Luận văn Thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Hiệu ứng truyền dẫn từ lãi suất chính sách đến lãi suất bán lẻ tại các ngân hàng thương mại ở Việt Nam

Luận văn này tập trung chủ yếu nghiên cứu định lượng về hiệu ứng truyền dẫn lãi suất tại các NHTM ở Việt Nam nhằm xác định mức độ và tốc độ truyền dẫn lãi suất trong dài hạn và ngắn hạn. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Hiệu ứng truyền dẫn từ lãi suất chính sách đến lãi suất bán lẻ tại các ngân hàng thương mại ở Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM  NGUYỄN THỊ THU TRANG HIỆU ỨNG TRUYỀN DẪN TỪ LÃI SUẤT CHÍNH SÁCH ĐẾN LÃI SUẤT BÁN LẺ TẠICÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM  NGUYỄN THỊ THU TRANG HIỆU ỨNG TRUYỀN DẪN TỪ LÃI SUẤT CHÍNH SÁCH ĐẾN LÃI SUẤT BÁN LẺ TẠICÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO TP. Hồ Chí Minh - Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tác giả với sự hướng dẫncủa người hướng dẫn khoa học là PGS. TS. Lê Phan Thị Diệu Thảo. Các nội dungnghiên cứu và kết quả trong đề tài này là trung thực và chưa từng được công bốtrong bất cứ công trình nào. Các số liệu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánhgiá được thu thập từ các nguồn khác nhau được ghi trong phần nguồn dữ liệu nghiêncứu. Đề tài này được thực hiện thông qua việc vận dụng kiến thức đã học và sự tậntình hướng dẫn của người hướng dẫn khoa học, cùng với sự trao đổi giữa tác giả vàcác cá nhân, tập thể khác. Tác giả cam đoan những lời nêu trên đây là hoàn toànđúng sự thật. Nếu phát hiện có bất kỳ sự gian lận nào, tác giả xin hoàn toàn chịutrách nhiệm trước Hội đồng. TP. HCM, ngày tháng năm 2014 Tác giả Nguyễn Thị Thu Trang MỤC LỤCTrang phụ bìaLời cam đoanMục lụcDanh mục các chữ viết tắtDanh mục các bảngDanh mục các hình vẽTóm tắt .. ......................................................................................................................... 1CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ... ...................................................................................... 2 1.1. Lý do chọn đề tài ................................................................................................ 2 1.2. Mục tiêu nghiên cứu ... ....................................................................................... 3 1.3. Câu hỏi nghiên cứu ................................................................................................... 3CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY ......................... 4 2.1. Cơ sở lý thuyết của truyền dẫn lãi suất ............................................................. 4 2.1.1. Lập luận của Taylor về cách tính lãi suất danh nghĩa..... .......................... 4 2.1.2. Khái niệm truyền dẫn lãi suất và cơ chế truyền dẫn lãi suất... ................. 5 2.1.3. Các kênh truyền dẫn tác động của chính sách tiền tệ ............................... 5 2.2. Các kết quả nghiên cứu thực nghiệm về truyền dẫn lãi suất ............................ 8 2.2.1. Các nghiên cứu trong nước ...................................................................... 8 2.2.2. Các nghiên cứu trên thế giới .................................................................... 9 2.2.2.1. Nghiên cứu tại các nước phát triển ................................................... 9 2.2.2.2. Nghiên cứu tại các nước có thu nhập thấp và các nước đang pháttriển............................................................................................................................ 14CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU... ......................... 16 3.1. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................... 16 3.1.1. Truyền dẫn dài hạn giữa các cặp lãi suất ................................................... 17 3.1.2. Truyền dẫn trong ngắn hạn và độ trễ điều chỉnh trung bình ...................... 17 3.2. Dữ liệu nghiên cứu ............................................................................................. 19CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU.............. 21 4.1. Phân tích thống kê mô tả .................................................................................... 21 4.2. Kiểm định nghiệm đơn vị .................................................................................. 28 4.3. Kiểm định đồng liên kết ..................................................................................... 29 4.4. Kết quả truyền dẫn lãi suất ở Việt Nam............................................................. 31 4.4.1. Kết quả truyền dẫn từ lãi suất chính sách đến lãi suất thị trường .............. 31 4.4.2. Kết quả truyền dẫn từ lãi suất thị trường đến lãi suất bán lẻ ..................... 34CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN .......................................................................................... 38 5.1. Tổng kết kết quả nghiên cứu.......................................................................... 38 5.2. Một số hạn chế của luận văn và khuyến nghị hướng nghiên cứu tiếp theo ... 40Tài liệu tham khảoPhụ lục 1Phụ lục 2Phụ lục 3Phụ lục 4Phụ lục 5Phụ lục 6 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮTTừ Viết Tắt Tiếng Việt Tiếng Anh Kiểm định tính dừng Augmented Dickey-Fuller ADF theo phương pháp ADF Mô hình tự hồi quy có trễ ARDL Autoregressive Distributed Lag ...