Đề tài: Rủi ro trong kinh doanh và đầu tư

Đề tài "Rủi ro trong kinh doanh và đầu tư" trình bày tổng quan về rủi ro, phân loại rủi ro, rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống, đo lường rủi ro,... Với các bạn chuyên ngành Tài chính ngân hàng thì đây là tài liệu tham khảo hữu ích.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Đề tài: Rủi ro trong kinh doanh và đầu tư BỘTÀICHÍNH TRƯỜNGĐẠIHỌCTÀICHÍNH–MARKETING KHOATÀICHÍNH–NGÂNHÀNG  QUẢNTRỊTÀICHÍNHDOANH NGHIỆPIIĐềtài RỦIROTRONGKINHDOANH VÀĐẦUTƯ GVHD:Th.SNguyễnPhúQuốcGVHD:Th.SNguyễnPhúQuốcNhómthựchiện:Nhóm4TP.HỒCHÍMINH,THÁNG10/2015DANHSÁCHNHÓM4: 1. NguyễnThanhNhã(NT) 2. NguyễnThịThùyLinh 3. NguyễnPhúcBảoHoàng 4. NguyễnThịSoan 5. HoàngThịNụI. TổngquanvềrủiroCónhiềukháiniệmvềrủiro,cóthểkểđếnnhư: Rủirolàtìnhhuốngtrongđầutưhaytrongkinhdoanhmàtạiđónhững sựcốkhôngtốtđẹpxảyragâythualỗ. Rủirolàkhảnăngxuấthiệncáckhoảnthiệthại. Rủirolàsựchênhlệchgiữalợinhuậnkìvọngvớilợinhuậnthựctế. Chúngtachủyếulàđềcậpđếnvấnđềtàichínhnênchúngtasẽdùngkhái niệm: Rủirolàsự bất ổnvề hoạtđộngkinhdoanhvàđầutư củadoanhnghiệp. Bấtổnlàbảnchấtcủarủirovàbấtổncónghĩalàkhôngchắcchắn,khôngổn địnhhaythayđổi.II. PhânloạirủiroTùyvàonhữngtiêuthứclựachọn,cóthểcócácloạirủironhưsau:GVHD:Th.SNguyễnPhúQuốc Rủirothuầntúy:làrủirođưađếntổnthấtvàthiệthạikhixảyratai nạn. Rủirodựđoán:làloạirủirocóthểđưađếnkếtquảcóthểxấuđihoặc cóthểsẽtốthơnsovớiđiềukiệnbìnhthường. Rủirohệthống(systematicrisk):rủiroảnhhưởngđếnnhiềutàisản. Rủirophihệthống(unsystematicrisk):rủirochỉ ảnhhưởngđến1hoặc 1nhómtàisảnnhỏ. Rủirokinhdoanh:rủirodobiếnđộngthị trườnglàm ảnhhưởng đếndoanhthu,tácđộngtớiEbitcủadoanhnghiệp. Rủirotàichính:rủirodoquyếtđịnhtàitrợ củangườiquảnlídoanh nghiệplàmảnhhưởngđếnthunhậpcủacổđông.Trongnềnkinhtếthịtrường,rủirocóquanhệmậtthiếtvớilợinhuận.Nơi nàocórủirocaohơnnơiđóhứahẹncólợinhuậncaovàngượclại.Vìvậynhà đầutưlosợrủironhưngkhôngngạirủiro.Mụctiêucủanhàđầutư làtìmkiếmlợinhuậntốiđavớimứcđầutư tốithiểu.Tuynhiênmụctiêunàykhôngdễdàngđạtđượctrong môitrườngcạnhtranh. Vìvậynhàđầutư thườngchấpnhậnmụctiêutốiđahóalợi nhuậnvớimứcrủirochấpnhậnđược.III. Rủirohệthốngvàrủirophihệthống. III.1) Rủirohệthống 1.a. Kháiniệm: Rủirohệ thống(systematicrisk):rủirodos ựbiếnđộngcủachứng khoánhaycủadanhmụcđầutư dosự thayđổilợinhuậntrênthị trườngnói chunggâyrabởicácyếutố như tìnhhìnhnềnkinhtế,cảitổ chínhsách, thuế… 1.b. Đặcđiểm: Rủirohệthốnglàrủiroảnhhưởngđếnnhiềutàisản.Mộtrủirohệ thốngtácđộnglênmộtlượnglớntàisản,mỗilầnnhưthếsẽlàmchotàisản tănglênnhiềuhơnhoặcgiảmđiđángkể.Bởivìcácrủirohệ thống ảnh hưởngđếntoànbộ thịtrường,đôilúc,chúngcũngđượcgọilàcácrủirothị trường(marketrisk) Mộtrủirohệthống ảnhhưởnggầnnhưtấtcảcáctàisảnở mứcđộGVHD:Th.SNguyễnPhúQuốc nào.Kếtquả là,dùcóbaonhiêutàisảnchúngtađưavàomộtdanhmụcđầu tư,rủirohệthốngkhôngbịtriệttiêuhết Vídụ:mọibấtổnvềđiềukiệnkinhtếchung(nhưGDP,mứclãihoặc lạmphát)đềulàcácvídụchorủirohệthống.Nhữngtácnhânnàyảnhhưởng đếnhầuhếtcáccôngtytùytheomứcđộ.Vídụ,tăngtrưởngngoàidự đoán, hoặcbấtngờ,trongkhilạmphátảnhhưởnglớnđếntiềnlươngvàgiácả về cácmặthàngcungcấpchocôngty,nótácđộngđếngiátrị tàisảnmàcôngty sởhữu,vànócũngảnhhưởngđếngiácảcácmặthàngcủacôngtybán.Dưới tácđộngcủachúng,hầuhếtcôngtynàocũngdễ bị chịu ảnhhưởng,vàđó chínhlàbảnchấtnộitạicủarủirohệthống. Đadạnghóa(phântánđầutư) khônglàmgiảmthiểuđượcrủirohệ thống. RủirohệthốngđượcđolườngbằnghệsốBêta. HệsốBêtachobiết mứcđộtácđộngcủarủirohệthống. III.2) Rủirophihệthống III.3) Kháiniệm: Rủirophihệthống(unsystematicrisk):r ủirox ảyrađốivớimột côngtyhaymộtngànhkinhdoanhnàođó,nóđộclậpvớicácyếutố nhưkinh tế,chínhtrịhaynhữngyếutốmàảnhhưởngđếntoànbộcácchứngkhoáncó tínhchấttoànhệthống. 3.a. Đặcđiểm: ...