Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tác động của các nhân tố kinh tế vĩ mô đến chỉ số giá chứng khoán Việt Nam

Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là phân tích sự tác động của các nhân tố kinh tế vĩ mô lên giá chứng khoán trên 2 thị trường Sở giao dịch chứng khoán TP HCM và Hà Nội nhằm so sánh, đánh giá mức độ tác động từ đó đưa ra các giải pháp, kiến nghị về các chính sách kinh tế vĩ mô.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tác động của các nhân tố kinh tế vĩ mô đến chỉ số giá chứng khoán Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM ------------------- LÊ THỊ NGỌC MAITÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỐ KINH TẾVĨ MÔ ĐẾN CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM ------------------- LÊ THỊ NGỌC MAITÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỐ KINH TẾVĨ MÔ ĐẾN CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS. TS TRẦN THỊ THÙY LINH TP. Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Đề tài nghiên cứu “Tác động của các nhân tố kinh tế vĩ mô đến chỉ số giáchứng khoán Việt Nam” là đề tài nghiên cứu do chính tác giả thực hiện. Đề tài nàythực hiện thông qua việc vận dụng kiến thức đã học, nhiều tài liệu tham khảo và sựtận tình hướng dẫn của cô hướng dẫn. Luận văn này không sao chép từ bất kỳ một nghiên cứu nào khác. Tôi xin cam đoan những lời nêu trên đây là hoàn toàn đúng sự thật. TP.Hồ Chí Minh, Ngày tháng năm 2013 Tác giả Lê Thị Ngọc Mai MỤC LỤC . TrangTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC TỪ VIẾT TẮTDANH MỤC BẢNG BIỂUDANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊTÓM TẮT .............................................................................................................. 1CHƢƠNG I: GIỚI THIỆU ................................................................................... 2 1.1 Lý do chọn đề tài ...................................................................................... 2 1.2 Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu ................................................ 3 1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ............................................................ 3 1.4 Phương pháp nghiên cứu ......................................................................... 4 1.5 Bố cục của luận văn .................................................................................. 4CHƢƠNG II: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY .................... 5 2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm: .................................................................. 5 2.2 Các nhân tố kinh tế vĩ mô tác động đến chỉ số giá chứng khoán............ 8 2.3 Tóm lược kết quả nghiên cứu thực nghiệm: ......................................... 13CHƢƠNG III: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ............................................. 18 3.1 Dữ liệu nghiên cứu: ................................................................................ 18 3.2 Mô tả các biến: ....................................................................................... 18 3.3 Mô hình nghiên cứu đề xuất: ................................................................. 22 3.4 Phương pháp kiểm định:........................................................................ 22 3.4.1 Kiểm định nghiệm đơn vị (Unit Root Tests): ..................................... 24 3.4.2 Kiểm định đồng liên kết (Cointegration Tests) ................................... 26 3.4.3 Mô hình véctơ hiệu chỉnh sai số (VECM) .......................................... 26 3.4.4 Kiểm định mối quan hệ nhân quả Granger (Granger Causality Tests) 27 3.4.5 Phân rã phương sai (Variance Decomposition) và Hàm phản ứng đẩy (Impulse Response Function): ......................................................................... 28CHƢƠNG IV: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ......................................................... 29 4.1 Phân tích thống kê mô tả các biến: ........................................................ 29 4.1.1 Phân tích biến động của chỉ số giá chứng khoán Việt Nam: ............... 29 4.1.2 Phân tích thống kê mô tả .................................................................... 32 4.2 Kết quả nghiên cứu ................................................................................ 38 4.2.1 Kết quả kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu (Kiểm định nghiệm đơn vị - Unit Root Test) ......................................................................................... 38 4.2.2 Kết quả kiểm định đồng liên kết (Cointegration Test) ........................ 40 4.2.3 Kết quả xác định quan hệ trong ...