Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái VND/USD và chỉ số giá chứng khoán VN-Index

Mục tiêu của bài nghiên cứu là nhằm phân tích mối quan hệ giữa thị trường chứng khoán Việt Nam và thị trường ngoại hối thông qua việc phân tích mối quan hệ nhân quả giữa tỷ giá hối đoái VND/USD và chỉ số giá chứng khoán VN-Index.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái VND/USD và chỉ số giá chứng khoán VN-Index BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ----------------------------- PHẠM ĐOÀN THÚY VÂN MỐI QUAN HỆ GIỮA TỶ GIÁ HỐIĐOÁI VND/USD VÀ CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN VN-INDEX LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP.HCM - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ----------------------------- PHẠM ĐOÀN THÚY VÂN MỐI QUAN HỆ GIỮA TỶ GIÁ HỐIĐOÁI VND/USD VÀ CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN VN-INDEX Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: GS.TS. TRẦN NGỌC THƠ TP.HCM - Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu khoa học độc lậpcủa tôi, dưới sự hướng dẫn của GS.TS. Trần Ngọc Thơ. Các thông tin, sốliệu trong luận văn là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng, cụ thể. Kết quảnghiên cứu trong luận văn là trung thực và chưa từng được công bố trongbất kỳ công trình nghiên cứu nào. Tác giả Phạm Đoàn Thúy Vân MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ TÓM TẮT .......................................................................................................1 Chương 1 - GIỚI THIỆU ..............................................................................2 1.1. Đặt vấn đế nghiên cứu.......................................................................2 1.2. Mục tiêu nghiên cứu ..........................................................................4 1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ....................................................4 1.4. Phương pháp nghiên cứu ..................................................................5 1.5. Ý nghĩa của đề tài ..............................................................................5 1.6. Tổng quan các nội dung chính của luận văn ..................................5 Chương 2 - TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY ..............7 2.1. Cơ sở lý thuyết ...................................................................................7 2.2. Các bằng chứng thực nghiệm .........................................................10 Chương 3 – PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..........................................26 3.1. Phương pháp nghiên cứu ................................................................26 3.1.1. Kiểm định nghiệm đơn vị (kiểm định tính dừng của chuỗi dữliệu).....................................................................................................................26 3.1.2. Kiểm định đồng liên kết ...............................................................30 3.1. 3. Kiểm định nhân quả Granger tuyến tính ...................................31 3.2. Dữ liệu...............................................................................................32 Chương 4 - KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ......................................................43 4.1. Thống kê mô tả ................................................................................43 4.2. Kết quả kiểm định tính dừng của tỷ giá hối đoái và giá chứngkhoán…….. ...........................................................................................................46 4.2.1. Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị bằng phương pháp kiểm định ADF ....................................................................................................................46 4.2.2. Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị bằng phương pháp kiểm định Phillips-Perron (PP) ..........................................................................................47 4.2.3. Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị bằng phương pháp kiểm định KPSS...................................................................................................................48 4.3. Kết quả kiểm định đồng liên kết giữa tỷ giá và giá chứngkhoán…….. ...........................................................................................................49 4.4. Kết quả kiểm định quan hệ nhân quả Granger tuyến tính .........50 Chương 5 - KẾT LUẬN...............................................................................52 5.1. Kết quả nghiên cứu chính ...............................................................52 5.2. Kiến nghị ...... ...