Luận văn Thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Hiệu ứng Fisher ở các quốc gia Đông Nam Á là mối quan hệ tuyến tính hay phi tuyến

Bài nghiên cứu thực hiện kiểm định sự tồn tại của hiệu ứng Fisher ở các quốc gia Đông Nam Á (bao gồm Brunei. Campuchia, Malaysia, Singapore, Myanmar, Philippines, Indonesia, Thái Lan, Đông Timor và Việt Nam) và xác định mối quan hệ giữa lạm phát và lãi suất là mối quan hệ tuyến tính hay phi tuyến, từ đó phát hiện mối quan hệ trong dài hạn giữa hai chuỗi dữ liệu này.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Hiệu ứng Fisher ở các quốc gia Đông Nam Á là mối quan hệ tuyến tính hay phi tuyến BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH Phạm Duy Hùng HIỆU ỨNG FISHER Ở CÁC QUỐC GIAĐÔNG NAM Á LÀ MỐI QUAN HỆ TUYẾN TÍNH HAY PHI TUYẾN ? LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH Phạm Duy Hùng HIỆU ỨNG FISHER Ở CÁC QUỐC GIAĐÔNG NAM Á LÀ MỐI QUAN HỆ TUYẾN TÍNH HAY PHI TUYẾN ? Chuyên ngành : Tài chính ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu, kết quảnêu trong luận văn là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trìnhnào khác. Tác giả luận văn (ký và ghi rõ họ tên) Phạm Duy Hùng MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮTDANH MỤC CÁC BẢNGDANH MỤC HÌNHTÓM TẮT ....................................................................................................................... 1CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ........................................................................................... 2 1.1 Lý do chọn đề tài ................................................................................................ 2 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: .......................................................................................... 3 1.3 Câu hỏi nghiên cứu ............................................................................................. 3 1.4 Phạm vi nghiên cứu ............................................................................................ 4 1.5 Phương pháp nghiên cứu .................................................................................... 4 1.6 Cấu trúc luận văn ................................................................................................ 4CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN HỌC THUẬT – KẾT QUẢ CÁC NGHIÊN CỨUTRƢỚC ........................................................................................................................... 5 2.1 Hiệu ứng Fisher .................................................................................................. 5 2.2 Các kết quả nghiên cứu thực nghiệm về sự tồn tại của hiệu ứng Fisher ............ 7 2.2.1 Các nghiên cứu ở Mỹ ................................................................................... 7 2.2.2 Các nghiên cứu ở các nước phát triển OECD ............................................ 10 2.2.3 Các nghiên cứu ở các nước đang phát triển ............................................... 11CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ....................................................... 15 3.1 Mô hình lý thuyết ............................................................................................. 15 3.2 Các phương pháp ước lượng ............................................................................ 16 3.2.1 Kiểm định nghiệm đơn vị .......................................................................... 17 3.2.2 Uớc lượng theo phương pháp bình phương bé nhất – OLS ...................... 21 3.2.3 Kiểm định đồng liên kết Johansen ............................................................. 22 3.2.4 Thuật toán ACE ......................................................................................... 24 3.2.5 Mô hình vector hiệu chỉnh sai số - VECM ................................................ 26 3.3 Dữ liệu nghiên cứu ........................................................................................... 27CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU................................................................... 29 4.1 Ước lượng mối quan hệ giữa lạm phát và lãi suất bằng OLS .......................... 29 4.2 Kiểm định mối quan hệ đồng liên kết của lạm phát và lãi suất bằng phương pháp Johansen và mô hình VECM ............................................................................. 33 4.3 Ước lượng mối quan hệ phi tuyến giữa lãi suất và lạm phát theo hiệu ứng Fisher .......................................................................................................................... 45KẾT LUẬN ........................................................................................ ...