Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mức độ ảnh hưởng của chính sách tiền tệ Mỹ và Việt Nam đến giá chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2012

Bài nghiên cứu tập trung vào việc ứng dụng phương pháp SVAR nhằm xây dựng một mô hình phân tích mối liên hệ giữa chính sách tiền tệ và giá chứng khoán ở Việt Nam. Dựa trên mô hình xây dựng được, bài nghiên cứu sẽ đi sâu vào xem xét mối tương quan giữa các biến vĩ mô và giá chứng khoán trong giai đoạn 2008 - 2012 là như thế nào... Mời các bạn cùng tham khảo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mức độ ảnh hưởng của chính sách tiền tệ Mỹ và Việt Nam đến giá chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ------ooOoo------ TRỊNH THẾ PHƯƠNG MỨC ĐỘ ẢNH HƯỞNG CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆMỸ VÀ VIỆT NAM ĐẾN GIÁ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 - 2012 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ------ooOoo------ TRỊNH THẾ PHƯƠNG MỨC ĐỘ ẢNH HƯỞNG CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆMỸ VÀ VIỆT NAM ĐẾN GIÁ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 - 2012 Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS NguyễnThị Liên Hoa TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan danh dự đây là công trình nghiên cứu của riêng tôivới sự hỗ trợ của PGS - TS Nguyễn Thị Liên Hoa và các thầy cô, người thân,bạn bè mà tôi đã gửi lời cảm ơn. Số liệu thống kê trong bài nghiên cứu là trung thực được lấy từ nhữngnguồn dữ liệu đáng tin cậy, có dẫn chứng nguồn gốc và được chú thích rõràng trong bài nghiên cứu của tôi. Các nội dung và kết quả nghiên cứu của đềtài này chưa từng được công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào. Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 07 tháng 04 năm 2014 Tác giả luận văn Trịnh Thế Phương MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮTDANH MỤC BẢNG BIỂUDANH MỤC HÌNH VẼCHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU ............................................................................... 1 1.1. Lý do chọn đề tài ........................................................................................ 1 1.2. Tính cấp thiết của đề tài ............................................................................. 2 1.3. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài .................................................................. 2 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu.............................................................. 2 1.5. Phương pháp nghiên cứu............................................................................ 2 1.6. Dữ liệu nghiên cứu ..................................................................................... 4 1.7. Bố cục của bài nghiên cứu ......................................................................... 4 1.8. Đóng góp của đề tài.................................................................................... 4CHƯƠNG 2. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY ............... 5 2.1. Một số nghiên cứu thực nghiệm trước đây ................................................ 5 2.1.1. Những nghiên cứu trước đây hỗ trợ cho quan điểm chính sách tiền tệ có khả năng ảnh hưởng đến giá chứng khoán ............................................... 5 2.1.2. Những nghiên cứu thực nghiệm phân tích sự tương tác giữa chính sách tiền tệ và giá chứng khoán .................................................................. 24 2.1.3. Những nghiên cứu trước đây về mối quan hệ giữa lãi suất và thị trường chứng khoán .................................................................................... 29 2.1.4. Những nghiên cứu trước đây về mối quan hệ giữa tỷ giá và thị trường chứng khoán ................................................................................................ 30 2.1.5. Những nghiên cứu trước đây về mối quan hệ giữa cung tiền và thị trường chứng khoán .................................................................................... 31CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU................... 41 3.1. Tổng quan về mô hình Vector tự hồi quy cấu trúc (SVAR) .................... 41 3.2. Mô hình cơ sở........................................................................................... 42 3.3. Hàm phản ứng IRF (Impulse Response Function) .................................. 47 3.4. Phân rã phương sai (Variance Decomposition) ....................................... 47 3.5. Thu thập dữ liệu và mô tả các biến .......................................................... 48 3.5.1. Thu thập dữ liệu ................................................................................ 48 3.5.2. Mô tả các biến ................................................................................... 49 3.5.2.1 Biến lãi suất Quỹ dự trữ liên bang Mỹ (FFR) ............................. 49 3.5.2.2 Biến tỷ giá hối đoái giữa VN và Mỹ (NEER) ............................. 50 ...