Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Bằng chứng thực nghiệm về truyền dẫn tỷ giá hối đoái tại Việt Nam

Mục tiêu của đề tài là đo lường mức độ truyền dẫn của tỷ giá hối đoái doanh nghĩa (NEER) vào chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Việt Nam theo quý trong thời gian từ quý I năm 2001 đến quý II năm 2013, từ đó xác định xu hướng mức độ và thời gian tác động của truyền dẫn. Mời các bạn cùng tham khảo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Bằng chứng thực nghiệm về truyền dẫn tỷ giá hối đoái tại Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ---------------- LÊ THỊ THANH BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀTRUYỀN DẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ---------------- LÊ THỊ THANH BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀTRUYỀN DẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾNGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS TRẦN NGỌC THƠ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN ------------Tôi xin cam đoan rằng đây là công trình nghiên cứu của tôi, có sự hỗ trợ từ Giáoviên hướng dẫn là GS. TS Trần Ngọc Thơ. Nội dung nghiên cứu và kết quả trong đềtài này là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất cứ công trình nào.Những số liệu trong các bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giáđược chính tác giả thu thập từ các nguồn khác nhau có ghi trong phần tài liệu thamkhảo. Ngoài ra, luận văn có sử dụng một số nhận xét đánh giá cũng như số liệu củacác tác giả khác và có chú thích nguồn gốc trích dẫn để dễ dàng tra cứu, kiểmchứng.Nếu phát hiện có bất kỳ sự gian lận nào tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trướcHội đồng, cũng như kết quả luận văn của mình. Tp.HCM, tháng 10 năm 2013 Tác giả Lê Thị Thanh LỜI CẢM ƠN ------------Trước tiên, tôi xin chân thành cảm ơn Thầy Trần Ngọc Thơ đã tận tình hướng dẫntôi trong suốt quá trình thực hiện và hoàn thành luận văn tốt nghiệp này, đồng thờigửi lời cảm ơn đến tất cả các Thầy Cô khoa Tài chính Doanh nghiệp - Trường Đạihọc Kinh Tế TP.HCM đã tận tình dạy bảo và truyền đạt cho tôi những kiến thức quýgiá trong suốt khóa học.Tôi cũng xin cảm ơn các bạn học viên lớp cao học Tài chính Doanh nghiệp Đêm 4Khóa 19 đã giúp đỡ, chia sẻ kiến thức cũng như thông tin bổ ích để tôi có thể hoànthành khóa học và cả luận văn này. a c ng tôi xin cảm ơn các thành viên gia đình đã tạo điề iện tốt nhất để tôi cthể hoàn thành h a họcTrân trọng!Lê Thị Thanh MỤC LỤCTÓM TẮT………………………………………………………………… 11. Giới thiệu ………………………………………………………………. 22. Tổng quan các nghiên cứu trước đây……………………………….… 6 2.1 Lý thuyết về truyền dẫn tỷ giá hối đoái (ERPT) vào giá cả hàng hóa… 6 2.2 Tổng quan các nghiên cứu trước đây……………………………………11 2.2.1 Nghiên cứu trên thế giới…………………………………………….………11 2.2.2 Nghiên cứu tại Việt Nam…………………………………………………… 163. Phương pháp nghiên cứu ………………………………………………19 3.1 Giới thiệu thuyết về m h nh ử dụng………………………….……. 19 3.2 Mô hình nghiên cứu………………………………………………..…… 21 3.3 Dữ liệu nghiên cứu ……………………………………………………… 23 3.4 Các bước thực hiện trong quá trình chạy mô hình…………………… 244. Nội dung và kết quả nghiên cứu …………………………………...… 25 4.1 Kiểm định nghiệm đơn vị và lựa chọn bước trễ tối ưu…………..…… 25 4.1.1 Kiểm định nghiệm đơn vị…………………………………………………. 25 4.1.2 Chọn độ trễ tối đa và tối ưu cho các biến trong mô hình………….…. 26 4.1.3 Kiểm tra tính ổn định của mô hình………………………………….…… 27 4.2 Đo ường mức độ truyền dẫn của tỷ giá hối đoái (ERPT) vào chỉ số giá tiêu ng (CPI) b ng hàm phản ứng xung (Impulse response function) trong mô hình VAR……………………………………………………………….. 29 4.2. àm h n ứn un m u on unction ……………..………. 29 4.2. h n hươn ai a ianc com otition ………………………… 34 4.3 Đo ường mức độ truyền dẫn của tỷ giá hối đoái (ERPT) vào chỉ số giá tiêu dùng (CPI) b ng mô hình VECM……………………………………. 36 4.3.1 Kiểm định đồng liên kết…………………………………………….…….. 36 4.3. Đo ường mức độ truyền dẫn của tỷ giá hối đoái vào chỉ số giá tiêu dùng trong dài hạn bằng mô hình VECM…………………………………….……… 375. Kết luận ………………………………………………………….…… 40 5.1 Kết quả từ hai mô hình……………………………………………..….. 40 5.2 Hạn chế củ m h nh định ư ng và hướng nghiên cứu tiếp th o …… 40KẾT LUẬN CHUNG………………………………………………….… 42DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO……………………………..… 43PHỤ LỤC 1: Kết quả hàm phản ứng xung (Impulse Response)…………..…… 45PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH ĐỒNG LIÊN KẾT THEO PHƯƠNG PHÁPJOHANSEN………………………………………………………………..…… 50PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ HỒI QUI THEO MÔ HÌNH VECM…………..…… 54 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT- ADF: Augmented Dickey Fuller- CPI: Chỉ số giá tiêu dùng- ERPT: Sự truyền dẫn tỷ giá hối đoái- G P Tổng ản h m trong nước- GSO: Tổng cục Thống kê Việt Nam- ...