Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Sự truyền dẫn cú sốc thanh khoản và kênh cho vay liên ngân hàng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trước và sau khủng hoảng

Mục tiêu chung của đề tài là xem xét liệu có tồn tại sự truyền dẫn cú sốc thanh khoản cũng như chiều hướng và mức ảnh hưởng đến kênh cho vay liên ngân hàng tại các NHTM Việt Nam trước và sau giai đoạn khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007- 2009.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Sự truyền dẫn cú sốc thanh khoản và kênh cho vay liên ngân hàng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trước và sau khủng hoảng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG THỊ HÀ GIANGSỰ TRUYỀN DẪN CÚ SỐC THANH KHOẢN VÀ KÊNH CHO VAY LIÊN NGÂN HÀNG TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM TRƯỚC VÀ SAU KHỦNG HOẢNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh - Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG THỊ HÀ GIANGSỰ TRUYỀN DẪN CÚ SỐC THANH KHOẢN VÀ KÊNH CHO VAY LIÊN NGÂN HÀNG TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM TRƯỚC VÀ SAU KHỦNG HOẢNG Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS. NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO TP. Hồ Chí Minh - Năm 2017 LỜI CAM ĐOANLuận văn này được viết xuất phát từ nhu cầu học tập và nghiên cứu của tác giả. Nộidung luận văn được viết dựa vào các nghiên cứu và tài liệu trích dẫn cụ thể, hoàn toànminh bạch. Các dữ liệu tính toán dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy và được côngbố rộng rãi trên các Website. Tác giả cam kết không sao chép lại nội dung các nghiêncứu khác. Tác giả luận văn Trương Thị Hà Giang MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC TỪ VIẾT TẮTDANH MỤC BẢNGDANH MỤC HÌNHTÓM TẮTCHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI ............................................................................ 11.1 Lý do chọn đề tài.................................................................................... 11.2 Mục tiêu và các vấn đề nghiên cứu ........................................................ 31.3 Đối tượng nghiên cứu ............................................................................ 41.4 Phương pháp nghiên cứu ....................................................................... 41.5 Ý nghĩa nghiên cứu của đề tài................................................................ 41.6 Bố cục của luận văn ............................................................................... 5CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM ..... 72.1 Chính sách tiền tệ và sự truyền dẫn của chính sách tiền tệ .................... 72.1.1 Chính sách tiền tệ ................................................................................... 72.1.2 Cơ chế truyền dẫn chính sách tiền tệ ..................................................... 82.1.3 Các kênh truyền dẫn của chính sách tiền tệ ......................................... 102.1.3.1 Kênh lãi suất ....................................................................................... 102.1.3.2 Kênh tỷ giá .......................................................................................... 112.1.3.3 Kênh giá tài sản ................................................................................... 112.1.3.4 Kênh tín dụng ...................................................................................... 112.1.3.5 Kênh mong đợi.................................................................................... 132.2 Khủng hoảng tài chính và cú sốc thanh khoản .................................... 132.2.1 Khủng hoảng tài chính ......................................................................... 132.2.1.1 Lý thuyết về khủng hoảng tài chính.................................................... 132.2.1.2 Khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2007-2009 ............................... 152.2.2 Sự truyền dẫn cú sốc thanh khoản ....................................................... 172.2.2.1 Cú sốc thanh khoản ............................................................................. 182.2.2.2 Thước đo sự truyền dẫn cú sốc thanh khoản ...................................... 192.3 Các nghiên cứu thực nghiệm ............................................................... 202.3.1 Các kết quả nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới .............................. 202.3.1.1 Nguồn gốc của sự truyền dẫn.............................................................. 202.3.1.2 Các kênh truyền dẫn cú sốc thanh khoản ............................................ 232.3.1.3 Hiện tượng tháo chạy ngân hàng (bank run) ...................................... 262.3.1.4 Truyền dẫn của cú sốc thanh khoản trên thị trường liên ngân hàng ... 282.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm tại Việt Nam .......................................... 32CHƯƠNG 3 DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ............................... 353.1 Cỡ mẫu nghiên cứu .............................................................................. 353.1.1 Đối tượng nghiên cứu .......................................................................... 353.1.2 Kích cỡ mẫu nghiên cứu ...................................................................... 363.2 Mô hình thực nghiệm ........................................................................... 373.3 Phương pháp nghiên cứu ..................................................................... 413.3.1 Kiểm định các trường hợp khuyết tật của mô hình do vi phạm các giảđịnh .............................................................................................................. 433.3.2 Phương pháp hồi quy GMM ................................................................ 443.3.2.1 Ưu điểm của GMM ............................................................................. 443.3.2.2 Thủ tục ước lượng GMM và kiểm định cơ bản. ......... ...