Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa nhu cầu thông tin và độ bất ổn của thị trường chứng khoán

Mục tiêu nghiên cứu chính của luận văn là đo lường mức độ ảnh hưởng của cung cầu thông tin lên độ biến động của công ty, thị trường, nhấn mạnh vào từng thời kỳ. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa nhu cầu thông tin và độ bất ổn của thị trường chứng khoán BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN NGUYỄN HUY NHÂNMỐI QUAN HỆ GIỮA NHU CẦU THÔNG TIN VÀĐỘ BẤT ỔN CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ GVHD: TS. NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO TP. HỒ CHÍ MINH – Năm 2014 DANH MỤC BẢNG BIỂUBảng 1: Danh sách công ty trong mẫu và từ khóa tìm kiếm ......................................... 22Bảng 2: Thống kê mô tả biến cầu thông tin................................................................... 27Bảng 3: Kiểm Định Jarque-Bera biến cầu thông tin ..................................................... 28Bảng 4: Thống kê mô tả biến cung thông tin ................................................................ 30Bảng 5: Kiểm Định Jarque-Bera biến cung thông tin ................................................... 32Bảng 6: Tương quan giữa cung và cầu thông tin........................................................... 37Bảng 7: Kết quả hồi qui OLS giữa độ bất ổn hàm ý của cổ phiếu và các biến cung vàcầu thông tin .................................................................................................................. 40Bảng 8: Kết quả ước lượng mô hình GARCH với biến cung và cầu thông tin ............. 43Bảng 9: Tương quan Pearson giữa cầu thông tin của công ty và thị trường với khốilượng giao dịch .............................................................................................................. 45Bảng 10:Kết quả hồi qui OLS giữa khối lượng giao dịch của cổ phiếu, biến tỷ suấtsinh lợi và các biến cung, cầu thông tin ........................................................................ 46Bảng 11:Hệ số tương quan giữa Cầu thông tin và Độ bất ổn lịch sử /Khối lượng giaodịch theo 2 mẫu: thời kỳ từ 1/1/2008 đến 31/12/2011 và kỳ từ 1/1/2002 đến31/07/2014 ..................................................................................................................... 49Bảng 12:Kết quả hồi qui OLS giữa độ bất ổn hàm ý của cổ phiếu và các biến cung vàcầu thông tinvới biến giả trạng thái thị trường .............................................................. 51 MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC BẢNG BIỂUCHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU .................................................................................. 2 1.1 Đặt vấn đề ............................................................................................................... 2 1.2 Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu .............................................................................. 3 1.3 Phương pháp nghiên cứu ......................................................................................... 3 1.4 Kết cấu luận văn ...................................................................................................... 4CHƢƠNG 2: THÔNG TIN VÀ ĐỘ BÁT ỔN GIÁ CHỨNG KHOÁN ........... 5 2.1 Phương pháp tiếp cận truyền thống......................................................................... 5 2.2 Phương pháp tiếp cận dựa trên dữ liệu phi truyền thống ........................................ 8 2.3 Bằng chứng thực nghiệm từ các nghiên cứu trước đây........................................... 9 2.4 Một số nghiên cứu liên quan ................................................................................. 11CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ............................................... 17 3.1 Phương pháp nghiên cứu ....................................................................................... 17 3.2 Dữ liệu ................................................................................................................... 18CHƢƠNG 4: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .............................. 26 4.1 Thống kê mô tả...................................................................................................... 27 4.1.1 Cầu thông tin .................................................................................................. 27 4.1.2 Cung thông tin ............................................................................................... 30 4.2 Cầu thông tin và hoạt động thị trường .................................................................. 38 4.3 Ảnh hưởng của trạng thái thị trường ..................................................................... 47CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN ................................................................................... 53 5.1 Kết luận ................................................................................................................. 53 5.2 Giới hạn và hướng nghiên c ...