầu tư chứng khoán…………………………………………5Câu 5 : Các loại chỉ số chứng khoán (theo thầy là ko có). ……………………………7Câu 6 Bình luận chỉ số VN index, ưu nhược điểm……………………………………7Câu 7: lý thuyết thị trường hiệu quả…………………………………………………...9Câu 8: Nội dung lý thuyết Markowitz………………………………………………...11Câu 9:Ứng dụng của các mô hình trên trong phân tích đtck: ………………………...12Câu 10: Định giá chứng khoán: ………………………………………………………13Câu 11: Phân tích mối quan hệ thị trường chứng khoán Với thị trường vàng……………………………………………………..15 Với thị trườgn bất động sản……………………………………………..17Câu 12: PT ngành 5 nhân tố ………………………………………………………….17 Ngành thép……………………………………………………………..19 Ngành điện ……………………………………………………………..21 Ngành thuỷ sản ………………………………………………………...22Câu 13: Quản lý danh mục đt:………………………………………………………...23Câu 14: các pp định giá trái phiếu, nêu thêm ưu nhược điểm từng phương pháp……24Câu 15: phân tích kĩ thuật: ưu nhược điểm của phân tích kĩ thuật, ở việt nam thì có ápdụng được ko?........................................................................................................................26Trả lời:Câu 1: Mức sinh lời trong đầu tư chứng khoán. Liên hệ VN* Khái niệm: Mức sinh lời hay còn gọi là lợi nhuận ( lợi suất đầu tư) của một khoảnđầu tư được hiểu là phần chênh lệch giữa kết quả thu được sau một khoảng thời gianđầu tư với phần vốn gốc mà nhà đầu tư bỏ ra. - Tổng mức sinh lời=Thu nhập từ chứng khoán( là cổ tức khoặc trái tức)+ lãi( hoặc lỗ)về vốn - Mức sinh lời tương đối: 1 Rn= [ (Pn- Po)+ ∑t =0 DIVt ] / Po n * Xác định mức sinh lời của 1 chứng khoán: để xác định được mức sinh lời của 1 chứng khoán cần xem xét chứng khoán đó trong quá khứ và tương lai- Sử dụng số liệu quá khứ có thể xác định được mức sinh lợi trung bình của chứng khoán + Từ giá chứng khoán qua các năm, tính R từng năm: Pt − Po + Dt R= Po + Giả sử năm thứ nhất sinh lời khi đầu tư vào một chứng khoán là R1, năm thứ 2 là R2… thì mức sinh lời trung bình từng năm trong thời gian đầu tư t năm là Rtb = ( R1+ R2+…+Rt)/t Mức sinh lời của chứng khoán trong quá khứ là dữ liệu tham chiếu quan trọng để NĐT xem xét đầu tư chứng khoán. Một chứng khoán có tỷ lệ sinh lời cao và ổn định sẽ được các NĐT quan tâm. Tuy nhiên, để ra quyết định đầu tư, NĐT còn căn cứ vào tỷ lệ sinh lời kỳ vọng của chứng khoán.- Sử dụng những dự báo về tương lai xác định tỷ lệ sinh lời kỳ vọng của chứng khoán: + Tỷ lệ sinh lời kỳ vọng là tỷ lệ sinh lời( doanh lợi ) trung bình trên tài sản có rủi ro kỳ vọng ở tương lai E(R) = ∑ PiRi i= 1 tới n Trong đó: Pi: xác suất xảy ra của các trạng thái về nền kinh tế Ri: doanh lợi kỳ vọng tương ứng với các trạng thái khác nhau của nền kinh tế Để có thể dự báo được mức sinh lời kỳ vọng của chứng khoán chứng ta cần có thông tin chính xác và phải lượng hóa được các thông tin có tác động đến giá chứng khoán trong tương lai. NĐT quan tâm đến việc nếu đầu tư tại thời điểm hiện tại NĐT sẽ thu được bao nhiêu trong tương lai, do vậy việc xác định chính xác tỷ lệ sinh lời kỳ vọng rất quan trọng trong việc ra quyết định của NĐT. * Xác định mức sinh lời cho danh mục đầu tư: xác định được mức sinh lời của từng chứng khoán cho phép NĐT xác định được mức sinh lời cho cả danh muc E( Rp) = ∑ [ Xj × E (Rj )] j=1 đến n Trong đó; Xj: tỷ trọng của từng chứng khoán trong danh mục E(Rp): doanh lợi kỳ vọng của từng chứng khoán trong danh mục * Mức sinh lời trên thị trường chứng khoán Việt nam Sử dụng chuỗi return của chỉ số Vn-index từ năm 2000 đến nay có thể tính được tỷ suất sinh lời trung bình hàng năm trên thị trường vào khoảng 27%. Trong đó tăng trưởng mạnh nhất là giai đoạn năm 2006, tỷ suất sinh lời đến 145%. Nhưng đến 2008, 2009, giá chứng khoán giảm mạnh, tỷ suất sinh lời âm. Năm 2008, giá chứng khoán đã sụt giảm mạnh, từ 921.07 điểm vào đầu năm xuống 315.62 điểm vào cuối năm, mất 605.45 điểm ( 65.33%) 2 Trong 9 tháng đầu năm 2010 thị trường xuất hiện 3 đợt sóng mạnh. Đợt só ...