Tầm quan trọng của kế hoạch lãi/lỗ trong đầu tư chứng khoán

Ai là người cần một kế hoạch lãi/lỗ? Có phải việc đầu tư chỉ là mua gốc bán ngọn không? Nếu như lúc nào cũng mua gốc bán ngọn thì thật là tuyệt, nhưng chắc chắn rằng điều này gần như là không thể.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tầm quan trọng của kế hoạch lãi/lỗ trong đầu tư chứng khoánTầm quan trọng của kế hoạchlãi/lỗ trong đầu tư chứng khoánAi là người cần một kế hoạch lãi/lỗ? Có phải việc đầu tư chỉ làmua gốc bán ngọn không? Nếu như lúc nào cũng mua gốc bánngọn thì thật là tuyệt, nhưng chắc chắn rằng điều này gần như làkhông thể. Hơn nữa, các nhà đầu tư cũng chỉ là con người: cảmxúc thường làm dao động sự phán đoán và bản chất chúng taluôn ghét sự thất bại.Thất bại trong giao dịch chứng khoán thành ra không chỉ làm thiệthại cho ví tiền mà còn làm tổn thương cái tôi của chính chúng ta.Thường thì các nhà đầu tư kiếm lời bằng cách bán các cổ phiếutăng giá, giữ lại những cổ phiếu xuống giá với hy vọng chúng sẽtăng giá trở lại, và như vậy, những cổ phiếu này co lại còn mộtphần so với giá trị trước đó. Vậy làm thế nào các nhà đầu tư cóthể tránh được những hậu quả đó? Một giải pháp được đưa ra làphải học để trở thành một nhà đầu tư có kỷ luật và phải thôngqua một kế hoạch lãi/lỗ. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đi sâuvào chiến lược và sẽ chỉ cho bạn thấy sử dụng một kế hoạchlãi/lỗ như thế nào để có được số dư.Một kế hoạch lãi/lỗ là gì?Kế hoạch này là một bước mà rất nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ (và cácnhà đầu tư chuyên nghiệp) thường coi nhẹ. Kế hoạch lãi/lỗ là tậphợp những giới hạn nhằm xác định mức độ thua lỗ lớn nhất hoặclợi nhuận mà nhà đầu tư kiếm được trên một cổ phiếu. Một phầnrất quan trọng trong việc đầu tư là phải tính đến những thua lỗtrong kế hoạch đầu tư của mình, bởi vậy kế hoạch lãi/lỗ sẽ là cốtlõi cho một chiến lược chính xác.Tất cả chúng ta đều mắc phải sai lầm khi lựa chọn cổ phiếu vàphần lớn đều bị mất tiền trên thị trường chứng khoán. Cái tạo nênnhững nhà đầu tư vĩ đại đó chính là khả năng nhận biết nhữnglựa chọn sai lầm của họ và sử dụng chúng làm bài học chonhững quyết định đầu tư sau này. Một kế hoạch lãi/lỗ giúp bạnnhận ra những sai lầm bằng cách cho phép bạn tách biệt vấn đềtình cảm với đầu tư. Nếu bạn không quá sốt sắng tới lợi nhuậnmà chỉ xem chúng hoàn toàn như một phương tiện thúc đẩy sựlưu thông tiền mặt (trên hết cả là bản ngã của bạn) thì bạn sẽ cónhiều thời gian dễ dàng hơn để xem những cổ phiếu thua lỗ vàhơn nữa là kiểm soát được chúng.Đặt kế hoạch cho mìnhĐặt ra một kế hoạch có thể khó hơn rất nhiều những gì bạn nghĩ.Trước tiên, bạn sẽ phải xác định mức lợi nhuận tối đa mà bạn sẽchấp nhận và mức thua lỗ tối đa mà bạn cho phép đầu tư, nhưngcác giới hạn tối đa và tối thiểu đó không nhất thiết phải áp dụngcho tất cả các loại cổ phiếu. Ví dụ: khi so sánh một cổ phiếu cótính thanh khoản cao (blue chip stock) với một cổ phiếu có giá trịthấp đang tăng trưởng (small-cap growth stock) thì khả năng tănghay giảm 10% giá cổ phiếu có tính thanh khoản cao trong mộtnăm ít hơn rất nhiều so với cổ phiếu có giá trị thấp. Nói một cáchkhác, bạn phải phân tích riêng từng cổ phiếu để ước tính nó cóthể biến động đến mức nào.Một số nhà đầu tư thường sử dụng phương pháp phân tích kỹthuật (technical analysis) hoặc phân tích cơ bản (fundamentalanalysis) hoặc kết hợp cả hai để xác định những giới hạn thíchhợp cho lợi nhuận và thua lỗ. Một cách khác để bạn đặt ra nhữnggiới hạn cho mình là mô hình hóa kế hoạch của bạn dựa trên việcthực hiện các mốc chuẩn đã đặt ra như chỉ số hoặc thậm chí dựatrên thành quả trước đây trong danh mục đầu tư của mình.Một yếu tố khác mà bạn phải tính đến khi đặt kế hoạch lãi/lỗ làmức độ rủi ro cho phép dựa trên các yếu tố như cá tính của bạn,khung thời gian và nguồn vốn của mình. Điển hình là nhữngngười quan tâm tới rủi ro thường có những giới hạn chặt chẽ hơnnhững người không bận tâm tới rủi ro. Những người thích rủi rothường sẽ kiếm nhiều lợi nhuận tới mức có thể từ việc cổ phiếutăng giá, nhưng những nhà đầu tư bảo thủ hơn có thể bán cổphiếu sớm hơn thời điểm tăng giá để loại trừ rủi ro thua lỗ, điềucó thể xảy ra khi cổ phiếu rớt giá nhanh chóng. Nếu bạn muốntránh xa rủi ro, thì một kế hoạch lãi/lỗ với 10% có thể là khôngphù hợp hoặc thậm chí là không thực tế đối với bạn. Mặt khác,nếu bạn sẵn sàng chấp nhận thêm rủi ro cùng với lợi nhuận tiềmnăng thì 10% của kế hoạch lãi/lỗ có thể là thích hợp với bạn hơn.Triển khai kế hoạch lãi/lỗ của mìnhNgay khi bạn quyết định con số lãi/lỗ, dù bạn là người bảo thủhay là người năng động thì bạn cũng đưa kế hoạch đó vào hànhđộng với càng ít cản trở càng tốt. Hãy nhớ rằng, kế hoạch này cóhai yêu cầu: bạn phải bán cổ phiếu (1) nếu nó giảm xuống tớimức độ nào đó và (2) nếu nó tăng tới một mức nhất định.Ngày nay, các nhà môi giới chứng khoán sẽ không để cho bạnđặt hai lệnh bán khác nhau cho cùng một loại cổ phiếu, vì vậybạn phải xác định cổ phiếu nào bạn ưu tiên bán ra trước. Khônhơn hết là bạn nên đặt lệnh cho các cổ phiếu để ngăn chặn trướckhả năng sụt giá: rất nhiều nhà đầu tư khôn ngoan sử dụng lệnhcắt lỗ nhằm hướng dẫn nhà môi giới chứng khoá ...