Bài giảng môn học Thị trường chứng khoán: Chương 3 - ThS. Trần Phương Thảo

Bài giảng môn học Thị trường chứng khoán - Chương 3: Sở giao dịch chứng khoán cung cấp cho người học các kiến thức về tổ chức sở giao dịch chứng khoán, hoạt động giao dịch chứng khoán. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng môn học Thị trường chứng khoán: Chương 3 - ThS. Trần Phương Thảo CHÖÔNG 3 SÔÛ GIAO DÒCH CHÖÙNG KHOAÙN SÔÛ GIAO DÒCH CHÖÙNG KHOAÙN 1. TOÅ CHÖÙC SGDCK 2. HOAÏT ÑOÄNG GIAO DÒCH 1. TOÅ CHÖÙC SGDCK 1.1 KHAÙI NIEÄM SGDCK laø moät thò tröôøng chöùng khoaùn chính thöùc ñöôïc taïo laäp taïi moät nôi choán nhaát ñònh, coù quy cheá hoaït ñoäng, vaø nhöõng tieâu chuaån cuï theå ñoái vôùi caùc chöùng khoaùn nieâm yeát. - SGDCK coù tö caùch phaùp nhaân, töï chuû veà taøi chính vaø hoaït ñoäng döôùi söï giaùm saùt cuûa cô quan quaûn lyù nhaø nöôùc laø UBCKNN - SGDCK khoâng coù chöùc naêng mua baùn hay moâi giôùi 1 PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com 1. TOÅ CHÖÙC SGDCK Nghò ñònh 144/2003/NÑ-CP: “ TTGDCK laø moät ñôn vò söï nghieäp coù thu, tröïc thuoäc UBCKNN, coù tö caùch phaùp nhaân, coù truï sôû con daáu vaø taøi saûn rieâng. Kinh phí hoaït ñoäng cuûa TTGDCK do ngaân saùch nhaø nöôùc caáp” 1. TOÅ CHÖÙC SGDCK 1.2 HÌNH THÖÙC SÔÛ HÖÕU Hình thöùc sôû höõu thaønh vieân: do caùc thaønh vieân laø caùc coâng ty chöùng khoaùn sôû höõu, vaø ñöôïc toå chöùc döôùi hình thöùc coâng ty TNHH, coù hoäi ñoàng quaûn trò. Hình thöùc coâng ty coå phaàn: ñöôïc toå chöùc döôùi hình thöùc coâng ty coå phaàn ñaëc bieät do caùc coâng ty chöùng khoaùn thaønh vieân, ngaân haøng, coâng ty taøi chính baûo hieåm tham gia sôû höõu vôùi tö caùch coå ñoâng. Hình thöùc sôû höõu nhaø nöôùc: do chính phuû hay moät cô quan chính phuû ñöùng ra thaønh laäp, quaûn lyù vaø sôû höõu 1. TOÅ CHÖÙC SGDCK 1.3 THAØNH VIEÂN Ø Khaùi nieäm: Thaønh vieân SGDCK laø caùc coâng ty CK ñöôïc UBCK caáp giaáy pheùp hoaït ñoäng vaø ñöôïc SGDCK chaáp nhaän giao dòch chöùng khoaùn qua heä thoáng giao dòch cuûa SGDCK. Ñoái vôùi Thò tröôøng phaùt trieån, thaønh vieân SGD ñöïôc phaân thaønh nhieàu loaïi - Caùc chuyeân gia thò tröôøng (specialist) - Caùc nhaø moâi giôùi (broker) - Caùc nhaø giao dòch caïnh tranh (dealer) - Caùc nhaø taïo laäp thò tröôøng (market maker) 2 PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com 1. TOÅ CHÖÙC SGDCK 1.3 THAØNH VIEÂN Ø Tieâu chuaån thaønh vieân: Ø Yeâu caàu veà taøi chính Ø Yeâu caàu veà nhaân söï Ø Yeâu caàu veà cô sôû vaät chaát kyõ thuaät 1. TOÅ CHÖÙC SGDCK 1.3 THAØNH VIEÂN Quyeàn vaø nghóa vuï cuûa thaønh vieân - Quyeàn: Taát caû caùc thaønh vieân ñeàu coù quyeàn tham gia giao dòch vaø söû duïng caùc phöông tieän giao dòch treân SGDCK ñeå thöïc hieän quaù trình giao dòch; thu caùc loaïi phí cung caáp dòch vuï cho khaùch haøng theo quy ñònh cuûa phaùp luaät; ñöôïc TTGDCK giaûi quyeát caùc tranh chaáp lieân quan ñeán hoaït ñoäng kinh doanh chöùng khoaùn - Nghóa vuï: nghóa vuï baùo caùo, nghóa vuï thanh toaùn caùc khoaûn phí, tuaân thuû theo caùc quy ñònh veà hoaït ñoäng kinh doanh vaø chòu söï kieåm tra giaùm saùt cuûa TTGDCK 1. TOÅ CHÖÙC SGDCK 1.4 NGUYEÂN TAÉC HOAÏT ÑOÄNG Ø Nguyeân taéc trung gian Moïi hoaït ñoäng mua baùn chöùng khoaùn phaûi thoâng qua trung gian cuûa nhaø moâi giôùi Ø Nguyeân taéc coâng khai hoùa thoâng tin Taát caû moïi hoaït ñoäng treân sôû giao dòch chöùng khoaùn ñeàu phaûi ñöôïc coâng khai hoaù nhaèm ñaûm baûo tính bình ñaúng veà thoâng tin cuûa moïi nhaø ñaàu tö Ø Nguyeân taéc caïnh tranh Giaù caû phaûn aùnh quan heä cung caàu veà CK 3 PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com 2. HOAÏT ÑOÄNG GIAO DÒCH 2.1 HEÄ THOÁNG NIEÂM YEÁT Ø Khaùi nieäm - Nieâm yeát chöùng khoaùn laø vieäc ñöa caùc chöùng khoaùn coù ñuû tieâu chuaån vaøo ñaêng kyù vaø giao dòch taïi thò tröôøng taäp trung. (Nghò ñònh 144/2003/NÑ-CP) 2. HOAÏT ÑOÄNG GIAO DÒCH 2.1 HEÄ THOÁNG NIEÂM YEÁT Ø Tieâu chuaån nieâm yeát Tieâu chuaån ñònh löôïng -Coù voán ñieàu leä töø 5 tyû trôû leân, coù tình hình taøi chính laønh maïnh vaø hoaït ñoäng kinh doanh cuûa 2 naêm lieân tuïc lieàn tröôùc naêm xin pheùp nieâm yeát phaûi coù laõi. -Caùc coå ñoâng laø thaønh vieân HÑQT, BGÑ, BKS phaûi naém giöõ ít nhaát 50% soá coå phieáu do mình sôû höõu trong 3 naêm, keå töø ngaøy nieâm yeát. -Toái thieåu 20% voán coå phaàn cuûa coâng ...