Bài giảng Báo cáo tài chính - Chương 5 Giới thiệu phân tích báo cáo tài chính

Một đồng hôm nay có giá trị hơn một đồng ở 1 năm sau vì 1 đồng nhận được hôm nay có thể đầu tư, sinh lời hơn một đồng ở 1 năm sau .Các khoản đầu tư hứa hẹn hoàn vốn sớm được ưa thích hơn các khoản đầu tư hoàn vốn muộn.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Báo cáo tài chính - Chương 5 Giới thiệu phân tích báo cáo tài chính1 CHƯƠNG 5GIỚI THIỆU PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH MỤC TIÊU2 1 Nắm vững ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính 2 Nhận diện cơ sở dữ liệu để phân tích báo cáo tài chính 3 Nhận diện các nội dung phân tích báo cáo tài chính 4 Thực hành & vận dụng hợp lí các phương pháp phân 2 tích báo cáo tài chính 5 Nắm vững qui trình phân tích báo cáo tài chính1 Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO3 TÀI CHÍNH 1 2 3 Kiểm tra mối Sử dụng số Đánh giá liên hệ giữa liệu quá khứ hoạt động các chỉ tiêu để dự đoán của doanh trên các BCTC về tình hình nghiệp nhằm & phát hiện xu phát hiện ra tương lai. hướng biến động của các các vấn đề chỉ tiêu đó. cần tháo gỡ.2 CƠ SỞ DỮ LIỆU PHÂN TÍCH BCTC4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BCTC5 1. Phân tích cấu trúc tài chính 2. Phân tích khả năng thanh toán 3. Phân tích hiệu quả kinh doanh PHÂN TÍCH CƠ BẢN 4. Phân tích dưới góc độ nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán 5. Phân tích dấu hiệu khủng hoảng tài chính & phá sản PHÂN TÍCH CÁC CHỦ ĐỀ ĐẶC BIỆT 6. Dự báo tài chính 7. Định giá doanh nghiệp PHÂN TÍCH TRIỂN VỌNG4 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BCTC6  Phương pháp so sánh  Phương pháp loại trừ  Phương pháp chiết khấu dòng tiền PHƯƠNG PHÁP SO SÁNH7  Tại sao phải so sánh ?  Gốc so sánh ?  Không gian (đơn vị này với đơn vị khác, khu vực này với khu vực khác)  Thời gian (hiện tại với quá khứ)  Các dạng so sánh ?  So sánh bằng số tuyệt đối ∆A = A1 – A0 A1  So sánh bằng số tương đối x100(%) A0 CÔNG CỤ PHÂN TÍCH8 Phân Phân tích tích ngang ngang So sánh tình trạng tài chính và kết quả hoạt động của một công ty giữa các kỳ. Time CÁC BÁO CÁO SO SÁNH9 Biến động Giá trị kỳ Giá trị số tiền = phân tích – kỳ gốc Tỷ lệ Biến động số tiền = × 100 biến động Giá trị kỳ gốc PHÂN TÍCH XU HƯỚNG Phân Phân tích xu hhướ tích xu ướng ng đđượ ượcc ssửử ddụụng ng đđểể ththểể hi hiệệnn đđườ ng ssốố liliệệuu cho ường cho mmộộtt ssốố th thờờii kỳ. kỳ. % Giá trị kỳ phân tíchxu hướng = Giá trị kỳ gốc × 100 10PHÂN TÍCH XU HƯỚNG 11 CÔNG CỤ PHÂN TÍCH12 So sánh tình trạng tài chính, kết quả hoạt động của một công ty PP hh với một mức cơ sở (100%). ââ nn tt íí cc hh BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUI MÔ CHUNG13 Tính % qui mô chung Giá trị phân tích % qui mô chung = Giá trị gốc × 100 BIỂU ĐỒ QUI MÔ CHUNG14 lợ i nhuận 2007 Revenues thuế TNDN khác 100,0% Lợi nhuận 1.4% 0.2% thuần Cost of goods sold 69,2 Lãi vay 3.6% Selling1.20% and administrative 24,7 Net interest 1,2 Income taxes 1,4 Giá vốn hàng bán Other gains CPBH&QL 0,2 69.0% Net earnings 24.6% 3,6 Net income per share PHƯƠNG PHÁP LOẠI TRỪ15  Lượng hoá ảnh hưởng của từng nhân tố tới chỉ tiêu phân tích. Khi xác định ảnh hưởng của nhân tố này thì phải loại trừ ảnh hưởng của tất cả các nhân tố khác.  Các dạng của phương pháp loại trừ:  Phương pháp thay thế liên hoàn  Phương pháp số chênh lệchPHƯƠNG PHÁP THAY THẾ LIÊN HOÀN16 Chỉ tiêu phân tích: Q = a x b x c Kỳ gốc: Q0 = a0x b0 x c0 Kỳ phân tích: Q1 = a1x b1 x c1 Biến động của chỉ tiêu phân tích: ∆Q = Q1 - Q0 = ∆Q(a)+∆Q(b)+∆Q(c)PHƯƠNG PHÁP THAY THẾ LIÊN HOÀN17 ∆Q=∆Q ∆Q=∆Q(a) +∆Q (b)+∆Q (a)+∆Q(b) +∆Q(c) (c) ∆Q ∆Q(a) = (a)= ∆Q ∆Q(b) = ( ...