Tiêu chuẩn nào để đánh giá sự an toàn của các ngân hàng?

Khủng hoảng tài chính năm 2008 đã chứng minh kể cả khi đáp ứng được những tiêu chuẩn khắt khe về vốn, các ngân hàng cũng không tránh được đổ vỡ. Từ trước đến nay, đánh giá rủi ro luôn là phương pháp được các cơ quan quản lý sử dụng để đo lượng sự vững chãi của các ngân hàng lớn. Trước tiên, họ yêu cầu các nhân viên ngân hàng báo cáo về tính chất rủi ro của các khoản đầu tư của ngân hàng. Tiếp theo, họ sẽ xét xem liệu ngân hàng đó có đủ vốn...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tiêu chuẩn nào để đánh giá sự an toàn của các ngân hàng?Tiêu chuẩn nào để đánh giá sự an toàn của các ngân hàng?Khủng hoảng tài chính năm 2008 đã chứng minh kể cả khi đáp ứng đượcnhững tiêu chuẩn khắt khe về vốn, các ngân hàng cũng không tránhđược đổ vỡ. Từ trước đến nay, đánh giá rủi ro luôn là phương pháp được các cơ quan quản lý sử dụng để đo lượng sự vững chãi của các ngân hàng lớn. Trước tiên, họ yêu cầu các nhân viên ngân hàng báo cáo về tính chất rủi ro của các khoản đầu tư của ngân hàng. Tiếp theo, họ sẽ xét xem liệu ngân hàng đó có đủ vốn để phòng chống rủi ro thua lỗ tiềm ẩn hay không. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã chứng minh rằng phương pháp này liên tiếp thất bại. Giống như hầu hết các công ty khác, các ngân hàng tự tài trợ vốn bằng rất nhiều khoản nợ bao gồm nhận tiền gửi, phát hành trái phiếu và cuối cùng là huy động vốn từ các cổ đông. Trong đó, vốn là phần rất quan trọng đối vớisự tồn tại của ngân hàng. Nếu như khoản đầu tư tồi tệ có thể khiến giá trị tàisản của ngân hàng giảm xuống, nguồn vốn cũng sẽ giảm đi 1 lượng tươngtự.Nếu như nguồn vốn cạn kiệt, ngân hàng sẽ rơi vào tình trạng mất thanhkhoản, thậm chí là phá sản hoặc cần đến sự trợ giúp của chính phủ. Đó chínhlà lý do vì sao ngân hàng phải tuân thủ các điều kiện về vốn.Hiện nay, theo chuẩn Basel II và Basel III được công nhận trên toàn cầu, 1ngân hàng sẽ được quyết định là có đủ vốn hay không sau khi xem xét khốilượng tài sản điều chỉnh theo rủi ro của ngân hàng.Ví dụ, 1 trái phiếu có mệnh giá 1 nghìn tỷ USD và được xếp hạng AAA sẽkhông được xem xét bởi chắc chắn ngân hàng sẽ thu hồi lại được số tiền từtrái phiếu đó. Bởi vậy, cho dù ngân hàng có tổng tài sản là 2 nghìn tỷ USD,tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro cũng chỉ có giá trị 1 nghìn tỷ USD. Nếu nhưngân hàng đó có lượng vốn là 100 tỷ USD, tỷ lệ vốn điều chỉnh theo rủi rosẽ là 10%.Thước đo không chính xácLịch sử đã chứng minh thước đo này là không chính xác. Hãy lấy DeutscheBank là 1 ví dụ. Theo báo cáo, ngân hàng này có tỷ lệ vốn cấp 1 tính đếnngày 30/6 là 10,2%. Trong khi đó, tỷ lệ vốn chủ sở hữu đang ở mức gần2,5% tổng tài sản. Top 10 ngân hàng hàng đầu nước Mỹ cũng có tỷ lệ tươngtự khi khủng hoảng tài chính xảy ra: tỷ lệ vốn trung bình của các ngân hàngnày là 11% trong khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản là 2,8%.Vậy thì, tiêu chuẩn nào mới là chính xác? Sự thực là, các ngân hàng luônmuốn vay tiền nhiều nhất có thể bởi điều đó sẽ giúp tăng lợi nhuận cho cáccổ đông. Tuy nhiên, điều đó chỉ đúng khi mọi việc diễn ra suôn sẻ. Ngượclại, đây sẽ là mối đe dọa lớn đối với hệ thống tài chính và rộng hơn là cả nềnkinh tế.Nếu như các ngân hàng chịu trách nhiệm đánh giá rủi ro của chính họ, chắcchắn họ sẽ cố gắng hạ thấp rủi ro. Đây chính là những gì đã xảy ra đối vớicác chứng khoán có tài sản đảm bảo và các công cụ phái sinh trên thị trườngtài chính Mỹ. Điều tương tự cũng xảy ra với các khoản vay bất động sản ởIreland và Tây Ban Nha cũng như các khoản nợ quốc gia khổng lồ của toànchâu Âu.Không chỉ có vậy, các nhà làm luật cũng không thể xuất sắc hơn so với cácnhân viên ngân hàng trong quá trình quyết định lượng tài sản điều chỉnh theorủi ro. Thứ nhất, các con số bị ảnh hưởng nặng nề bởi các ngân hàng. Thứhai, hệ thống hiện nay không chỉ quá phức tạp và rộng lớn mà còn quá dễdàng để sử dụng mánh khóe.Trên thực tế, không ai có thể tính toán chính xác số tài sản điều chỉnh theorủi ro. Chuyên gia phân tích tại các tổ chức xếp hạng tín nhiệm cũng có thểgặp phải sai sót và điều tương tự cũng có thể xảy ra với các chuyên gia kinhtế.Giải pháp là gì?Hệ thống tài chính cần những luật lệ đơn giản, dễ hiểu và dễ áp dụng. Thướcđo phù hợp nhất với các tiêu chuẩn này chính là tỷ lệ vốn hữu hình trên tàisản hữu hình. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại là loại tiêu biểu cho tài sản hữuhình bởi ngân hàng chỉ có thể sử dụng tài sản này để giảm thuế khi chúngthực sự đang được sử dụng và tạo ra lợi nhuận.Theo chuẩn Basel III, tỷ lệ vốn hữu hình tối thiểu chỉ là 3,25%. Nói 1 cáchkhác, giá trị tài sản giảm 3,25% có thể “thổi bay” vốn của ngân hàng. Tỷ lệnày là quá thấp trong bối cảnh hệ thống tài chính ngày càng gặp phải nhiềurủi ro như hiện nay.Loại bỏ tiêu chí tài sản điều chỉnh theo rủi ro và nâng dần tỷ lệ vốn hữu hìnhlên 20% có vẻ sẽ là 1 giải pháp hợp lý. Nhà đầu tư rót tiền vào các ngânhàng sẽ không có được lợi nhuận cao hơn trước nhưng chắc chắn sẽ gặp phảiít rủi ro hơn. Thêm vào đó, chi phí huy động vốn của các ngân hàng cũngkhông tăng lên ...