Tầm quan trọng của một kế hoạch lãi/lỗ

Có phải việc đầu tư chỉ là mua gốc bán ngọn không? Nếu như lúc nào cũng mua gốc bán ngọn thì thật là tuyệt, nhưng chắc chắn rằng điều này gần như là không thể. Hơn nữa, các nhà đầu tư cũng chỉ là con người: cảm xúc thường làm dao động sự phán đoán và bản chất chúng ta luôn ghét sự thất bại. Thất bại trong giao dịch chứng khoán thành ra không chỉ làm thiệt hại cho ví tiền mà còn làm tổn thương cái tôi của chính chúng ta. Thường thì các nhà đầu tư...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tầm quan trọng của một kế hoạch lãi/lỗ Tầm quan trọng của một kế hoạch lãi/lỗAi là người cần một kế hoạch lãi/lỗ? Có phải việc đầu tư chỉ là mua gốc bán ngọn không?Nếu như lúc nào cũng mua gốc bán ngọn thì thật là tuyệt, nhưng chắc chắn rằng điều nàygần như là không thể. Hơn nữa, các nhà đầu tư cũng chỉ là con người: cảm xúc thườnglàm dao động sự phán đoán và bản chất chúng ta luôn ghét sự thất bại.Thất bại trong giao dịch chứng khoán thành ra không chỉ làm thiệt hại cho ví tiền mà cònlàm tổn thương cái tôi của chính chúng ta. Thường thì các nhà đầu tư kiếm lời bằng cáchbán các cổ phiếu tăng giá, giữ lại những cổ phiếu xuống giá với hy vọng chúng sẽ tănggiá trở lại, và như vậy, những cổ phiếu này co lại còn một phần so với giá trị trước đó.Vậy làm thế nào các nhà đầu tư có thể tránh được những hậu quả đó? Một giải pháp đượcđưa ra là phải học để trở thành một nhà đầu tư có kỷ luật và phải thông qua một kế hoạchlãi/lỗ.Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đi sâu vào chiến lược và sẽ chỉ cho bạn thấy sử dụng mộtkế hoạch lãi/lỗ như thế nào để có được số dư.Một kế hoạch lãi/lỗ là gì?Kế hoạch này là một bước mà rất nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ (và các nhà đầu tư chuyênnghiệp) thường coi nhẹ. Kế hoạch lãi/lỗ là tập hợp những giới hạn nhằm xác định mức độthua lỗ lớn nhất hoặc lợi nhuận mà nhà đầu tư kiếm được trên một cổ phiếu. Một phần rấtquan trọng trong việc đầu tư là phải tính đến những thua lỗ trong kế hoạch đầu tư củamình, bởi vậy kế hoạch lãi/lỗ sẽ là cốt lõi cho một chiến lược chính xác.Tất cả chúng ta đều mắc phải sai lầm khi lựa chọn cổ phiếu và phần lớn đều bị mất tiềntrên thị trường chứng khoán. Cái tạo nên những nhà đầu tư vĩ đại đó chính là khả năngnhận biết những lựa chọn sai lầm của họ và sử dụng chúng làm bài học cho những quyếtđịnh đầu tư sau này. Một kế hoạch lãi/lỗ giúp bạn nhận ra những sai lầm bằng cách chophép bạn tách biệt vấn đề tình cảm với đầu tư. Nếu bạn không quá sốt sắng tới lợi nhuậnmà chỉ xem chúng hoàn toàn như một phương tiện thúc đẩy sự lưu thông tiền mặt (trênhết cả là bản ngã của bạn) thì bạn sẽ có nhiều thời gian dễ dàng hơn để xem những cổphiếu thua lỗ và hơn nữa là kiểm soát được chúng.Đặt kế hoạch cho mìnhĐặt ra một kế hoạch có thể khó hơn rất nhiều những gì bạn nghĩ. Trước tiên, bạn sẽ phảixác định mức lợi nhuận tối đa mà bạn sẽ chấp nhận và mức thua lỗ tối đa mà bạn chophép đầu tư, nhưng các giới hạn tối đa và tối thiểu đó không nhất thiết phải áp dụng chotất cả các loại cổ phiếu. Ví dụ: khi so sánh một cổ phiếu có tính thanh khoản cao (bluechip stock) với một cổ phiếu có giá trị thấp đang tăng trưởng (small-cap growth stock) thìkhả năng tăng hay giảm 10% giá cổ phiếu có tính thanh khoản cao trong một năm ít hơnrất nhiều so với cổ phiếu có giá trị thấp. Nói một cách khác, bạn phải phân tích riêng từngcổ phiếu để ước tính nó có thể biến động đến mức nào.Một số nhà đầu tư thường sử dụng phương pháp phân tích kỹ thuật (technical analysis)hoặc phân tích cơ bản (fundamental analysis) hoặc kết hợp cả hai để xác định những giớihạn thích hợp cho lợi nhuận và thua lỗ. Một cách khác để bạn đặt ra những giới hạn chomình là mô hình hóa kế hoạch của bạn dựa trên việc thực hiện các mốc chuẩn đã đặt ranhư chỉ số hoặc thậm chí dựa trên thành quả trước đây trong danh mục đầu tư của mình.Một yếu tố khác mà bạn phải tính đến khi đặt kế hoạch lãi/lỗ là mức độ rủi ro cho phépdựa trên các yếu tố như cá tính của bạn, khung thời gian và nguồn vốn của mình. Điểnhình là những người quan tâm tới rủi ro thường có những giới hạn chặt chẽ hơn nhữngngười không bận tâm tới rủi ro. Những người thích rủi ro thường sẽ kiếm nhiều lợi nhuậntới mức có thể từ việc cổ phiếu tăng giá, nhưng những nhà đầu tư bảo thủ hơn có thể báncổ phiếu sớm hơn thời điểm tăng giá để loại trừ rủi ro thua lỗ, điều có thể xảy ra khi cổphiếu rớt giá nhanh chóng. Nếu bạn muốn tránh xa rủi ro, thì một kế hoạch lãi/lỗ với 10%có thể là không phù hợp hoặc thậm chí là không thực tế đối với bạn. Mặt khác, nếu bạnsẵn sàng chấp nhận thêm rủi ro cùng với lợi nhuận tiềm năng thì 10% của kế hoạch lãi/lỗcó thể là thích hợp với bạn hơn.Triển khai kế hoạch lãi/lỗ của mìnhNgay khi bạn quyết định con số lãi/lỗ, dù bạn là người bảo thủ hay là người năng độngthì bạn cũng đưa kế hoạch đó vào hành động với càng ít cản trở càng tốt. Hãy nhớ rằng,kế hoạch này có hai yêu cầu: bạn phải bán cổ phiếu (1) nếu nó giảm xuống tới mức độnào đó và (2) nếu nó tăng tới một mức nhất định.Ngày nay, các nhà môi giới chứng khoán sẽ không để cho bạn đặt hai lệnh bán khác nhaucho cùng một loại cổ phiếu, vì vậy bạn phải xác định cổ phiếu nào bạn ưu tiên bán ratrước. Khôn hơn hết là bạn nên đặt lệnh cho các cổ phiếu để ngăn chặn trước khả năngsụt giá: rất nhiều nhà đầu tư khôn ngoan sử dụng lệnh cắt lỗ nhằm hướng dẫn nhà môigiới chứng khoán bán hay mua một cổ phiếu ngay khi nó đạt tới mức giá nhất định. Việccắt lỗ đảm bảo rằng bạn sẽ không bị nhấn chìm trong t ...