Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Cơ chế truyền dẫn chính sách tiền tệ ở Việt Nam

Bài nghiên cứu xem xét tác động của một cú sốc tiền tệ thắt chặt đến nền kinh tế Việt Nam thông qua ba kênh truyền dẫn: kênh cho vay ngân hàng, kênh giá tài sản và kênh tỷ giá hối đoái trong giai đoạn từ quý 3 năm 2000 đến quý 1 năm 2015. Mời các bạn cùng tham khảo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Cơ chế truyền dẫn chính sách tiền tệ ở Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH *** NGUYỄN THÙY MỸ HẠNHCƠ CHẾ TRUYỀN DẪN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Ở VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS. TRẦN NGỌC THƠ TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016LỜI CAM ĐOANTôi xin cam đoan bài luận văn thạc sĩ với đề tài “Cơ chế truyền dẫn chính sáchtiền tệ ở Việt Nam” là công trình nghiên cứu khoa học độc lập của riêng tôi theo sựhướng dẫn của GS.TS Trần Ngọc Thơ. Các thông tin, số liệu trong bài là trung thực,có nguồn gốc rõ ràng, cụ thể và chưa từng được công bố trong bất kỳ công trìnhnghiên cứu nào khác. Tác giả luận văn Nguyễn Thùy Mỹ HạnhMỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮTDANH MỤC BẢNG BIỂUDANH MỤC CÁC HÌNH VẼTÓM TẮT .................................................................................................................. 1CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU .................................................................................... 21.1. Tầm quan trọng của nghiên cứu ......................................................................... 21.2. Mục tiêu nghiên cứu ........................................................................................... 41.3. Phương pháp nghiên cứu .................................................................................... 51.4. Bố cục bài nghiên cứu......................................................................................... 6CHƯƠNG 2. TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TÀI LIỆU NGHIÊNCỨU TRƯỚC ĐÂY .................................................................................................... 72.1. Các kênh truyền dẫn của chính sách tiền tệ ........................................................ 72.1.1. Kênh lãi suất – kênh truyền thống ................................................................... 82.1.2. Kênh tỷ giá hối đoái ....................................................................................... 102.1.3. Kênh tài sản .................................................................................................... 102.2.4. Kênh cho vay ngân hàng ................................................................................ 122.2. Các nghiên cứu trên thế giới ............................................................................. 132.3. Các nghiên cứu tại Việt Nam ............................................................................ 182.4. Sơ lược về chính sách tiền tệ của Việt Nam giai đoạn từ năm 2000 đến 2015 212.4.1. Chính sách tiền tệ Việt Nam giai đoạn từ 2000-2005 .................................... 212.4.2. Chính sách tiền tệ Việt Nam giai đoạn từ 2006-2010 .................................... 222.4.3. Chính sách tiền tệ Việt Nam giai đoạn từ 2011-2015 .................................... 23CHƯƠNG 3. MÔ HÌNH VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU .................................... 253.1. Mô hình nghiên cứu .......................................................................................... 253.1.1. Mô hình chuẩn ............................................................................................... 253.1.2. Mô hình thể hiện các kênh truyền dẫn của chính sách tiền tệ ........................273.2. Dữ liệu nghiên cứu ............................................................................................29CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ............................................................304.1. Thống kê mô tả và kiểm định tính dừng của các biến ......................................304.2. Mô hình chuẩn ..................................................................................................324.3. Kênh truyền dẫn cho vay của Ngân hàng .........................................................354.3.1. Kênh ngân hàng thông qua lãi suất cho vay ...................................................384.3.2. Kênh cho vay ngân hàng thể hiện ở dư nợ tín dụng của ngân hàng ..............424.4. Kênh tài Sản ......................................................................................................454.5. Kênh tỷ giá hối đoái ..........................................................................................50CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN ....................................................................................56DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢOPHỤ LỤCDANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮTChữ viết tắt Diễn giảiCPI Chỉ số giá tiêu dùngGDP Tổng sản phẩm quốc nộiNHNN Ngân hàng Nhà nướcNHTW Ngân hàng Trung ươngREER Tỷ giá hối đoái thực có hiệu lựcVAR Mô hình tự hồi quy theo vectorTCTD Tổ chức tín dụngDANH MỤC BẢNG BIỂUBảng 3-2 Mô tả biến nghiên cứu và nguồn thu thập .................................................29Bảng 4-1 Thống kê mô tả biến ..................................................................................30Bảng 4-2 Kết quả kiểm định tính dừng của các biến trong mô hình ........................32Bảng 4-3 Lựa chọn độ trễ tối ưu trong mô hình VAR cơ sở.....................................33Bảng 4-4 Kiểm định tự tương quan của phần dư trong mô hình VAR cơ sở ...........33Bảng 4-5 Kiểm định phương sai thay đổi của phần dư trong mô hình VAR cơ sở ..33Bảng 4-6 Lựa chọn độ trễ tối ưu trong mô hình VAR của kênh cho vay Ngân hàng38Bảng 4-7 Kiểm định tự tương quan phần dư trong mô hình VAR của kênh cho vayNgân hàng..................................................................................................................39Bảng 4-8 K ...