Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tác động của mở cửa thương mại lên tỷ giá hối đoái thực nghiên cứu thực nghiệm ở Việt Nam

Mục tiêu của bài nghiên cứu trả lời cho hai câu hỏi sau: Mở cửa thương mại có tác động đến tỷ giá hối đoái thực ở Việt Nam hay không? Nếu có tồn tại sự tác động này thì mở cửa thương mại tác động cùng chiều hay ngược chiều đến tỷ giá hối đoái thực ở Việt Nam.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tác động của mở cửa thương mại lên tỷ giá hối đoái thực nghiên cứu thực nghiệm ở Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM HÀ THỊ MỸ HOA TÁC ĐỘNG CỦA MỞ CỬA THƯƠNG MẠI LÊN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI THỰC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Ở VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾNGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. NGUYỄN THỊ LIÊN HOA Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các nộidung nghiên cứu và kết quả trong đề tài này là trung thực và chưa từng được aicông bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào trước đây. Những số liệu trong cácbảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá được chính tác giả thuthập và tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy. Tác giả: Hà Thị Mỹ Hoa MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮTDANH MỤC BẢNGDANH MỤC HÌNHTÓM TẮT NGHIÊN CỨU .....................................................................................1CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU .....................................................................................2CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT ............................................................5 2.1. Các phương pháp tiếp cận và nhân tố tác động đến tỷ giá hối đoái ...........5 2.1.1. Các phương pháp tiếp cận và giải thích tỷ giá hối đoái ....... ............5 2.1.2. Các yếu tố tác động đến tỷ giá hối đoái thực ....................................7 2.2. Tổng quan các nghiên cứu trước đây về tác động của độ mở cửa thươngmại đến tỷ giá hối đoái thực ...................................................................................13CHƢƠNG 3: DỮ LIỆU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .. ........................22 3.1. Mô hình nghiên cứu .................................................................................22 3.2. Dữ liệu nghiên cứu ...................................................................................23 3.2. Phương pháp nghiên cứu ...... ...................................................................25CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU.. ...........................................................26 4.1. Mô tả thống kê về dữ liệu nghiên cứu ....... ..............................................26 4.2. Kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu ....... ............................................36 4.3. Ma trận hệ số tương quan giữa các biến trong mô hình .... ......................38 4.4. Kết quả hồi quy giữa tỷ giá hối đoái thực và mở cửa thương mại .... ......39 4.5. Kết quả ước lượng từ mô hình GMM .. ....................................................39CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN .....................................................................................49TÀI LIỆU THAM KHẢO .....................................................................................52Phụ lục 1: Dữ liệu của các biến trong mô hình . ....................................................58Phụ lục 2: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị các biến trong mô hình hồi quy….66 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮTADB Ngân hàng Phát triển châu ÁADF Kiểm định nghiệm đơn vị của Dickey – FullerARIC Trung tâm hội nhập khu vực Đông Nam Á (Asia Regional Integration Center)ASEAN Hiệp hội các quốc gia Đông Nam ÁCPI Chỉ số giá tiêu dùngFD Nợ nước ngoàiFDI Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoàiGDP Tổng sản phẩm quốc nộiGSO Tổng cục thống kêIFS Thống kê Tài chính Quốc tếOECD Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tếIMF Quỹ Tiền tệ Quốc tếNHNN Ngân hàng Nhà nướcPP Kiểm định nghiệm đơn vị của Phillips – PerronIT Tỷ số mậu dịch (Trade intensity )TOT tỷ lệ mậu dịchUNCTAD Hội nghị Liên Hiệp Quốc về Thương mại và phát triểnUSD Đô la MỹVND Việt Nam ĐồngWTO Tổ chức Thương mại Thế giới DANH MỤC BẢNGBảng 3.1: Tổng hợp nguồn dữ liệu của các biến được sử dụng .............................. 24Bảng 4.1: Mô tả thống kê của các biến (Q12000 – Q42012) .................................. 26Bảng 4.2. Tỷ lệ mậu dịch của một số nước trong khu vực (2000 – 2012) .............. 33Bảng 4.3. Kết quả kiểm định tính dừng ................................................................... 37Bảng 4.4. Ma trận hệ số tương quan cho các biến trong mô hình hồi quy .............. 38Bảng 4.5. Kết quả của phương trình hồi quy (1) bằng phương pháp GMM ........... 41Bảng 4.6: Kết quả ước lượng bằng phương pháp GMM cho các phương trình ...... 42 DANH MỤC HÌNHHình 4.1: Tỷ giá thực và tỷ giá danh nghĩa VND/USD theo quý từ năm 2000-2012( năm 2000 là năm gốc) ........................................................................................... 28Hình 4.2: Độ mở cửa thương mại của Việt Nam theo quý từ 2000-2012 ............... 29Hình 4.3: Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài ròng từ 2000-2012 ............................... 30Hình 4.4: Tỷ lệ mậu dịch của Việt Nam giai đoạn 2000 – 2012 ............................. 32Hình 4.5: Nợ nước ngoài của Việt Nam (% GDP) 2000-2012 ................................ 34Hình 4.6: Nợ nước ngoài của một số quốc gia châu Á (%GDP) ............................. 35Hình 4.7. Nợ nước ngoài và nợ nước ngoài ngắn hạn của Việt Nam...................... 36Hình 4.8: Hồi quy giữa tỷ giá hối đoái thực và mở cửa thương mại ....................... 39 ...