Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Phương pháp tiền tệ xác định tỷ giá hối đoái VND/USD giai đoạn 1999 – 2013

Mục tiêu của bài nghiên cứu này là để kiểm tra tính hợp lệ của mô hình tiền tệ xác định tỷ giá hối đoái danh nghĩa VND/USD ở Việt Nam trong giai đoạn 1999 – 2013. Đồng thời, bài nghiên cứu không chỉ tìm kiếm bằng chứng thực nghiệm đáng tin cậy hỗ trợ hiệu lực trong ngắn hạn mà còn trong dài hạn của phương pháp MAER cho tỷ giá hối đoái danh nghĩa VND/USD.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Phương pháp tiền tệ xác định tỷ giá hối đoái VND/USD giai đoạn 1999 – 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH Trương Quỳnh Giao PHƯƠNG PHÁP TIỀN TỆXÁC ĐỊNH TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VND/USD GIAI ĐOẠN 1999 – 2013 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH Trương Quỳnh Giao PHƯƠNG PHÁP TIỀN TỆXÁC ĐỊNH TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VND/USD GIAI ĐOẠN 1999 – 2013 Chuyên ngành: Tài chính – ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: GS.TS Trần Ngọc Thơ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và chưa từng được aicông bố trong bất kỳ công trình nào khác. Tác giả Trương Quỳnh Giao MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC TỪ VIẾT TẮTDANH MỤC BẢNGDANH MỤC HÌNH VẼCHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ...................................................................................... 1 1.1. Lý do chọn đề tài ............................................................................................. 1 1.2. Mục tiêu nghiên cứu ........................................................................................ 2 1.3. Vấn đề nghiên cứu ........................................................................................... 2 1.4. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................. 2 1.5. Nội dung nghiên cứu........................................................................................ 3 1.6. Ý nghĩa thực tiễn của đề tài ............................................................................. 3CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY ...................... 4 2.1. Các nghiên cứu trước đây về khả năng dự đoán tỷ giá hối đoái...................... 4 2.2. Các nghiên cứu trước đây về mô hình tiền tệ xác định tỷ giá hối đoái ........... 6CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP TIỀN TỆ XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI.... 16 3.1. Thành phần chính của phương pháp tiền tệ ................................................... 16 3.1.1. Tỷ giá hối đoái thực ngoại sinh ............................................................ 16 3.1.2. Mô hình cổ điển về định giá ................................................................. 17 3.2. Mô hình tiền tệ “thô” ..................................................................................... 19 3.3. Phương pháp tiền tệ xác định tỷ giá hối đoái – mô hình ước lượng .............. 21CHƯƠNG 4: CÁC VẤN ĐỀ VỀ KINH TẾ LƯỢNG.......................................... 24 4.1. Phương pháp SVAR ứng dụng trong tài chính .............................................. 24 4.2. Mô hình ước lượng cho Việt Nam ................................................................. 27 4.2.1. Kiểm định tính dừng ............................................................................ 28 4.2.2. Lựa chọn độ trễ phù hợp ...................................................................... 29 4.2.3. Kiểm định đồng liên kết và ước tính mối quan hệ dài hạn .................. 29 4.2.4. Ước lượng mô hình SVAR và xác định mối tương quan tức thời trongngắn hạn .................................................................................................................... 30 4.3. Lựa chọn các biến mô hình và cơ sở dữ liệu phục vụ phân tích.................... 31CHƯƠNG 5: CHÍNH SÁCH TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI Ở VIỆT NAM .................... 35 5.1. Giai đoạn 2007 đến năm 2009 ....................................................................... 37 5.2. Giai đoạn 2010 đến năm 2011 ....................................................................... 40 5.3. Giai đoạn 2012 đến năm 2013 ....................................................................... 43CHƯƠNG 6: KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM .......................................................... 48 6.1. Kiểm định tính dừng ...................................................................................... 48 6.2. Lựa chọn độ trễ cho mô hình VAR................................................................ 48 6.3. Kiểm định đồng liên kết và mối quan hệ trong dài hạn của mô hình tiền tệ xác định tỷ giá hối đoái danh nghĩa ...................................................................... 49 6.4. Mô hình SVAR và mối tương quan tức thời giữa các biến – hiệu lực của mô hình MAER trong ngắn hạn ................................. ...