Khóa luận tốt nghiệp: Phân tích ảnh hưởng của các nhân tố kinh tế vĩ mô đến thị trường chứng khoán Việt Nam

Mục tiêu chung của đề tài là vận dụng các mô hình để phân tích và ước lượng ảnh hưởng việc nghiên cứu ảnh hưởng của các nhân tố kinh tế vĩ mô đến TTCK Việt Nam trong ngắn hạn và dài hạn. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Khóa luận tốt nghiệp: Phân tích ảnh hưởng của các nhân tố kinh tế vĩ mô đến thị trường chứng khoán Việt NamĐẠI HỌC HUẾTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾKHOA KẾ TOÁN – TÀI CHÍNHtếHuế------KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌCĐạihọcKinhPHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNGCỦA CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔĐẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMGiáo viên hướng dẫn:Nguyễn Tuyết TrinhTS. Trần Thị Bích NgọcườngSinh viên thực hiện:Lớp: K44A – TCNHTrNiên khóa: 2010 - 2014Huế, tháng 5 năm 2014ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN TTCK VIỆT NAMuếLôøi Caûm ÔnĐầu tiên, em xin gởi lời cảm ơn đến Thầy Cô trường Đại học Kinh tếtếHHuế nói chung và Thầy Cô khoa Kế toán – Tài chính nói riêng, đã tận tâmgiảng dạy em trong suốt quá trình học tập và nghiên cứu tại trường. Đặcbiệt, em xin gởi lời cám ơn chân thành nhất đến TS. Trần Thị Bích Ngọc,hngười đã trực tiếp hướng dẫn em thực hiện đề tài tốt nghiệp. Nhờ sự hướngindẫn và chỉ bảo tận tình của cô, em đã có được những kiến thức và kinhnghiệm quý báu về cách xác định vấn đề nghiên cứu, phương pháp nghiêncKcứu, xác định kết cấu cho đề tài, trình bày kết quả… và hoàn thành đề tài tốtnghiệp của mình.họCuối cùng, em xin bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc đến gia đình và bạn bè đãluôn bên cạnh, hỗ trợ và động viên em hoàn thành tốt khoá luận của mình.Huế, tháng 05/2014Sinh viên thực hiệnNguyễn Tuyết TrinhTrườngĐạiEm xin chân thành cảm ơn!SVTH: NGUYỄN TUYẾT TRINHGVHD: TS. TRẦN THỊ BÍCH NGỌCĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN TTCK VIỆT NAMMỤC LỤCPHẦN I: MỞ ĐẦU ........................................................................................................11. Tổng quan tình hình nghiên cứu về ảnh hưởng của các nhân tố kinh tế vĩ môđến thị trường chứng khoán......................................................................................1uế2. Lý do thực hiện đề tài ............................................................................................43. Mục tiêu nghiên cứu...............................................................................................5tếH4. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu.............................................................................65. Phương pháp nghiên cứu.......................................................................................7PHẦN 2: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU...............................................8hCHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC BIẾN KINH TẾ VĨinMÔ ĐẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN .............................................................81.1. Các nhân tố ảnh hưởng tới giá cổ phiếu ...........................................................8cK1.1.1. Nhân tố cơ bản ..............................................................................................81.1.2. Nhân tố vĩ mô ................................................................................................9họ1.2. Ảnh hưởng của các nhân tố vĩ mô đến giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán 101.2.1. Chỉ số giá tiêu dùng ....................................................................................101.2.2. Lãi suất.........................................................................................................11Đại1.2.3. Tỷ giá hối đoái .............................................................................................121.2.4. Cung tiền M2...............................................................................................131.2.5. Giá dầu thô ..................................................................................................13ng1.2.6. Giá vàng .......................................................................................................141.2.7 Sản lượng công nghiệp ................................................................................15ườ1.3. Vai trò, ý nghĩa của việc nghiên cứu sự ảnh hưởng của các nhân tố kinh tếvĩ mô đến thị trường chứng khoán .........................................................................15Tr1.4. Tổng quan về phương pháp nghiên cứu: ........................................................161.4.1. Tính dừng ....................................................................................................171.4.1.1. Chuỗi thời gian .....................................................................................171.4.1.2. Khái niệm tính dừng ............................................................................171.4.1.3. Cách kiểm định tính dừng của chuỗi thời gian .................................171.4.1.4. Nhiễu trắng ...........................................................................................19SVTH: NGUYỄN TUYẾT TRINHGVHD: TS. TRẦN THỊ BÍCH NGỌCĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN TTCK VIỆT NAM1.4.1.5. Biến đổi chuỗi không dừng thành chuỗi dừng...................................191.4.2. Ước lượng mối quan hệ dài hạn ................................................................191.4.2.1. Phân tích hồi quy..................................................................................191.4.2.2. Ước lượng phương trình hồi quy ........................................................20uế1.4.2.3. Các giả thiết cơ bản của phương pháp bình phương nhỏ nhất .......201.4.3. Kiểm định đồng liên kết (Kiểm định Engle - Granger)...........................21tếH1.4.4. Mô hình hiệu chỉnh sai số ECM (Error Correct Model) ........................221.4.5. Kiểm định nhân quả hai biến Granger.....................................................231.4.5.1. Lý luận cơ bản của Granger trong kiểm định mối nhân quả ..........23h1.4.5.2. Điều kiện của kiểm định nhân quả Granger .....................................24in1.4.5.3. Thực hiện kiểm định nhân quả Granger ...........................................24CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂ ...