Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Điểm gãy cấu trúc trong mối quan hệ giữa tỉ giá hối đoái thực và lãi suất thực

Mục tiêu của bài nghiên cứu này muốn xem xét điểm gãy cấu trúc tiềm năng trong chuỗi dữ liệu ảnh hưởng như thế nào đến mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái thực và lãi suất thực. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Điểm gãy cấu trúc trong mối quan hệ giữa tỉ giá hối đoái thực và lãi suất thực BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN ĐẮC TOẢN ĐIỂM GÃY CẤU TRÚC TRONG MỐI QUAN HỆGIỮA TỈ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰC VÀ LÃI SUẤT THỰC LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN ĐẮC TOẢN ĐIỂM GÃY CẤU TRÚC TRONG MỐI QUAN HỆGIỮA TỈ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰC VÀ LÃI SUẤT THỰC Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO TP. Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Bài nghiên cứu xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu khoa học độc lậpcủa bài nghiên cứu, dưới sự hướng dẫn của TS. Nguyễn Khắc Quốc Bảo. Các thôngtin, số liệu trong luận văn là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng, cụ thể. Kết quảnghiên cứu trong luận văn là trung thực và chưa từng được công bố trong bất kỳcông trình nghiên cứu nào khác. Học viên Nguyễn Đắc Toản MỤC LỤCTrang phụ bìaLời cam đoanMục lụcDanh mục từ viết tắtDanh mục các bảngDanh mục các hìnhTÓM TẮT ................................................................................................................ 1CHƢƠNG 1 – GIỚI THIỆU .................................................................................... 21.1 Lý do chọn đề tài ................................................................................................ 21.2 Mục tiêu nghiên cứu ........................................................................................... 31.3 Phương pháp nghiên cứu .................................................................................... 51.4 Ý nghĩa của bài nghiên cứu ................................................................................ 61.5 Cấu trúc của luận văn ......................................................................................... 6CHƢƠNG 2 – KHUNG LÝ THUYẾT VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA LÃI SUẤT VÀTỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ CÁC BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM ........................ 82.1 Lý thuyết ngang giá sức mua (PPP) ................................................................... 82.2 Lý thuyết ngang giá lãi suất không phòng ngừa (UIP) ...................................... 92.3 Lý thuyết ngang bằng lãi suất có phòng ngừa (IRP) ........................................ 102.4 Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây ........................................................... 102.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm không xem xét đến điểm gãy cấu trúc ........... 102.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm xem xét đến điểm gãy cấu trúc ...................... 13CHƢƠNG 3 – PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ................................................. 183.1 Mô hình lý thuyết ............................................................................................. 183.2 Dữ liệu trong bài nghiên cứu............................................................................ 203.3 Phương pháp thực nghiệm ............................................................................... 223.3.1 Phương pháp chung ....................................................................................... 223.3.1.1 Các luận điểm về phương pháp thực nghiệm của Byrne và Nagayasu (2010)................................................................................................................................ 223.3.1.2 Phương pháp thực nghiệm của bài nghiên cứu này .................................. 233.3.2 Quy trình kiểm định cụ thể............................................................................ 253.3.2.1 Kiểm định tính dừng các chuỗi dữ liệu ..................................................... 253.3.2.2 Kiểm định ADF – the Augmented Dickey-Fuller test (Dickey và Fuller,1979)....................................................................................................................... 263.3.2.3 Kiểm định DF-GLS (Elliott, Rothemborg và Stock, 1996) ....................... 273.3.2.4 Kiểm định S&L (Saikkonen và Lütkepohl, 2002) ..................................... 283.3.2.5 Kiểm định đồng liên kết ............................................................................. 293.3.2.6 Kiểm định Trace Johansen (the Johansen Trace test năm 1988, 1995) ..... 303.3.2.7 Mô hình VECM.......................................................................................... 32CHƢƠNG 4 – KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ............................................................ 354.1 Kết quả nghiên cứu giữa Việt ...