Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ phi tuyến giữa tỷ giá hối đoái thực và các yếu tố kinh tế cơ bản bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam và Indonesia

Luận văn nghiên cứu nhằm trả lời 2 câu hỏi: Phương pháp nghiên cứu và mô hình nghiên nào dùng để kiểm định mối quan hệ phi tuyến giữa tỷ giá hối đoái thực và các yếu tố kinh tế cơ bản? Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái thực và các yếu tố kinh tế cơ bản cũng như mức độ ảnh hưởng cũng như chiều hướng tác động của từng yếu tố kinh tế cơ bản lên tỷ giá hối đoái thực hiệu lực như thế nào?
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ phi tuyến giữa tỷ giá hối đoái thực và các yếu tố kinh tế cơ bản bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam và Indonesia BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ---------- NGUYỄN THỊ TÌNH MỐI QUAN HỆ PHI TUYẾN GIỮA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰCHIỆU LỰC VỚI CÁC YẾU TỐ KINH TẾ CƠ BẢN. BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM VÀ INDONESIA LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ---------- NGUYỄN THỊ TÌNH MỐI QUAN HỆ PHI TUYẾN GIỮA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰCHIỆU LỰC VỚI CÁC YẾU TỐ KINH TẾ CƠ BẢN. BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM VÀ INDONESIA Chuyên ngành : Tài chính ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾNgười hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Thị Liên Hoa TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2014 LỜI CAM ĐOAN Luận văn được thực hiện xuất phát từ nhu cầu học tập và nghiên cứu củatác giả. Nội dụng luận văn được viết dựa vào các nghiên cứu và tài liệu được tríchdẫn cụ thể và hoàn toàn minh bạch. Các dữ liệu tính toán được dựa trên dữ liệuđáng tin cậy. Tác giả cam kết không sao chép nội dung các nghiên cứu khác. Tác giả luận văn Nguyễn Thị Tình MỤC LỤCTrang phụ bìaLời cam đoanMục lụcDanh mục các từ viết tắtDanh mục các bảng biểuDanh mục các biểu đồTóm lược .......................................................................................................................... 1CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU .............................................................................................. 21.1 Lý do chọn đề tài ........................................................................................................ 21.2 Sự cần thiết của đề tài ................................................................................................ 31.3 Mục tiêu nghiên cứu................................................................................................... 31.4 Phương pháp nghiên cứu............................................................................................ 41.5 Phạm vi nghiên cứu .................................................................................................... 51.6 Dữ liệu nghiên cứu ..................................................................................................... 51.7 Bố cục bài nghiên cứu ................................................................................................ 5CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀMỐI QUAN HỆ GIỮA TGHĐ THỰC HIỆU LỰC VÀ CÁC YẾU TỐ KINH TẾCƠ BẢN ........................................................................................................................... 72.1. Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và các yếu tố kinh tế cơ bản................................. 72.2. Những nghiên cứu tiêu biểu về mối quan hệ phi tuyến giữa tỷ giá hối đoái vàcác yếu tố kinh tế cơ bản trong thời gian gần đây............................................................ 122.2.1. Nghiên cứu của Ma and Kanas (2000) “ Testing for a nonlinear relationshipamong fundamentals and exchange rates in ERM” ......................................................... 122.2.2. Nghiên cứu của Grauwe và Vansteenkiste (2006) “Exchange rates andFundamentals: A Non – Linear Relationship” ................................................................. 132.2.3. . Nghiên cứu của Tang và Zhou (2013) “Nonlinear relationship between thereal exchange rate and economic fundamentals: Evidence from China and Korea” ....... 15CHƢƠNG 3: DỮ LIỆU VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU ................................................ 183.1. Dữ liệu nghiên cứu .................................................................................................... 183.2. Mô hình nghiên cứu. ................................................................................................. 193.2.1. Mô hình tổng quát .................................................................................................. 193.2.2. Thuật Toán ACE (Alternating conditional expectation) ........................................ 213.2.3. Kiểm định đồng liên kết ARDL (Autoregressive Distributed Lag) ....................... 233.2.4. Tiến trình kiểm định ............................................................................................... 253.3. Xây dựng các biến trong mô hình ............................................................................. 263.3.1. Tỷ giá thực hiệu lực – tỷ giá thực đa phương (REER – Real EffectiveExc ...