Quản trị tiền mặt

Công ty có thể có bao nhiêu tiền mặt? Nếu có thể đầu tư tiền nhàn rỗi vào các chứng khoán khả nhượng thì sẽ có bao nhiêu chứng khoán và cách thức đầu tư sẽ như thế nào? Giao dịch: giữ tiền để đáp ứng các khoản chi trả phát sinh trong hoạt động kinh doanh hằng ngày.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Quản trị tiền mặt QUẢN TRỊ TIỀN MẶT 1 VẤN ĐỀ • Công ty có thể có bao nhiêu tiền mặt? • Nếu có thể đầu tư tiền nhàn rỗi vào các chứng khoán khả nhượng thì sẽ có bao nhiêu chứng khoán và cách thức đầu tư sẽ như thế nào? 2 Các hoạt động quản trị tiền mặt • Giao dịch: giữ tiền để đáp ứng các khoản chi trả phát sinh trong hoạt động kinh doanh hằng ngày. • Cất trữ: giữ tiền để duy trì một tài khoản như là một lớp đệm để đối phó với những sự kiện ngẫu nhiên không dự kiến trước được. • Đầu cơ: giữ tiền với hy vọng kiếm lời từ sự biến đổi giá của chứng khoán 3 Hệ thống quản trị tiền mặt Chi tiêu Thu tiền Đầu tư vào chứng khoán khả nhượng Kiểm soát thông qua báo cáo thông tin = Dòng ngân quỹ = Dòng thông tin 4 Đẩy nhanh tốc độ thu tiền Thu nợ • Xúc tiến việc chuẩn bị và gởi hóa đơn • Tăng tốc độ trong thời kỳ thư tín của những khoản trả từ phía khách hàng đến công ty • Giảm thời gian từ khi khách hàng đã thanh toán cho công ty đến khi công ty thật sự thu được tiền 5 Vốn trôi nổi thu nợ Vốn trôi nổi xủ lỳ Trôi nổi thư tín Trôi nổi chuyển khoản Trôi nổi ký gởi Công ty chuyển Khách hàng Công ty Tài khoản khách gởi sec nhận sec sec vào tài khoản hàng ghi có Vốn trôi nổi thu nợ: tổng thời gian từ khi khách hàng gởi sec cho đến khi tiền mặt thực sự sẵn sàng trong tài khoản của người nhận Vốn trôi nổi thư tín: thời gian sec đang trên đường thư tín. Vốn trôi nổi chuyển khoản: thời gian cần thiết để một công ty xử lý sec nội bộ. Vốn trôi nổi xử lý: thời gian để xử lý sẽ trong hệ thống ngân hàng. Vốn trôi nổi ký gởi: khoản thời gian mà công ty đã nhận được sec từ khách hàng cho đến khi có thể sử dụng. 6 Hệ thống tài khoản thu gom Hệ thống tài khoản thu gom: Công ty thuê một hộp thư ở bưu điện ở các thành phố và đặt nó như là một điểm nhận các khoản tiền thanh toán của khách hàng. Tiến trình xử lý tài khoản thu gom hàng được hướng dẫn gởi các khoản trả đến tài khoản - Khách thu gom. - Ngân hàng đến hộp thư để nhận tiền nhiều lần trong ngày - Ngân hàng gởi các khoản trả vào tài khoản của công ty và gởi một danh sách các khoản trả. - Công ty nhận danh sách và các chứng thư kèm theo. Ưu điểm: Nhận khoản trả sớm hơn nhờ giảm thời gian xử lý. Nhược điểm: Tốn chi phí mở và duy trì hệ thống hộp thư. Nói chung là không có lợi khi các khoản trả quá nhỏ. 7 Tập trung các hoạt động ngân hàng Tập trung ngân quỹ: Chuyển tiền từ hộp thư hay các ngân hàng khu vực vào tài khoản tiền mặt trung tâm của công ty đặt tại ngân hàng tập trung. - Cải thiện việc kiểm soát các luồng xuất quỹ và nhập quỹ - Giảm số dư tiền mặt nhàn rỗi đến mức tối thiểu. - Đầu tư hiệu quả hơn nhờ tập trung khoản tiền mặt dư thừa. Số dư bù trừ: Các khoản tiền đặt cọc không có lãi mà công ty duy trì để trả cho các dịch vụ mà ngân hàng cung cấp như hạn mức tín dụng, hoặc các khoản vay. 8 Làm chậm quá trình chi trả • Cực đại hóa vốn trôi nổi • Kiểm soát chi tiêu – Khoản phải trả qua hối phiếu (Payable through Draft - PTD) – Trả lương và cổ tức – Tài khoản số dư bằng không (Zero Balance Account - ZBA) • Chi tiêu có kiểm soát và từ xa 9 Cực đại hóa vốn trôi nổi Vốn trôi nổi ròng – khoản tiền chênh lệch giữa số dư thể hiện trên sổ ghi kế toán của một công ty (tổng số tiền thanh toán qua ngân hàng) và số dư trên sổ sách của ngân hàng Bạn viết sec vào ngày hôm nay, số dư tài khoản của bạn bị giảm đi. Khi sec chưa được xử lý, một khoản trôi nổi hình thành. Bạn có thể kiếm lợi trên khoản tiền mà bạn đã “chi”. 10 Kiểm soát các khoản chi Các công ty có thể: Các 1. Chuyển tiền nhanh chóng đến các ngân hàng chi. 2. Thu được các thông tin chi tiết hằng ngày về số dư, khoản thu và chi. Giải pháp: Tập trung hóa các khoản phải trả vào một (hoặc ít hơn) tài khoản. Điều này làm cho tiến trình kiểm soát cho chi tiêu tốt hơn. 11 Các phương pháp kiểm soát chi tiêu Thanh toán bằng hối phiếu ( ...