Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Các nhân tố tác động đến tỷ giá hối đoái thực trong nền kinh tế nhỏ mở - Bằng chứng từ Việt Nam

Luận văn sẽ xác định nhân tố nào tác động đến tỷ giá hối đoái thực và sau đó sẽ kiểm định mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái thực và các nhân tố tác động trong ngắn hạn và dài hạn. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Các nhân tố tác động đến tỷ giá hối đoái thực trong nền kinh tế nhỏ mở - Bằng chứng từ Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH VY TRẦN DUYCÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰC TRONG NỀN KINH TẾ NHỎ MỞ - BẰNG CHỨNG TỪ VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH VY TRẦN DUYCÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰC TRONG NỀN KINH TẾ NHỎ MỞ - BẰNG CHỨNG TỪ VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS LÊ THỊ LANH Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2015 LỜI CAM ĐOANEm xin có lời cam đoan danh dự rằng đây là công trình nghiên cứu của em với sự giúpđỡ tận tình của giảng viên hướng dẫn PGS.TS Lê Thị Lanh. Số liệu thống kê là trungthực và hợp lí. Nội dung và kết quả nghiên cứu của luận văn này chưa từng được côngbố trong bất cứ công trình nào tại Việt Nam đến thời điểm hiện tại. TP.HCM, ngày 20 tháng 01 năm 2015 Tác giả Vy Trần Duy M ỤC L Ụ CTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮTDANH MỤC CÁC BẢNGDANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊCHƢƠNG 1. GIỚI THIỆU ............................................................... 2 1.1. Vấn đề nghiên cứu ............................................................................................. 2 1.2. Mục tiêu nghiên cứu ........................................................................................... 3 1.3. Phương pháp nghiên cứu .................................................................................... 3 1.4. Bố cục bài nghiên cứu ....................................................................................... 3CHƢƠNG 2. KHUNG LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY ..... 5 2.1. Khung lý thuyết ................................................................................................. 5 2.1.1. Khái niệm tỷ giá hối đoái ............................................................................ 5 2.1.2. Tỷ giá hối đoái danh nghĩa ......................................................................... 5 2.1.2.1. Tỷ giá hối đoái danh nghĩa song phương ............................................. 5 2.1.2.2. Tỷ giá danh nghĩa đa phương (NEER–Nominal Efective Exchange rate) ............................................................................................................... 5 2.1.3. Tỷ giá hối đoái thực .................................................................................... 6 2.1.3.1. Tỷ giá hối đoái thực song phương (RER) ............................................ 6 2.1.3.2. Tỷ giá hối đoái thực đa phương hay tỷ giá thực hiệu lực (REER) ...... 8 2.2. Các nghiên cứu trước đây về các nhân tố tác động đến tỷ giá hối đoái thực ....... .......................................................................................................................... 11 2.2.1. Mô hình các nhân tố xác định tỷ giá hối đoái thực ................................... 13 2.2.2. Các kết quả tác động của các nhân tố đến tỷ giá hối đoái thực của các nghiên cứu trước đây .............................................................................................. 17CHƢƠNG 3. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..................................................... 24 3.1. Mô hình............................................................................................................. 24 3.2. Mô tả dữ liệu ..................................................................................................... 32 3.2.1. Đo lường biến tỷ giá hối đoái thực song phương (RER) .......................... 33 3.2.2. Đo lường các biến tác động đến tỷ giá hối đoái thực ............................... 35 3.3. Phương pháp kỹ thuật: ..................................................................................... 40 3.3.1. Bước 1: Kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu ...................................... 40 3.3.2. Bước 2: Xác định độ trễ tối ưu ................................................................. 42 3.3.3. Bước 3: Kiểm định tính đồng liên kết giữa các biến ................................ 43 3.3.4. Bước 4: Xác định độ trễ cho từng biến ..................................................... 45 3.3.5. Bước 5: Ƣớc lượng mô hình ARDL trong dài hạn ................................... 46 3.3.6. Bước 6: Ƣớc lượng kết quả trong ngắn hạn bằng mô hình ARDL .......... 46 3.3.7. Bước 7: Kiểm định chẩn đoán của mô hình ............................................. 47CHƢƠNG 4. NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ..................................... 53 4.1. Kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu ............................................................ 53 4.2. Lựa chọn độ trễ tối ưu ...................................................................................... 54 4.3. Kết quả kiểm định mối quan hệ đồng liên kết trong dài hạn............................ 55 4.4. Kết quả lựa chọn độ trễ tối ưu cho từng biến .................................................. 56 4.5. Kết quả kiểm định mối quan hệ đồng liên kết trong dài hạn............................ 57 4.6. Kết quả ước lượng các hệ số trong ngắn hạn bằng mô hì ...