Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Sai lệch tỷ giá hối đoái thực và tăng trưởng kinh tế tại Việt Nam

Để kiểm định mối quan hệ giữa sai lệch tỷ giá thực và tăng trưởng kinh tế, trước tiên ta cần ước lượng mức tỷ giá thực cân bằng từ đó xác định mức độ sai lệch, tiếp đến ta mới có thể kiểm định ảnh hưởng của mức độ sai lệch này đến tăng trưởng kinh tế.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Sai lệch tỷ giá hối đoái thực và tăng trưởng kinh tế tại Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH ____________________ Nguyễn Ngọc Thụy Vy SAI LỆCH TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰCVÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH Nguyễn Ngọc Thụy Vy SAI LỆCH TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰCVÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS. TS. Phan Thị Bích Nguyệt Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOANTôi xin cam đoan luận văn này hoàn toàn do tôi thực hiện. Các số liệu và trích dẫntrong luận văn này đều được dẫn nguồn và có tính chính xác cao nhất trong phạm vihiểu biết của tôi. Các lập luận và kết quả trình bày trong luận văn này hoàn toàn thểhiện quan điểm của bản thân tôi. Tp. Hồ Chí Minh, ngày 15 tháng 10 năm 2014 Tác giả luận văn Nguyễn Ngọc Thụy Vy 78 MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮTDANH MỤC BẢNGDANH MỤC HÌNHCHƢƠNG 1 - GIỚI THIỆU ..................................................................................1CHƢƠNG 2 - TỔNG QUAN LÝ THUYẾT.........................................................4 2.1. Tỷ giá hối đoái thực cân bằng ............................................................................................ 4 2.1.1. Tỷ giá hối đoái thực – Định nghĩa và cách đo lường ............................................. 4 2.1.1.1. Tỷ giá hối đoái thực – Khái niệm cơ bản ....................................................... 4 2.1.1.2. Giá cả hàng hóa mậu dịch và hàng hóa phi mậu dịch .................................. 5 2.1.2. Phương pháp ước lượng tỷ giá hối đoái thực cân bằng ........................................ 8 2.1.2.1. Phương pháp ước lượng tỷ giá hối đoái thực cân bằng ................................ 8 2.1.2.2. Ƣu nhược điểm của từng phương pháp ....................................................... 16 2.1.2.3. Mô hình tỷ giá thực cân bằng cho Việt Nam ............................................... 19 2.2. Sai lệch tỷ giá hối đoái thực và tăng trưởng kinh tế .................................................... 25 2.2.1. Sai lệch tỷ giá hối đoái thực ................................................................................... 25 2.2.2. Mối quan hệ giữa sai lệch tỷ giá thực và tăng trưởng kinh tế ............................ 26 2.2.3. Mô hình tăng trưởng cho Việt Nam ..................................................................... 29 2.3. Cơ chế và diễn biến tỷ giá tại Việt Nam ......................................................................... 33CHƢƠNG 3 - DỮ LIỆU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ......................35 3.1. Dữ liệu ................................................................................................................................... 35 3.2. Phương pháp nghiên cứu.................................................................................................. 36CHƢƠNG 4 - KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM ......................................................39 4.1. Mô tả số liệu ......................................................................................................................... 39 4.2. Ƣớc lượng tỷ giá thực hối đoái thực cân bằng và mức độ sai lệch tỷ giá thực....... 40 4.3. Kiểm định mối quan hệ giữa sai lệch tỷ giá thực và tăng trưởng kinh tế ............... 64CHƢƠNG 5 - KẾT LUẬN ...................................................................................76TÀI LIỆU THAM KHẢOPHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮTChữ viết tắt Tiếng Anh Tiếng ViệtADF Augmented Dicky-Fuller Test Kiểm định Dicky-Fukker tích hợpARDL Autoregressive Distributed Mô hình phân phối trễ tự hồi quy LagBEER Behavioural Equilibirum Tỷ giá cân bằng theo hành vi Exchange RateCA Current Account Tài khoản vãng laiCAD Canadian Dollar Đô la CanadaCPI Consumer Price Index Chỉ số giá tiêu dùngCUSUM Cumulative Sum of Recursive Tổng dồn tích của phần dư đệ Residuals quyCUSUMSQ Cumulative Sum of Squared Tổng dồn tích của phần dư đệ Recursive Residuals quy bình phươngDEER Desired Equilibrium Exchange Tỷ giá cân bằng mong muốn RateDR Interest Differentials Chênh lệch lãi suấtECM Error Correction Model Mô hình hiệu chỉnh sai sốECT Error Correction Term Hệ số hiệu chỉnhEMEs Emerging Market Economies Các nền kinh tế mới nổiERER Equilibrium Real Exchange Tỷ giá hối đoái thực cân bằng RateFEER Fundamental Equlibrium Tỷ giá cân bằng căn bản Exchange RateF-Stat F Statistics Thống kê FGBP Great British Pounds Bảng AnhGDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nộiGOVEX Government Expenditure Chi tiêu chính phủIFS International Financial System Hệ thống tài chính quốc tế ...