Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và các nhân tố chính sách tiền tệ ở một số nước Châu Á

Bài nghiên cứu đưa ra bằng chứng khoa học khách quan về mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và các nhân tố tiền tệ. Kết quả nghiên cứu cho thấy tồn tại mối quan hệ đồng liên kết giữa tỷ giá hối đoái và các nhân tố tiền tệ ở một số nước Châu Á. Ngoài ra kiểm định mối quan hệ nhân quả Granger cũng cho thấy tỷ giá hối đoái thật sự được điều chỉnh về mối quan hệ cân bằng trong dài hạn bởi các nhân tố thuộc mô hình tiền tệ.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và các nhân tố chính sách tiền tệ ở một số nước Châu Á BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ PHƢƠNG THẢOMỐI QUAN HỆ GIỮA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ CÁC NHÂN TỐ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Ở MỘT SỐ NƢỚC CHÂU Á Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. LÊ THỊ LANH TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 LỜI CAM ĐOANTôi xin cam đoan luận văn thạc sỹ “Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và các nhân tốchính sách tiền tệ ở một số nước Châu Á” là kết quả của quá trình học tập, nghiên cứukhoa học độc lập và nghiêm túc. Các số liệu và kết quả trong luận văn là đáng tin cậy,được xử lý trung thực và khách quan.Người viếtLê Thị Phương Thảo MỤC LỤCTrang phụ bìaLời cam đoanMục lụcDanh mục bảng biểuDanh mục từ viết tắtTÓM TẮT ................................................................................................................. 1CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI ............................................................................. 2 1.1 Lý do chọn đề tài ............................................................................................ 2 1.2 Đối tượng nghiên cứu ..................................................................................... 3 1.3 Mục tiêu nghiên cứu ....................................................................................... 4 1.4 Phương pháp nghiên cứu ................................................................................ 4 1.5 Ý nghĩa thực tiễn của đề tài ............................................................................ 4 1.6 Bố cục bài nghiên cứu .................................................................................... 5CHƢƠNG 2: KHUNG LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY ........ 7 2.1 Khung lý thuyết .............................................................................................. 7 2.1.1 Một số lý thuyết liên quan đến mô hình tiền tệ ........................................... 7 2.1.1.1 Lý thuyết cân bằng thị trường tiền tệ ................................................... 7 2.1.1.2 Lý thuyết ngang giá sức mua ............................................................... 8 2.1.1.4 Lý thuyết ngang giá lãi suất có phòng ngừa IRP ................................. 9 2.1.1.4 Hiệu ứng Fisher quốc tế (Ngang giá lãi suất không phòng ngừa) ...... 10 2.1.1.5 Mô hình Balassa-Samuelson ................................................................ 11 2.1.2 Tác động của các nhân tố chính sách tiền tệ đến tỷ giá hối đoái ................ 11 2.1.2.1 Chênh lệch lạm phát............................................................................. 11 2.1.2.2 Chênh lệch lãi suất ............................................................................... 12 2.1.2.3 Chênh lệch cung tiền ............................................................................ 12 2.1.2.4 Chênh lệch tổng thu nhập .................................................................... 12 2.1.2.5 Chênh lệch trong giá hàng hóa phi thương mại ................................... 13 2.1.3 Tác động của tỷ giá hối đoái đến các nhân tố chính sách tiền tệ ................ 13 2.1.4 Một số tranh luận về mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và các nhân tố vĩ môtheo cách tiếp cận tiền tệ ............................................................................................... 14 2.2 Tổng quan các nghiên cứu trước đây ............................................................. 16CHƢƠNG 3: MÔ HÌNH – DỮ LIỆU – PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ................ 26 3.1 Mô hình nghiên cứu........................................................................................ 26 3.1.1 Mô hình tiền tệ xác định tỷ giá cơ bản (Frenkel và Mussa (1976)) ....... 26 3.1.2 Mô hình tiền tệ xác định tỷ giá mở rộng với hiệu ứng Balassa Samuelson(Clements và Frenkel (1980)) ....................................................................................... 27 3.1.3 Mô hình tiền tệ xác định tỷ giá mở rộng với giả định ngang giá lãi suấttồn tại ................................................................................................................. 28 3.1.4 Mô hình tiền tệ xác định tỷ giá mở rộng với lý thuyết kỳ vọng hợp lý .. 29 3.1.5 Mô hình nghiên cứu thực nghiệm ........................................................... 30 3.2 Mô tả các biến ................................................................................................ 31 3.2.1 Tỷ giá hối đoái ........................................................................................ 31 3.2.2 Chênh lệch cung tiền giữa hai quốc gia .................................................. 31 3.2.3 Chênh lệch tổng thu nhập giữa hai quốc gia ........................................... 32 3.2.4 Chênh lệch trong giá hàng hóa phi thương mại giữa hai quốc gia ......... 32 3.3 Dữ liệu nghiên cứu ......................................................................................... 34 3.4 Phương pháp nghiên cứu ................................................................................ 36 3.4.1 Phân tích thống kê mô tả ......................................................................... 37 3.4.2 Kiểm định tương quan chéo phụ thuộc ........................... ...