Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái thực và chênh lệch lãi suất thực - Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam và một số nước Châu Á

Bài nghiên cứu nhằm tìm kiếm bằng chứng thực nghiệm về mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái thực và chênh lệch lãi suất thực. Tuy nhiên, rõ ràng các biến chuỗi thời gian trong tài chính và kinh tế thường có các cấu trúc dữ liệu thay đổi khác nhau dẫn đến các mối quan hệ cơ bản của những biến số trong mô hình thay đổi đáng kể. Do đó, một điểm đặc biệt của bài viết là sẽ xem xét đến vai trò của điểm gãy cấu trúc trong việc tìm kiếm bằng chứng về mối quan hệ giữa tỷ giá thực và chênh lệch lãi suất thực.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái thực và chênh lệch lãi suất thực - Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam và một số nước Châu Á BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ HIẾU HẠNH MỐI QUAN HỆ GIỮA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁITHỰC VÀ CHÊNH LỆCH LÃI SUẤT THỰC -BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM VÀ MỘT SỐ NƯỚC CHÂU Á LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ HIẾU HẠNH MỐI QUAN HỆ GIỮA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁITHỰC VÀ CHÊNH LỆCH LÃI SUẤT THỰC -BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM VÀ MỘT SỐ NƯỚC CHÂU Á Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOANTôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ “Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái thực vàchênh lệch lãi suất thực - Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam và một sốnước Châu Á” là công trình nghiên cứu cá nhân dưới sự hướng dẫn khoa học củaTS. Nguyễn Khắc Quốc Bảo. Các số liệu sử dụng trong bài luận văn là trung thực,có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng. Bên cạnh đó, bài luận văn còn sử dụng một số thôngtin, ý kiến đánh từ các nghiên cứu của các tác giả khác và được nêu rõ trong phầntài liệu tham khảo. Kết quả của nghiên cứu này chưa từng được công bố trong bấtkỳ công trình nào khác. Tp. Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2014 Tác giả Lê Thị Hiếu Hạnh MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒDANH MỤC HÌNHTÓM TẮT ........................................................................................ 1CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU ........................................................... 2 1.1. Lý do chọn đề tài................................................................................. 2 1.2. Mục tiêu nghiên cứu ........................................................................... 3 1.3. Phương pháp nghiên cứu ................................................................... 4 1.4. Bố cục bài nghiên cứu ........................................................................ 5CHƯƠNG 2. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚCĐÂY VỀ MỐI QUAN HỆ DÀI HẠN GIỮA TỶ GIÁ THỰC VÀCHÊNH LỆCH LÃI SUẤT THỰC ............................................... 6 2.1. Khung lý thuyết về mối quan hệ giữa lãi suất và tỷ giá .................. 6 2.1.1. Lý thuyết ngang giá sức mua (PPP) .......................................................6 2.1.2. Giả định của Fisher .................................................................................7 2.1.3. Lý thuyết ngang giá lãi suất không phòng ngừa UIP .............................8 2.2. Các bằng chứng thực nghiệm của mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái thực và chênh lệch lãi suất thực.................................................................. 9 2.2.1. Các nghiên cứu tìm kiếm bằng chứng về mối quan hệ giữa tỷ giá thực và chênh lệch lãi suất thực trong trường hợp không xem xét đếm điểm gãy cấu trúc…… ..............................................................................................................12 2.2.2. Các nghiên cứu tìm kiếm bằng chứng về mối quan hệ giữa tỷ giá thực và chênh lệch lãi suất thực trong trường hợp có xem xét đếm điểm gãy cấu trúc……. .............................................................................................................17CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ....................... 20 3.1. Mô hình lý thuyết .............................................................................. 20 3.2. Phương pháp ước lượng ................................................................... 22 3.2.1. Phương pháp chung của bài nghiên cứu .............................................. 22 3.2.2. Các phương pháp kiểm định cụ thể ..................................................... 25 3.2.2.1. Kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu......................................... 25 3.2.2.2. Kiểm định đồng liên kết ................................................................ 28 3.2.2.3. Mô hình thể hiện mối quan hệ giữa các biến số ........................... 32 3.3. Dữ liệu nghiên cứu ............................................................................ 35CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ...................................37 4.1. Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái thực và chênh lệch lãi suất thực giữa đồng Việt Nam và Dollar Mỹ ............................................................ 37 4.1.1. Kết quả kiểm định tính dừng ............ ...