Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Biến động thị trường và sự truyền dẫn lãi suất bán lẻ tại Việt Nam

Luận văn góp phần làm cơ sở lý thuyết và thực tiễn trong nghiên cứu về sự truyền dẫn từ lãi suất thị trường sang lãi suất bán lẻ khi thị trường biến động tại Việt Nam; đề xuất mô hình và phương pháp nghiên cứu khi thực hiện nghiên cứu ở Việt Nam về sự truyền dẫn từ lãi suất thị trường sang lãi suất bán lẻ khi thị trường biến động.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Biến động thị trường và sự truyền dẫn lãi suất bán lẻ tại Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ HỒNG TRÚCBIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG VÀ SỰ TRUYỀN DẪN LÃI SUẤT BÁN LẺ TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ HỒNG TRÚCBIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG VÀ SỰ TRUYỀN DẪN LÃI SUẤT BÁN LẺ TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Chính- Ngân Hàng Mã Số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG TP. Hồ Chí Minh – Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là Phạm Thị Hồng Trúc, tác giả của luận văn thạc sĩ “Biến động thịtrường và sự truyền dẫn lãi suất bán lẻ tại Việt Nam”. Tôi xin cam đoan nội dung của luận văn là kết quả nghiên cứu cá nhân dướisự hướng dẫn khoa học của PGS. TS. Nguyễn Thị Ngọc Trang. Luận văn được thựchiện một cách độc lập với các số liệu nêu trong luận văn là trung thực, được thuthập từ các nguồn đáng tin cậy, các kết quả nghiên cứu được lấy từ phần mềm kinhtế lượng Eviews và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Tôi xin cam đoan rằng mọi sự giúp đỡ cho việc thực hiện luận văn này đãđược cảm ơn và các thông tin trích dẫn trong luận văn đã được chỉ rõ nguồn gốc. TP.HCM, ngày 30 tháng 10 năm 2015 Học viên thực hiện luận văn Phạm Thị Hồng Trúc MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC CHỮ VIẾT TẮTDANH MỤC BẢNG BIỂUDANH MỤC HÌNH VẼTÓM TẮT ..................................................................................................................1CHƢƠNG 1: LỜI MỞ ĐẦU ....................................................................................21.1 Lý do chọn đề tài: .................................................................................................21.2 Mục tiêu nghiên cứu:............................................................................................ 51.3 Phạm vi nghiên cứu: ............................................................................................. 51.4 Phương pháp nghiên cứu:..................................................................................... 61.5 Ý nghĩa khoa học và ý nghĩa thực tiễn của đề tài: ...............................................61.6 Kết cấu luận văn: ..................................................................................................7CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT ............................................................ 82.1 Cơ sở lý thuyết: .....................................................................................................8 2.1.1 Lãi suất và sự truyền dẫn lãi suất: ............................................................... 8 2.1.2 Các yếu tố tác động đến cơ chế truyền dẫn lãi suất: .................................112.2 Bằng chứng thực nghiệm: ..................................................................................14 2.2.1 Nghiên cứu về mức độ truyền dẫn của lãi suất: .......................................14 2.2.2 Nghiên cứu về tính cứng nhắc và sự điều chỉnh bất cân xứng của lãi suất bán lẻ: .................................................................................................................18 2.2.3 Nghiên cứu về giới hạn hiệu chỉnh sai số và sự biến động bất cân xứng của lãi suất: .........................................................................................................212.3 Tóm tắt: ...............................................................................................................24CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..................................................263.1 Dữ liệu: ...............................................................................................................263.2 Giới thiệu về kiểm định ngưỡng đồng liên kết: .................................................293.3 Giới thiệu mô hình EC-EGARCH (1, 1) –M: .................................................... 333.4 Kiểm định kỹ thuật của mô hình EC-EGARCH (1, 1) –M: ............................... 35CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU.............................................................. 374.1 Phân tích thống kê mô tả: ................................................................................... 374.2 Kiểm định sự tương quan và đa cộng tuyến: ...................................................... 384.3 Kết quả thực nghiệm: ........................................................................... ...