Phương pháp phân tích độ nhạy và phân tích tình huống

Phân tích độ nhạy là phương pháp phân tích rủiro dự án thông qua việc xem xét sự thay đổi cácchỉ tiêu hiệu quả của dự án khi các yếu tố có ảnh hưởng đến chỉ tiêu đó thay đổi.Trong đó:a: Chỉ tiêu hiệu quả (NPV, IRR…)b: Chỉ tiêu ảnh hưởng (doanh thu,giá trị thu hồi, chi phí vốn…)
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Phương pháp phân tích độ nhạy và phân tích tình huốngLOGO Phươngphápphântíchđộnhạy vàphântíchtìnhhuống GVHD: TS. NGUYỄN HÒA NHÂN Nộidungtrìnhbày Rủi ro dự ánI Phân tích rủi ro dự ánII Phương pháp phân tíchIII Kết luậnII Rủirodựán Khái niệm Rủi ro Rủi ro dự án Theo là khả năng xảy ra là khả năng xảy ra quan những sự kiện ngoài những sự kiện bất ngờ điểm mong muốn làm thay mang lại những thiệttruyền đổi kết quả theo chiều hại, mất mát, nguy hướng bất lợi. thống hiểm, khó khăn. là khả năng xảy ra là khả năng xảy raTheo những sai lệch giữa những biến cố khôngquan thực tế và kỳ vọng có lường trước có thểđiểm thể đưa lại các cơ hội mang đến sự mất máthiện hoặc dẫn đến những nhưng cũng có thể là đại thiệt hại cho dự án những cơ hội mới. Rủirodựán Phân loại rủi ro dự án 1 2 3 Rủi ro thị trườngRủi ro độc lập: Rủi ro công ty: Là rủi ro của dựLà rủi ro cá biệt Là rủi ro của dự án được đánh giácủa dự án khi án khi được đánh trên quan điểmđược đánh giá giá kết hợp với của cổ đông trênriêng lẻ tất cả các dự án thị trường trong danh mục đầu tư của công ty Phântíchrủirodựán Khái niệm Phân tích rủi ro dự án là một khâu quan trọng trong quá trình quản lý rủi ro dự ánBao gồm việc xác định các yếu tố tạo nên rủi ro và đánh giá mức độ ảnh hưởng của chúng nhằm phục vụ cho tiến trình ra quyết định Phântíchrủirodựán Phân tích rủi ro dự án để làm gì? Phân tích rủi ro RA QUYẾT ĐỊNH ỨNG PHÓ VỚI RỦI RO Chỉ khi có kết quả củaRủi ro dự án làm giảm giá phân tích rủi ro thì mới cótrị của công ty. thể tìm ra các biện phápRủi ro dự án ảnh hưởng quản lý rủi ro.đến rủi ro của cả công ty,rủi ro của các cổ đông Cácphươngphápphântíchrủiro Căn cứ phân chia 1 Căn cứ theo cở sở lí luậnLý thuyết quyết định: phương pháp logic, phương pháp chuỗi đầu - cuối, phương pháp cây quyết định,… Lý thuyết xác suất: Phương pháp phânnhạđộ nhạy, Phương pháp phân tích độ tích yPhương pháp phân tích tình huống, mô phỏng và xác suất,… Phương pháp phân tích tình huống Căn cứ theo hình thức phân tích 2Phân tích định tính: Phương pháp chuyên gia, phương pháp đầu - cuối, phương pháp mô phỏng,… Phân tích định lượng: phương pháp độ nhạy, tình huống, xác suất, cây quyết định, phương pháp mô phỏng,… Cácphươngphápphântíchrủiro Phân tích độ nhạy  Khái niệm:Phân tích độ nhạy là phương pháp phân tích rủiro dự án thông qua việc xem xét sự thay đổi cácchỉ tiêu hiệu quả của dự án khi các yếu tố có ảnhhưởng đến chỉ tiêu đó thay đổi.  Công thức: Trong đó: a: Chỉ tiêu hiệu quả (NPV, IRR…) b: Chỉ tiêu ảnh hưởng (doanh thu, giá trị thu hồi, chi phí vốn…) Cácphươngphápphântíchrủiro Phân tích độ nhạy Những yếu tố then chốt nào ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư? Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố này? Ý nghĩa Biết được dự án nhạy cảm với các yếu tố nào, yếu tố nào gây nên sự thay đổi nhiều nhất  biện pháp xử lý Cho phép xác định và quyết định lựa chọn những dự án cómức độ an toàn cao  tăng giá trị của công ty và của các cổ đông Cácphươngphápphântíchrủiro Phân tích độ nhạy Thực hiện 5 bước Lựa chọn chỉ tiêu hiệu quả cần được phân tích của dự án1 và xác định các nhân tố liên quan đến chỉ tiêu hiệu quả đó. Mô hình hóa (dạng toán học) các mối liên hệ tương2 quan giữa chỉ tiêu hiệ ...