Điểm khác biệt giữa những nhà đầu tư thành công

Thực sự không ai có thể làm được điều đó. Bạn sẽ kiếm được tiền khi bạn hành động đúng và thua lỗ nếu bạn hành động sai. Điều phân biệt những nhà đầu tư thành công giữa các nhà đầu tư khác là số tiền họ kiếm được luôn nhiều hơn số tiền mất đi, điều này đòi hỏi bạn phải luôn thắng lớn khi thành công, và rút ra nhanh, thua lỗ ít khi thất bại. Đây thực ra không phải là một điềuthần kỳ gì nếu chúng ta chịu nghiên cứu những mô hình cũng như những...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Điểm khác biệt giữa những nhà đầu tư thành công Điểm khác biệt giữa những nhàđầu tư thành công với nhữngngười còn lại là gì?Mục tiêu của chúng ta không phải là luôn đúng trong mọiquyết định của mìnhThực sự không ai có thể làm được điều đó. Bạn sẽ kiếm đượctiền khi bạn hành động đúng và thua lỗ nếu bạn hành động sai.Điều phân biệt những nhà đầu tư thành công giữa các nhà đầu tưkhác là số tiền họ kiếm được luôn nhiều hơn số tiền mất đi, điềunày đòi hỏi bạn phải luôn thắng lớn khi thành công, và rút ranhanh, thua lỗ ít khi thất bại. Đây thực ra không phải là một điềuthần kỳ gì nếu chúng ta chịu nghiên cứu những mô hình cũngnhư những con người đã thành công trên thị trường. Để kiếmđược tiền, bạn cần phải chọn mua những công ty tốt nhất, nhữngcông ty sẽ trở thành những người dẫn đường trong tương lai.Làm thế nào để tìm ra những người dẫn đường?Lịch sử thị trường đã chứng minh rằng lợi nhuận và doanh sốtăng nhanh là dấu hiệu quan trọng của những loại cổ phiếu sẽphát triển trong tương lai. Điều này trở nên rõ ràng hơn khi chúngta sẽ thấy những công ty lớn thực sự giống nhau làm sao về tốcđộ tăng doanh số và lợi nhuận trước khi chúng tăng giá từ 200%tới 1000% hoặc hơn thế nữa. Mua một cổ phần nghĩa là bạnđang góp vốn vào một công ty. Điều đơn giản là giá trị phần vốncủa bạn sẽ giảm đi nếu công ty làm ăn thua lỗ. Và nếu công typhát triển thì giá trị phần vốn của bạn sẽ tăng lên, những ngườiđầu tư tăng trưởng thường ít quan tâm đến giá trị phần hùn màchú ý tới khả năng sinh lợi của phần hùn ấy trong hiện tại hoặctương lai. Đó chính là lý do tại sao một cổ phiếu của một công tyđang làm ăn tốt có thể có giá tới $100 trong khi giá trị sổ sách củachúng giá trị tài sản thực của một cổ phiếu có thể chỉ là $20.Hãy tìm kiếm những công ty tăng mạnh về doanh số và lợi nhuậnquý so với quý cùng kỳ năm ngoái, bạn cũng xem xét sự tăng tỷlệ phần trăm so với quý vừa qua. Số liệu này được tìm thấy ởnhững bản báo cáo cuối quý của công ty với sở giao dịch.Những phân tích cơ bản ngoài lợi nhuận và doanh thu quýMột dấu hiệu dài hạn khác cần xem xét đó là số liệu về sự tăngtrưởng lợi nhuận hàng năm. Việc tăng trưởng lợi nhuận hàngnăm là một dấu hiệu cho thấy sự phát triển chắc chắn của côngty. Lợi nhuận hàng năm của Microsoft tăng tới 99% vào năm1986, của Cisco Systems là 57% vào năm 1990, của Price Co. là90%. Ngoài ra những công ty hàng đầu này cũng có được nhữngcon số khả quan về lợi nhuận vốn cổ đông và tỷ suất lợi nhuậnbiên trước thuế. Lợi nhuận vốn cổ đông của Microsoft, HomeDepot và Cisco System lần lượt là 40%, 28%, 36%, đồng thời cảMicrosoft lẫn Cisco Systems đều có lợi nhuận biên trước thuếpre-tax profit margin là 33%.Tất cả những điều này diễn ra trước khi chúng tăng giá đến phithường trong thập niên 80, 90. Microsoft tăng tới 266% chỉ trongvòng 30 tuần vào năm 1986, Home Depot tăng tới 912% trongchưa đầy một năm rưỡi bắt đầu từ 1982. Như vậy một quy luậtbạn nên tham khảo khi chọn lựa cổ phiếu là tìm những loại cổphiếu có tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm trên 30%, và tỷ lệlợi nhuận trên vốn cổ đông trên 17%.Chỉ số lợi nhuận mỗi cổ phần, một công cụ quan trọng khixem xét doanh lợiChỉ số doanh lợi mỗi cổ phần Earnings per share Rating là mộtchỉ số độc quyền của tờ Investor’s Business Daily. Chỉ số này sosánh mức phát triển doanh lợi giữa các công ty với nhau. Cổphiếu được sắp trên các mức từ 1 tới 99 với 99 là tốt nhất. Mứcdoanh lợi được xem xét bao gồm mức phát triển doanh lợi trongvòng hai quý và 3 tới 5 năm gần đây nhất. Một cổ phiếu có chỉ sốdoanh lợi mỗi cổ phần là 80 có nghĩa chúng có mức phát triểndoanh lợi tốt hơn 80% số công ty ngoài thị trường. Những công tybạn cần tìm là những công ty có chỉ số doanh lợi mỗi cổ phần caonhất trong lĩnh vực của nó. Những công ty trước khi có những sựtăng giá khổng lồ có chỉ số doanh lợi mỗi cổ phần rất cao, cảMicrosoft và Cisco Systems đều có chỉ số lợi nhuận mỗi cổ phầnlà 99 trước khi chúng có những đợt tăng giá kéo dài.Và những dấu hiệu khác cần chú ýĐiều cuối cùng chúng ta sẽ thảo luận ở đây cực kỳ quan trọng,nếu bạn thực sự hiểu chúng và có đủ sự can đảm thi hành, bạncó thể tìm thấy những công ty Microsoft mới.Sự tăng giá của các loại cổ phiếu vừa trình bày đều được diễn ratheo sau một đợt điều chỉnh giá của thị trường, đồ thị của chúngđa số đều giống nhau do thị trường nói chung đang bị sụt giá.Trong mỗi trường hợp khi cuối cùng thị trường bắt đầu đổi chiều,những cổ phiếu này đều là những cổ phiếu đầu tiên của thịtrường tăng giá.Tháng 10 năm 1990, ngay khi thị trường bắt đầu hồi phục CiscoSystems là một trong những loại cổ phiếu đầu tiên tăng giá với lợinhuận là $7, từ $22 lên $29 chỉ trong một tuần.Thực sự tiếp theo những đợt điều chỉnh giá là những cơ hội lớn,người đầu tư xem cổ phiếu như một món nợ bán tống bán tháochúng đi, giá cả của chúng đ ...