Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Kiểm định cơ chế truyền dẫn chính sách tiền tệ đến nền kinh tế vĩ mô của Việt Nam giai đoạn 2000-2012

Đề tài nghiên cứu nhằm tìm hiểu cơ chế truyền dẫn chính sách tiền tệ (các cú sốc tỷ giá, lãi suất, lạm phát, biến có yếu tố nước ngoài) đến các biến số kinh tế vĩ mô của Việt Nam; tìm hiểu cách phản ứng, mức độ phản ứng à thời gian phản ứng của các biến số vĩ mô trước các cú sốc từ đó xác định công cụ phù hợp để điều hành chính sách tiền tệ (lãi suất, cung tiền, tỷ giá…) nhằm ổn định nền kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát có hiệu quả nhất.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Kiểm định cơ chế truyền dẫn chính sách tiền tệ đến nền kinh tế vĩ mô của Việt Nam giai đoạn 2000-2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -o0o- ĐỒNG THỊ NGỌC HIỀN KIỂM ĐỊNH CƠ CHẾ TRUYỀN DẪNCHÍNH SÁCH TIỀN TỆ ĐẾN NỀN KINH TẾ VĨ MÔ CỦA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2000 -2012 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -o0o- ĐỒNG THỊ NGỌC HIỀN KIỂM ĐỊNH CƠ CHẾ TRUYỀN DẪNCHÍNH SÁCH TIỀN TỆ ĐẾN NỀN KINH TẾ VĨ MÔ CỦA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2000-2012 Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số: 60340201 Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Thị Khoa Nguyên LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2013 i LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành chương trình cao học và luận văn, tôi đã nhận được sự hướng dẫn,giúp đỡ và góp ý nhiệt tình của quý thầy cô trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ ChíMinh, bạn bè, gia đình và các đồng nghiệp. Trước tiên, tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn đến TS Lê Thị Khoa Nguyên- ngườiđã tận tình hướng dẫn tôi trong suốt quá trình thực hiện luận văn. Cuối cùng, tôi xin gởi lời cảm ơn đến tất cả các thầy cô đã tận tình giảng dạy banăm học cao học. Cảm ơn gia đình, bạn bè, đồng nghiệp, đặc biệt là chồng và đứa consắp chào đời của tôi, đã luôn ủng hộ, bên cạnh và giúp đỡ và tạo điều kiện tốt nhất chotôi hoàn thành luận văn này. TP. Hồ Chí Minh, tháng 07 năm 2013 Học viên ĐỒNG THỊ NGỌC HIỀN ii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮTADF: Augmented Dickey Fuller,AIC: Akaike’s Information Criterion,CPI: Chỉ số giá tiêu dùng,FPE: Final Prediction Error,HP: Hodrick- Prescott,HQIC: Hannan and Quinn Information Criterion,IMF: Tiền tệ quốc tế,IRFs: Impulse response funtions,LR: Likelihood-Ratio test,NHNN: Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam,OECD: T ch c h tác à hát t i n inh tế,SBIC: Schwarz’s Bayesian Information Criterion,SVAR: Structual Vector Autorgressive Model,VAR: Vector Autorgressive Model,VNĐ: Việt Nam Đồng,WB: Ngân hàng thế giới. iii DANH MỤC HÌNHHình 2.1: Mối liên hệ giữa nguyên tắc chính sách và cơ chế dẫn truyền,Hình 2.2: Hai giai đoạn của cơ chế dẫn truyền chính sách tiền tệ,Hình 2.3: Hoạt động của hệ thống kênh truyền dẫn dưới tác động của các cú sốc,Hình 4.1: Phản ứng của các biến số nền kinh tế vĩ mô trước cú sốc sản lượng,Hình 4.2: Phản ứng của các biến số nền kinh tế vĩ mô trước cú sốc lạm phát,Hình 4.3: Phản ứng của các biến số nền kinh tế vĩ mô trước cú sốc cung tiền,Hình 4.4: Phản ứng của các biến số nền kinh tế vĩ mô trước cú sốc lãi suất,Hình 4.5: Phản ứng của các biến số nền kinh tế vĩ mô trước cú sốc tỷ giá,Hình 4.6: Phản ứng của các biến số nền kinh tế vĩ mô trước cú sốc bên ngoài. iv DANH MỤC BẢNGBảng 3.1: Các biến trong mô hình cấu trúc tự hồi quy véc tơ (SVAR),Bảng 3.2 : Cấu trúc ma trận A0,Bảng 4.1 Kết quả phân rã phương sai biến sản lượng,Bảng 4.2 Kết quả phân rã phương sai biến lạm phát,Bảng 4.3 Kết quả phân rã phương sai biến cung tiền,Bảng 4.4 Kết quả phân rã phương sai biến lãi suất,Bảng 4.5 Kết quả phân rã phương sai biến tỷ giá, v TÓM TẮT Tìm hi u ề cơ chế t uyền dẫn của chính sách tiền tệ là ấn đề tối quan t ọng củacác nhà điều hành chính sách. Bài nghiên c u của tác giả nghiên c u ề tác động cơ chếtruyền dẫn chính sách tiền tệ đến nền inh tế ĩ mô của Việt Nam bằng cách sử dụng môhình SVAR, tậ t ung ào mối quan hệ giữa sản lư ng, lạm hát, cung tiền, lãi suất, tỷgiá, tìm hi u m c độ à thời gian của các biến số chính sách tiền tệ (lãi suất, tỷ giá, lạm hát…) tác động đến nền inh tế ĩ mô. Bài nghiên c u tìm thấy bằng ch ng cho thấy các công cụ chính sách lãi suất à tỷgiá có ai t ò há mờ nhạt, biến cung tiền là nhân tố có ảnh hưởng đáng t ong hầu hếtcác cú sốc. MỤC LỤCLỜI CẢM ƠN .................................................................................................................... iDANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ........................................................................................ iiDANH MỤC HÌNH ................................................... ...