Tìm hiểu về luật chứng khoán

Việc xây dựng Luật Chứng khoán sẽ tạo cơ sở cho TTCK phát triển nhanh vàổn định, tạo tâm lý yên tâm cho các tổ chức, cá nhân khi tham gia kinh doanh, đầutư. Đồng thời, giúp cho công chúng dễ dàng hiểu biết về chứng khoán, TTCK vàcó cơ sở pháp lý để công chúng tham gia thị trường khi có điều kiện.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tìm hiểu về luật chứng khoán- Thưa bà, cho đến thời điểm này, nhiều người vẫn mù mờ về thị trườngchứng khoán (TTCK) khi tham gia đầu tư vào lĩnh vực trên. Vậy Luật Chứngkhoán sẽ tập trung chế tài những nội dung gì?- Việc xây dựng Luật Chứng khoán sẽ tạo cơ sở cho TTCK phát triển nhanh vàổn định, tạo tâm lý yên tâm cho các tổ chức, cá nhân khi tham gia kinh doanh, đầutư. Đồng thời, giúp cho công chúng dễ dàng hiểu biết về chứng khoán, TTCK vàcó cơ sở pháp lý để công chúng tham gia thị trường khi có điều kiện.Luật Chứng khoán ra đời sẽ giúp việc phân định rõ vai trò của từng thị trườngvốn dài hạn và ngắn hạn trong cơ cấu TTCK nói chung, cũng như thúc đẩy việctự chủ của doanh nghiệp khi huy động vốn trên TTCK. Bên cạnh đó sẽ giảmgánh nặng trong việc dùng vốn ngắn hạn cho vay dài hạn của hệ thống ngânhàng hiện nay.Ngoài ra, việc chúng ta xây dựng Luật Chứng khoán cũng nhằm đáp ứng các camkết quốc tế trong quá trình hội nhập, đặc biệt là các cam kết về hệ thống phápluật phục vụ quá trình đàm phán gia nhập Tổ chức Thương mại thế giới (WTO).- Hiện nay đã xuất hiện trái phiếu Chính phủ, trái phiếu địa phương, trái phiếudoanh nghiệp... nhưng dự thảo Luật lại không đề cập đến vấn đề này. Ý kiếncủa bà?- Tôi cho rằng việc phát hành các loại trái phiếu Chính phủ và trái phiếu chínhquyền địa phương được thực hiện trên cơ sở cân đối ngân sách nhà nước hàngnăm, và đã được điều chỉnh bởi các quy định của Luật Ngân sách nhà nước.Do vậy, Luật Chứng khoán không điều chỉnh việc phát hành các loại trái phiếutrên là phù hợp. Tuy nhiên, việc niêm yết, giao dịch các loại trái phiếu trên vẫnphải tuân theo Luật Chứng khoán. Nghiên cứu kinh nghiệm các nước cho thấy,Luật Chứng khoán của họ đều quy định trái phiếu Chính phủ được miễn trừđăng ký với Ủy ban Chứng khoán. Riêng đối với trái phiếu doanh nghiệp thì việcchào bán ra công chúng phải được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán theo quyđịnh của dự thảo luật cũng là phù hợp.- Qua các cuộc hội thảo trước đây, nhiều ý kiến cho rằng các quy định trong dựthảo Luật về thanh tra đối với hoạt động chứng khoán và thị trường chứngkhoán còn quá sơ sài, chưa tạo thành công cụ bảo vệ thị trường hoạt động antoàn và hiệu quả. Ý kiến của bà về vấn đề này ra sao?- Theo tôi, để bảo đảm thị trường này hoạt động có hiệu quả, ngăn ngừa nhữnghành vi vi phạm và giảm thiểu những rủi ro, hạn chế đến mức thấp nhất việchình sự hóa các quan hệ kinh tế trong lĩnh vực nhạy cảm này, dự thảo Luật cầncó những quy định cụ thể về quyền hạn của cơ quan quản lý Nhà nước trongviệc thực hiện các biện pháp thanh tra, giám sát thị trường và xử lý các hành vi viphạm.Theo đó, dự thảo Luật cần quy định rõ các căn cứ, điều kiện, biện pháp tiếnhành thanh tra, giám sát về hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoángiống như trong lĩnh vực kiểm tra hàng hóa xuất nhập khẩu sau thông quan đượcquy định trong Luật hải quan. Đồng thời, phải quy định cụ thể quyền hạn, tráchnhiệm của cơ quan quản lý nhà nước, ở đây là Ủy ban Chứng khoán, trong việcthanh tra, giám sát thị trường, và quyền, nghĩa vụ của đối tượng chịu sự thanh tra,giám sát.- Vậy theo bà, Ủy ban Chứng khoán cần phải được bổ sung thêm quyền gì?- Để thực hiện chức năng thanh tra, giám sát, cần xem xét bổ sung thêm quyềnđiều tra cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Việc điều tra này phải gắn rất chặtvới quá trình thanh tra, giám sát của Ủy ban thì mới hiệu quả.- Vừa qua trên thị trường chứng khoán đã xuất hiện những sai phạm có nguy cơảnh hưởng đến tính an toàn của thị trường này. Theo bà, Luật chứng khoán cầnphải đưa ra những giải pháp nào để chấn chính những sai phạm trên?- Tôi cho rằng dự thảo Luật Chứng khoán cần có những biện pháp xử lý nghiêmkhắc, kịp thời, có tác dụng răn đe mạnh với nhiều hình thức như thu hồi chứngchỉ hành nghề, cấm kinh doanh chứng khoán, phạt tiền theo tỷ lệ vi phạm...Bên cạnh đó, cần trao cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước quyền xử lý vi phạm,đồng thời quy định rõ trách nhiệm của cơ quan này trong việc thực hiện chứcnăng của mình như thời gian trả lời thắc mắc của các nhà đầu tư có khiếu nại,trả lời những vấn đề quản lý hoạt động hành nghề chứng khoán... Điều khoản cuối cùngDo Luật Chứng khoán ra đời muộn hơn thị trường chứng khoán tập trung tới hơn5 năm và ban hành sau rất nhiều văn bản pháp quy khác nên Luật đã dành hẳnmột điều khoản quy định áp dụng đối với các tổ chức hoạt động trước thờiđiểm 1/1/2007 – thời điểm Luật bắt đầu có hiệu lực.Cụ thể, tổ chức đã đăng ký phát hành chứng khoán ra công chúng, niêm yết, đăngký giao dịch; quỹ đầu tư chứng khoán đã đăng ký thành lập và hoạt động đáp ứngyêu cầu theo quy định của Luật này không phải thực hiện thủ tục đăng ký lại.Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đã thành lập và hoạt động theo giấyphép hoạt động kinh doanh, dịch vụ chứng khoán đáp ứng yêu cầu theo quy địnhcủa Luật này không phải thực hiện thủ tục xin cấp lại Giấy phép thành lập vàhoạt động. Công ty chứng khoán đang ...