Tính bất định, tỷ lệ thu nhập lãi thuần, tỷ lệ thu nhập ngoài lãi, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Nghiên cứu cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tính bất định tác động đến thu nhập của ngân hàn. Cụ thể, nghiên cứu đo lường tính bất định của ngân hàng thương mại thông qua sự phân tán mặt cắt ngang của các cú sốc đối với các biến cấp ngân hàng, dữ liệu trích xuất từ báo cáo tài chính kiểm toán của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam giai đoạn 2007-2019 thông qua phương pháp ước tính mô-men tổng quát hóa (GMM) hệ thống hai bước cho mô hình dữ liệu bảng động.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tính bất định, tỷ lệ thu nhập lãi thuần, tỷ lệ thu nhập ngoài lãi, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam TÍNH BẤT ĐỊNH, TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN,TỶ LỆ THU NHẬP NGOÀI LÃI, TỶ LỆ DỰ PHÒNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Nguyễn Hoàng Chung 1 1. Khoa Kinh tế, Trường đại học Thủ Dầu Một, email: chungnh@tdmu.edu.vnTÓM TẮT Nghiên cứu cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tính bất định tác động đến thu nhậpcủa ngân hàn. Cụ thể, nghiên cứu đo lường tính bất định của ngân hàng thương mại thông quasự phân tán mặt cắt ngang của các cú sốc đối với các biến cấp ngân hàng, dữ liệu trích xuất từbáo cáo tài chính kiểm toán của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam giai đoạn 2007-2019thông qua phương pháp ước tính mô-men tổng quát hóa (GMM) hệ thống hai bước cho mô hìnhdữ liệu bảng động. Nghiên cứu tìm thấy bằng chứng cho thấy tính bất định của ngân hàngtương quan nghịch biến với thu nhập lãi thuần nhưng có tác động cùng chiều với tổng thu nhậpngoài lãi và dự phòng rủi ro cho vay. Kết quả nghiên cứu này cung cấp hàm ý chính sáchkhuyến nghị các ngân hàng hành động một cách cẩn trọng vì các tác động của tính bất định cóthể chi phối khả năng đánh đổi giữa thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi, dự phòng rủi rotín dụng. Từ khoá: GMM, ngân hàng thương mại, tính bất định, thu nhập ngân hàng1. GIỚI THIỆU Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, bất chấp những nỗ lực kích thích kinh tế, nềnkinh tế vẫn dấy lên những bất ổn kéo theo hệ thống ngân hàng cũng bị ảnh hưởng bởi những cúsốc bất lợi (Vo, 2016). Mặt khác, các ngân hàng luôn đóng vai trò chi phối trong hệ thống tàichính, cho thấy sự an toàn và lành mạnh của ngân hàng là một chỉ số kinh tế quan trọng (ĐặngVăn Dân, 2020). Thêm vào đó, Việt Nam theo đuổi nhiều cải cách kinh tế và chịu mức độ bấtđịnh cao hơn so với các nền kinh tế phát triển (Bloom, 2014). Thực vậy, mặc dù hệ thống ngânhàng Việt Nam đã dần được tuân thủ áp dụng các chuẩn mực quốc tế trong quản trị rủi ro vàcấu trúc vốn (Dang, 2019) nhưng điều này cũng làm cho mức độ bất ổn của hệ thống ngân hànggia tăng trong những năm gần đây (Batten & Vo, 2019), điều này có thể làm cho ảnh hưởngcủa các cú sốc bất định dễ thấy hơn. Vì vậy, nghiên cứu cho rằng nền kinh tế mới nổi như ViệtNam phù hợp để kiểm định mối quan hệ giữa tính bất định và thu nhập ngân hàng, chi tiết tấtcả các thành phần chính của thu nhập ngân hàng bao gồm thu nhập lãi thuần, thu nhập ngoài lãi(được phân tách thành thu nhập từ phí/hoa hồng, kinh doanh chứng khoán, giao dịch ngoại hốivà các hoạt động ngoài lãi khác) và các khoản dự phòng rủi ro tín dụng. Về tính bất định, nghiêncứu tiếp cận sự phân tán theo mặt cắt của các cú sốc khác nhau đối với các biến cấp ngân hàng(tăng trưởng tổng tài sản, tăng trưởng nguồn vốn ngắn hạn và tăng trưởng thu nhập) với ưuđiểm đo lường khá chính xác sự bất định trong lĩnh vực ngân hàng, không yêu cầu tần suất dữliệu thị trường, và độ tin cậy của thông tin báo chí như các chỉ số bất định dựa trên các văn bản(Buch & cộng sự, 2015; Baker & cộng sự, 2016; Bilgin & cộng sự, 2021). 17 Một số nghiên cứu trước được khảo lược tạo khung khổ lý thuyết tiếp cận thu nhập ngânhàng trong mô hình nghiên cứu bao gồm nghiên cứu của Athari (2021) có điểm tương đồng,nhưng khác về phạm vi nghiên cứu khi chỉ tập trung vào thu nhập tổng thể của ngân hàng (ROAvà ROE) và đo lường tính bất định bằng cách sử dụng mức GDP bình quân của các chỉ số bấtđịnh về chính sách kinh tế quốc gia tại 20 quốc gia. Ngược lại, nghiên cứu này phân tích toànbộ thu nhập ngân hàng, các thành phần thu nhập và chi phí khác nhau của thu nhập và nghiêncứu sử dụng dữ liệu cấp ngân hàng để kiểm soát cụ thể tính bất định tại một quốc gia. Bên cạnhđó, Tran và cộng sự (2021) cho rằng trong thời kỳ bất ổn cao, các ngân hàng tại Mỹ chuyểndanh mục đầu tư của họ sang các hoạt động phi truyền thống mang lại thu nhập ngoài lãi. Tuynhiên, nghiên cứu này xây dựng mô hình kinh tế sử dụng tỷ lệ thu nhập ngoài lãi (tính bằng thunhập ngoài lãi và thu nhập hoạt động ròng) làm biến phụ thuộc, khác với cách tiếp cận trongbài viết khi biến thu nhập ngoài lãi là biến độc lập. Cuối cùng, Danisman và cộng sự (2021)cho rằng có tương quan giữa khoản dự phòng rủi ro tín dụng và tính bất định hay Ashraf (2020)và Berger & cộng sự (2020) sử dụng dự phòng rủi ro tín dụng để giải thích hành vi của các ngânhàng trong bối cảnh khó khăn của nền kinh tế. Các phần còn lại của nghiên cứu như sau: Phần2 trình bày cơ sở lý thuyết về mối quan hệ giữa thu nhập ngân hàng và tính bất định. Phần 3 làphương pháp nghiên cứu. Sau đó, phần 4 thảo luận kết quả nghiên cứu. Cuối cùng, phần 5 kếtluận và khuyến nghị một số hàm ý chính sách.2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1. Khái niệm tính bất định Knight (1921) tập trung vào sự k ...