Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán của các NHTM góp phần vào sự phát triển của TTCK Việt Nam

Trên cơ sở lý luận về chứng khoán; phân tích vài trò của hệ thống NHTM đối với sự phát triển của TTCK; phân tích thực trạng hoạt động cho vay để đầu tư, kinh doanh khoán. Từ đó đánh giá những khó khăn, thuận lợi, những tồn tại, nguyên nhân của việc cho vay để đầu tư kinh doanh chứng khoán.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán của các NHTM góp phần vào sự phát triển của TTCK Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN TIẾN THÀNHCHO VAY ĐẦU TƯ KINH DOANH CHỨNG KHOÁNCỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI GÓP PHẦN VÀO SỰ PHÁT TRIỂN CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh, năm 2008 1 LỜI CAM ĐOANTôi cam đoan đây là công trình nghiên cứu độc lập của cá nhân. Các số liệu sử dụngphân tích và đánh giá kết qủa là quá trình thu thập số liệu và tính toán các số liệu từcác báo cáo của Ngân hàng thương mại, các công ty chứng khoán, Sở giao dịchchứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán và các tạp chí tài chính – chứngkhoán chuyên ngành. Luận văn này chưa được ai công bố dưới bất kỳ hình thứcnào. 2 DANH MỤC VIẾT TẮTCTQLQ : Công ty quản lý quỹCTCK : Công ty chứng khoánCSTT : Chính sách tiền tệNHTM : Ngân hàng thương mạiNHNN : Ngân hàng Nhà nướcQĐT : Quỹ đầu tưTTCK : Thị trường chứng khoánTTTT : Thị trường tiền tệTCTD : Tổ chức tín dụngTPCP : Trái phiếu Chính phủTTGDCK : Trung tâm giao dịch chứng khoánSGDCK : Sở giao dịch chứng khoánUBCKNN : Ủy ban chứng khoán Nhà nước. 3 DANH MỤC BẢNG BIỂUBảng 2.1: Quy mô niêm yết và giao dịch cổ phiếu và CCQ tại HOSE và HaSTCBảng 2.2: Dư nợ cho vay đầu tư kinh doanh chứng khoán của khối NHTMNNBảng 2.3: Dư nợ cho vay đầu tư kinh doanh chứng khoán của khối NHTMCPBiểu đồ 2.1: Vốn hóa thị trường so với GDP giai đoạn 2005 - 2007Biểu đồ 2.2: Vốn huy động qua TTCK giai đoạn 2005 - 2007Biểu đồ 2.3: Dư nợ cho vay để đầu tư, kinh doanh chứng khoán của NHTM giai đoạn 2006-2007Biểu đồ 2.4: Dư nợ cho vay của NHTM giai đoạn 2006 – 2007Biểu đồ 2.5: Dư nợ cho vay chứng khoán và dư nợ tín dụng theo khối NHTMNN và khối NHTMCP năm 2007.Sơ đồ 2.1: Chu chuyển vốn của nhà đầu tư vào TTCKBảng 3.1: Điềm xếp hạng tín dụng nội bộ của khách hàngSơ đồ 3.1: Quy trình chứng khoán hóa các khoản vay thế chấp bất động sản. 4 MỤC LỤCDANH MỤC VIẾT TẮTDANH MỤC BẢNG BIỂUMỞ ĐẦU ..................... .....................................................................................................6 CHƯƠNG I HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN1.1 CĂN BẢN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN...................................... ........ 101.1.1 Thị trường chứng khoán........................................................................................ 111.1.2 Các chủ thể tham gia trên TTCK .......................................................................... 11 1.1.2.1 Nhà phát hành ................................................................................................... 11 1.1.2.2 Nhà đầu tư .... ................................................................................................... 12 1.1.2.3 Các tổ chức đầu tư, kinh doanh trên TTCK ...................................................... 121.2 HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN .................. 121.2.1 Khái niệm đầu tư chứng khoán ... ......................................................................... 121.2.2 Lợi nhuận và rủi ro trong đầu tư chứng khoán ..... ............................................... 15 1.2.2.1 Lợi nhuận và rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu ..... ............................................... 15 1.2.2.2 Lợi nhuận và rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu ... ............................................... 20 1.2.2.3 Lợi nhuận và rủi ro khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ............................................ 231.3 VAI TRÒ CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN .............................................................................................. 251.3.1 NHNN với hoạt động của TTCK .......................................................................... 25 1.3.1.1 Chính sách tiền tệ của NHNN có tác động đến sự phát triển của TTCK và ngược lại.. ......................................................................................................... 25 1.3.1.2 NHNN tham gia tích cực trong việc xây dựng khung pháp lý cho hoạt động của TTCK................................................................................................. 26 51.3.2 NHTM với hoạt động của TTCK.......................................................................... 27 1.3.2.1 NHTM cung cấp hàng hóa cho TTCK............................................................... 27 1.3.2.2 NHTM là cầu nối quan trọng giữa nhà đầu tư với TTCK ................................. 28 1.3.2.3 NHTM góp phần điều hòa cung cầu và ổn định TTCK..................................... 30 1.3.2.4 NHTM góp phần đảm bảo các nguyên tắc hoạt động của TTCK...................... 311.4 SẢN PHẨM CHO VAY ĐẦU TƯ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC NHTM TẠI VIỆT NAM................................................................ .............. 311.4.1 NHTM cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá đối với công ty chứng khoán............... 321.4.2 NHTM cho vay dưới hình thức cầm cố chứng khoán để đầu tư kinh doanh chứng khoán............................................................................................................ 331.4.3 NHTM cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán ................................................... 361. ...