Quản trị tài chính - Chương 6

Tài liệu tham khảo giáo trình Quản trị tài chính - Chương 6: Hoạch định tài chính
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Quản trị tài chính - Chương 6 HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH Là dự kiến dòng tiền trong tương lai của công ty, một tổ chức Nếu dự kiến dòng tiền trong nhiều năm - loại kế hoạch này người ta gọi là Kế hoạch đầu tư và tài trợ Đây là kế hoạch dự kiến các dòng tiền vào và dòng tiền ra dài hạn Dòng tiền vào dài hạn: Lợi nhuận để lại để tái đầu tư; Quỹ khấu hao; Vay nợ dài hạn; phát hành cổ ph Dòng tiền ra dài hạn: Đầu tư vào TSCĐ; Đầu tư vào TSVô hình; liên doanh liên kết; tăng vốn lưu động Lợi ích KH này là tạo điều kiện để thực hiện các chiến lược của công ty bảo đảm cho công ty tăng trưở Còn nếu dự kiến trong vòng một năm - loại kế hoạch này được gọi là các bảng Ngân sách Nếu nó dự kiến dòng tiền trong vòng 1 năm Các bảng ngân sách trong công ty: Ngân sách sản xuất; Ngân sách mua sắm vật tư; Ngân sách bán h Ngân sách tài chính; Ngân sách đầu tư máy móc thiết bị ... Phân biệt hai loại kế hoạch tài chính: Ngân sách thì cụ thể và mang tính tác nghiệp còn Kế hoạch ĐT&TT định hướng Tính chính xác: Ngân sách chính xác hơn còn kế hoạch đầu tư và tài trợ thì dể bị sai lệch Kế hoạch tài chính có vị trí rất quan trọng : vì nó bảo đảm nguồn lực tài chính cho các kế hoạch hoạt động khác c và gần như tổ chức nào cũng cần có kế hoạch tài chính. Kế hoạch tài chính có tính chất tổng hợp và nó là cơ sở đ động kiểm tra Căn cứ để xây dựng kế hoạch tài chính: Căn cứ vào các định mức kinh tế kỷ thuật Căn cứ vào các dự án, các chương trình Căn cứ vào các kế hoạch hoạt động khác của DN như: Kế hoạch Sản xuất; kế hoạch Marketing; …VÍ DỤ VỀ LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH NGẮN HẠN (ngân sách) Một công ty người ta dự báo sản lượng bán ra trong sáu tháng đầu năm như sau: Th1 Th2 Th3 Th4 Th5 Th6 TổngSL 2000 2500 3000 3500 4200 5000 20200Bộ phận Marketing cung cấp các dữ liệu trên và cho biết giá bán là 100000 đ/spBán hàng theo hình thức như sau;Thu tiền ngay 20% thu sau 1tháng 40% sau 2 tháng, số còn lạiKhoản thu tiền ngay có chiết khấu giảm giá 1.50%Chi phí bán hàng 5% chi trả thời điểm thu tiềnChi phí nguyên vật liệu = 70% doanh thu và mua trước một tháng, chi trả sau 2 thángChi phí tiền lương bằng 10% doanh thu chi trả ngay trong thángChi phí quản lý 10 trđ một thángThuế nộp vào cuối mỗi quý, nộp dự kiến 20 trđ/quýChi phí KH 60 trđ/năm. Thuế suất thuế thu nhập là 28%Trả lãi vay vào cuối mỗi quý và bằng 15trđ/ quývà công ty dự kiến đầu tư vào tháng 3 với tổng số vốn dư kiến sẽ giải ngân là 400trđYÊU CẦULập bảng ngân sách của sáu tháng đầu nămLập bảng dự kiến lỗ lãi của sáu tháng đầu nămLên bảng cân đối kế toán tính đến thời điểm tháng 6Biết bảng cân đối kết toán ở thời điểm 30/12/2008 TÀI SẢN NGUỒN VỐNTMặt 20 Phải trả người bán 20 VLCR= TSNH- No NhanKhoản phải thu 120 Nợ thuế 15 VLCR>0 totTồn kho 300 Vay NH ngắn hạn 700 VLCRTSCĐ 1000 Vốn chủ 1145 Vốn góp 1000 Thu nhập giử lại 145Tổng tài sản 1880 Tổng nguồn 1880BÀI GIẢILập bảng ngân sách sáu tháng trđstt chỉ tiêu th12 th1 th2 th3 th4 th5A THU 1 Doanh thu 200 250 300 350 420 2 Thu tiền ngay 20% 40 50 60 70 84 3 Thu sau 1 tháng 40% 80 100 120 140 4 Thu sau 2 tháng 40% 80 100 120 5 Thu trong tháng 40 130 240 290 344B CHI 1 Chi trả chiết khấu 1.50% 0.6 0.75 0.9 1.05 1.26 2 Chi phí bán hàng 10 12.5 15 17.5 21 3 Thực chi chi phí BH 2 6.5 12 14.5 17.2 4 Nguyên liệu 140 175 210 245 294 350 5 thanh toán NVL 140 175 210 245 6 Tiền lương 20 25 30 35 42 7 Chi phí quản lý 10 10 10 10 10 8 Chi trả thuế thu nhập 20 9 Chi trả lãi vay 15 10 Đầu tư mới 400 11 Tông chi trong tháng 32.6 182.25 662.9 270.55 315.46 Chênh lệch thu chi 7.4 -52.25 -422.9 19.45 28.54 KẾ HOẠCH VAY Ngân quỹ chưa tài trợ 27.4 - ...