Tiểu luận tài chính quốc tế: Dùng mô hình hồi quy kiểm định mối quan hệ tỷ giá, lạm phát, lãi suất giữa Việt Nam và Mỹ giai đoạn 2004 – 2006

Tiểu luận tài chính quốc tế: Dùng mô hình hồi quy kiểm định mối quan hệ tỷ giá, lạm phát, lãi suất giữa Việt Nam và Mỹ giai đoạn 2004 – 2006 trình bày tổng quan lý thuyết, lý thuyết ngang bằng sức mua, lý thuyết hiệu ứng Fisher quốc tế, dùng mô hình hồi quy kiểm định, phân tích mối quan hệ tỷ giá - lạm phát, phân tích mối quan hệ tỷ giá - lãi suất.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tiểu luận tài chính quốc tế: Dùng mô hình hồi quy kiểm định mối quan hệ tỷ giá, lạm phát, lãi suất giữa Việt Nam và Mỹ giai đoạn 2004 – 2006TS. NGUYỄN THỊ LIÊN HOA T C HÍNH Q UỐ C T ÀI Ế TRƯỜNG ĐẠ I HỌC KINH TẾ TPHCM KHOA SAU ĐẠI HỌC MÔN TÀ I CHÍNH QUỐC TẾ ‫ضضضضضض‬DÙNG MÔ HÌNH HỒI QUY KIỂM ĐỊNH MỐI QUAN HỆ TỶ GIÁ, LẠM PHÁT, LÃI SUẤT GIỮA VIỆT NAM VÀ MỸ GIAI ĐOẠN 2004 – 20 06 . Nhóm thực hiện: N13 D3K16 TRẦN NGỌC QUYÊN NGUYỄN THỊ THANH THÚY P HAN THANH SƠN P HẠM THÀNH VĂN TRẦN QUỐC VIỆT TPHCM, tháng 03/2008Nhóm 13 CH_D3k16 Trang 1 TS. NGUYỄN THỊ LIÊN HOA T C HÍNH Q UỐ C T ÀI Ế MỤC LỤC GIỚ I THIỆU ...............................................................................................................................3 I. TỔN G QUAN LÝ THU YẾT .............................................................................................4 1 LÝ THUYẾT NGAN G BẰ NG SỨC MUA ...................................................................4 2 LÝ THUYẾT HIỆU ỨNG FISHER QUỐC TẾ ...........................................................5 II. DÙN G MÔ H ÌNH HỒI QU Y KIỂM ĐỊNH ..................................................................7 1 XÂY DỰNG MÔ HÌNH K IỂM Đ ỊNH ...........................................................................7 2 BẢN G SỐ LIỆU ....................................................................................................................8 3 PHÂ N TÍCH MỐI QUA N HỆ TỶ GIÁ - LẠM PHÁ T ............................................10 4 PHÂ N TÍCH MỐI QUA N HỆ TỶ GIÁ – LÃI SUẤT ..............................................13 5 THẢ O LUẬN .......................................................................................................................16III. K ẾT LUẬN ...........................................................................................................................17 TÀI LIỆU THAM KHẢO .....................................................................................................18 Nhóm 13 CH_D3k16 Trang 2TS. NGUYỄN THỊ LIÊN HOA T C HÍNH Q UỐ C T ÀI ẾGIỚI THIỆU Trong tài chính quốc tế, có khá nhiều lý thuyết nổi tiếng đề cập đến mối quanhệ giữa lạm phát, lãi suất và tỷ giá hối đoái. Điển hình là lý thuyết Ngang giá lãisuất (IRP), lý thuyết Ngang giá sức mua (PPP), lý thuyết Hiệu ứng Fisher quốc tế(IFE). Mỗi lý thuyết có một cách lý giải riêng về mối quan hệ của ba yếu tố trên. Theo lý thuyết ngang giá sức mua - một trong những lý thuyết nổi tiếng nhấtvà gây nhiều tranh cãi nhất trong tài chính quốc tế - tỷ giá giao ngay của một đồngtiền so với một đồng tiền khác sẽ thay đổi để đáp ứng chênh lệch trong trong tỷ lệlạm phát giữa hai nước. Còn theo lý thuyết Hiệu ứng Fisher quốc tế, tỷ giá giao ngay của một đồngtiền so với một đồng tiền khác sẽ thay đổi theo sai biệt trong lãi suất giữa hai nước. Để kiểm định mối quan hệ giữa lạm phát, lãi suất và tỷ giá hối đoái trong thựctế, chúng tôi sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính với công cụ A nalysis trong Excelđể kiểm định mối quan hệ giữa lạm phát, lãi suất và tỷ giá hối đoái thực tế giữa haiquốc gia Việt Nam và Mỹ. Số liệu về tỷ giá hối đoái giữa Việt Nam và Mỹ, lãi suấtViệt Nam, lãi suất của Mỹ, và lạm phát Việt Nam và lạm phát Mỹ được lấy theotháng trong khoảng thời gian từ năm 2004 đến 2006.Nhóm 13 CH_D3k16 Trang 3 TS. NGUYỄN THỊ LIÊN HOA T C HÍNH Q UỐ C T ÀI ẾI. TỔNG QUAN LÝ THUYẾT 1 LÝ THUYẾT NGANG GIÁ SỨC MUA Đây là một trong những lý thuyết nổi tiếng nhất và gây nhiều tranh cãi nhất trong tài chính quốc tế. Lý thuyết này được dùng để giải thích các tỷ giá hối đoái thay đổi như ...