Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Các nhân tố tác động đến tỷ giá hối đoái tại Việt Nam

Đề tài nghiên cứu nhằm trả lời một số câu hỏi: Các nhân tố có tác động ra sao đến tỷ giá danh nghĩa đa phương tại Việt Nam? Nếu có thì các nhân tố này tác động như thế nào đến tỷ giá danh nghĩa đa phương tại Việt Nam? Hướng nhân quả giữa các nhân tố và tỷ giá danh nghĩa đa phương tại Việt Nam?
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Các nhân tố tác động đến tỷ giá hối đoái tại Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH ------------------------------------- NGUYỄN VÕ THỦY TIÊNCÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH ------------------------------------- NGUYỄN VÕ THỦY TIÊNCÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. ĐINH THỊ THU HỒNG TP. Hồ Chí Minh – Năm 2018 LỜI CAM ĐOANTôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ ―Các nhân tố tác động đến tỷ giá hối đoái tại ViệtNam‖ là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu và tài liệu trong luận văn làtrung thực và chưa được công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào. Tất cả nhữngtham khảo và kế thừa đều được trích dẫn và tham chiếu đầy đủ. TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Võ Thủy Tiên MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮTDANH MỤC BẢNG BIỂUDANH MỤC HÌNH ẢNH, ĐỒ THỊPHẦN 1: GIỚI THIỆU .................................................................................................... 1PHẦN 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT ....................................................................................... 4 2.1. Các lý thuyết liên quan .......................................................................................... 4 2.1.1. Lý thuyết tỷ giá hối đoái theo trường phái Keynes ......................................... 4 2.1.2. Lý thuyết về độ co giãn ................................................................................... 5 2.1.3. Cách tiếp cận tiền tệ ........................................................................................ 5 2.1.4. Cách tiếp cận cân bằng danh mục ................................................................... 5 2.1.5. Lý thuyết ngang giá sức mua .......................................................................... 6 2.1.6. Khung khái niệm ............................................................................................. 9 2.2. Một số yếu tố xác định của tỷ giá hối đoái .......................................................... 10 2.2.1. Tăng trưởng kinh tế ....................................................................................... 10 2.2.2. Cung tiền ....................................................................................................... 10 2.2.3. Chênh lệch lãi suất ........................................................................................ 11 2.2.4. Dự trữ ngoại hối ............................................................................................ 11 2.2.5. Lạm phát ........................................................................................................ 12 2.2.6. Độ mở thương mại ........................................................................................ 12 2.3. Các nghiên cứu thực nghiệm ............................................................................... 12PHẦN 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU.................................................................. 32 3.1. Mô tả dữ liệu nghiên cứu ..................................................................................... 32 3.2. Kiểm định nghiệm đơn vị .................................................................................... 36 3.3. Phương pháp ARDL ............................................................................................ 38 3.3.1. Thiết lập mô hình .......................................................................................... 39 3.3.2. Kiểm định đường bao (F-Bounds Test) và mô hình sai số hiệu chỉnh.......... 41 3.4. Vận dụng mô hình ARDL.................................................................................... 43 3.4.1. Lựa chọn độ trễ .............................................................................................. 44 3.4.2. Kiểm định F-bound ....................................................................................... 45 3.5. Kiểm định chẩn đoán ........................................................................................... 45 3.5.1. Kiểm định tính ổn định .................................................................................. 46 3.5.2. Kiểm định tương quan chuỗi ......................................................................... 46 3.5.3. Kiểm định phương sai thay đổi ..................................................................... 47 3.5.4. Kiểm định lỗi xác định hồi quy ..................................................................... 47 3.5.5. Kiểm định phân phối chuẩn của phần dư ...................................................... 48 3.6. Kiểm định nhân quả Toda-Yamamoto ................................................................ 48 3.7. Tóm tắt khung phân tích ...................................................................................... 49PHẦN 4: KẾT QUẢ ...................................................................................................... 51 4.1. Kiểm định tính dừng ............................................................................................ 51 4.2. Lựa chọn độ trễ ............................................................................................. ...