Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Phân tích mối quan hệ giữa chính sách tài khóa, tài khoản vãng lai và tỷ giá hối đoái thực ở Việt Nam

Bài viết hướng đến mục tiêu trả lời cho câu hỏi: “Mối quan hệ giữa chính sách tài khóa, hay cú sốc thâm hụt ngân sách chính phủ và thâm hụt tài khoản vãng lai ở Việt Nam là thâm hụt kép hay phân kỳ kép? Song song đó, tỷ giá thực có xu hướng biến động như thế nào với cán cân tài khóa và cán cân vãng lai?”. Mời các bạn cùng tham khảo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Phân tích mối quan hệ giữa chính sách tài khóa, tài khoản vãng lai và tỷ giá hối đoái thực ở Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  PHAN THỊ NGỌC NHUNGPHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA CHÍNH SÁCHTÀI KHÓA, TÀI KHOẢN VÃNG LAI VÀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰC Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP. HồChí Minh 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  PHAN THỊ NGỌC NHUNGPHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA CHÍNH SÁCHTÀI KHÓA, TÀI KHOẢN VÃNG LAI VÀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰC Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG TP. Hồ Chí Minh 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng các thông tin, dữ liệu được sử dụng trong bài luậnvăn: “Phân tích mối quan hệ giữa chính sách tài khóa, tài khoản vãng lai và tỷgiá hối đoái thực ở Việt Nam” là trung thực, các nội dung trích dẫn đều ghi rõnguồn gốc và các kết quả nghiên cứu được trình bày trong luận văn này chưa đượccông bố tại bất kỳ công trình nghiên cứu nào. Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm với lời cam đoan trên. TP.Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2014 Học viên thực hiện PHAN THỊ NGỌC NHUNG MỤC LỤCTrang phụ bìaLời cam đoanMục lụcDanh mục các bảngDanh mục các hìnhTÓM TẮT ...................................................................................................................11. GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI – MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ......................2 1.1 Giới thiệu ...........................................................................................................2 1.2 Mục tiêu nghiên cứu ..........................................................................................32. TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY ...............4 2.1 Các mô hình lý thuyết về “thâm hụt kép” .........................................................4 2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm về thâm hụt kép trên thế giới ..............................63. PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU ..............................16 3.1 Phương pháp nghiên cứu .................................................................................16 3.2 Dữ liệu và phạm vi nghiên cứu ........................................................................234. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ...................................................................................25 4.1 Các thống kê sơ bộ về mối tương quan giữa thâm hụt ngân sách, tài khoản vãng lai và tỷ giá hối đoái thực ở Việt Nam ..........................................................25 4.2 Kết quả nghiên cứu từ mô hình hồi quy cơ bản...............................................38 4.3 Kiểm định tác động của cú sốc sản lượng và cú sốc thâm hụt ngân sách đến từng thành phần trong tài khoản vãng lai ..............................................................45 4.4 Kiểm định tác động của cú sốc thâm hụt ngân sách chính phủ đến tài khoản vãng lai thông qua từng thành phần của cán cân ngân sách ..................................48 4.5 Phân tích sự biến động đồng thời ....................................................................515. KẾT LUẬN ...........................................................................................................56TÀI LIỆU THAM KHẢOPHỤ LỤC DANH MỤC CÁC BẢNGBảng 1: Hệ số tương quan giữa thâm hụt ngân sách chính phủ (GOV) và tài khoảnvãng lai (CUR) và tỷ giá hối đoái thực (RER) ở Việt Nam trong giai đoạn 1995 –2013 ...........................................................................................................................37Bảng 2: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị đối với các biến số được sử dụng trongbài ..............................................................................................................................38Bảng 3: Tiêu chí lựa chọn độ trễ của mô hình .........................................................39Bảng 4: Đóng góp của các cú sốc cấu trúc trong tổng biến động thâm hụt ngân sách ......43Bảng 5: Phân tích sự biến động đồng thời ...............................................................52 DANH MỤC CÁC HÌNHHình 1: Cấu trúc ma trận của mô hình VAR với 5 biến cơ bản ...............................19Hình 2: Cấu trúc ma trận của mô hình VAR mở rộng với CURA là các thành phầncủa tài khoản vãng lai .................... ...