Thuyết trình Quản trị rủi ro tài chính: Chương 3 - Quản trị rủi ro đầu tư

Thuyết trình Quản trị rủi ro tài chính: Quản trị rủi ro đầu tư nhằm trình bày khái quát rủi ro đầu tư, đo lường rủi ro đầu tư, quản trị rủi ro đầu tư, ngưỡng chấp nhận rủi ro đầu tư.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Thuyết trình Quản trị rủi ro tài chính: Chương 3 - Quản trị rủi ro đầu tưQuản trị rủi ro tài chínhChương 3: Quản trị rủi ro đầu tư GVHD : TS. Bùi Hữu Phước HV: Nhóm 3 LOGO Thành viên nhóm 3:  Nguyễn Thế Minh  Nguyễn Thị Thanh Phước  Trương Tuấn Anh  Trần Thị Bích Hà  Lê Thị Hòa  Phạm Thị Thùy Linh  Lê Thị Ngọc Thúy  Nguyễn Ngọc Yến  Mai Quốc Thịnh  Trần Vũ Linh  Huỳnh Tuấn Duy  Nguyễn Thị Thương  Nguyễn Thị Thanh Hoa  Trần Mậu Quốc Khánh  Trần Khiếu Thiên Lê Thanh Trườngwww.themegallery.com LOGO LOGO Chương 3: Quản trị rủi ro đầu tư Phần 1: Khái quát rủi ro đầu tưNội Phần 2: Đo lường rủi ro đầu tưdungtrình Phần 3: Quản trị rủi ro đầu tư bày Phần 4: Ngưỡng chấp nhận rủi ro LOGO Phần 1: Khái quát về rủi ro đầu tư Khái niệm về đầu tư: Đầu tư là hoạt động sử dụng các nguồn lực (vốn, tài nguyên) trong một thời gian nhất định để thu được lợi nhuận kinh tế hoặc lợi ích xã hội.4Tỷ lệ tiền mặt trong nền kinh tế qua một số năm LOGO Phần 1: Khái quát về rủi ro đầu tư Các loại rủi ro trong đầu tư + Rủi ro thị trường + Rủi ro lãi suất Rủi ro hệ thống + Rủi ro sức mua Rủi ro phi hệ thống + Quản lý doanh nghiệp yếu kém + Tiến bộ khoa học kĩ thuật … Rủi ro của dự án đầu tư -Rủi ro riêng của dự án - Rủi ro công ty của dự án -Rủi ro thị trường LOGO Phần 1: Khái quát về rủi ro đầu tư Nhân tố thị trườngCácnhân tố Nhân tố lợi nhuậntác độngđến hoạtđộng Nhân tố chi phíđầu tư Cơ chế chính sách LOGO Phần 2: Đo lường rủi ro đầu tư Độ lệch chuẩnCông cụ đo lương Hệ số biến động Giá trị đo lường rủi ro (Value At Risk)LOGO Phần 2: Đo lường rủi ro đầu tư Độ lệch chuẩn Là một đại lượng thống kê mô tả dùng để đo mức độ phân tán của một tập dữ liệu đã được lập thành bảng tần số Độ lệch chuẩn được tính bằng cách lấy căn bậc hai của phương sai tập nào có độ lệch chuẩn lớn hơn là tập có dữ liệu biến thiên nhiều hơn Để đo lường độ phân tán hay sai biệt giữa lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận kỳ vọng, người ta dùng phương sai (σ2) hoặc độ lệch chuẩn (σ).LOGO Phần 2: Đo lường rủi ro đầu tư Về mặt thống kê, phương sai được định nghĩa như sau: - Trong điều kiện có xác suất: n Kỳ vọng toán học: E(R) = X   X j Pj n j 1 với P j1 j 1 n Phương sai:    ( X j  X )2 Pj 2 j 1 Độ lệch chuẩn:   2 LOGO Phần 2: Đo lường rủi ro đầu tư Lợi nhuận (Xj) Xác suất (Pj) (Xj)(Pj) [Xj – E(R)]2 (Pj) - 0,10 0,05 - 0,0050 (-0,10 – 0,09)2 (0,05) - 0,02 0,10 - 0,0020 (-0,02 – 0,09) 2 (0,10) 0,04 0,20 0,0080 (0,04 – 0,09) 2 (0,20) 0,09 0,30 0,0270 (0,09 – 0,09) 2 (0,30) 0,14 0,20 0,0280 (0,14 – 0,09) 2 (0,20) 0,20 0,10 0,0200 (0,20 – 0,09) 2 (0,10) 0,28 0,05 0,0140 (0,28 – 0,09) 2 (0,05) Tổng = 1,00 Lợi nhuận kỳ vọng Phương sai σ2 = = 0,090 0,00703Trong ...