Bài tập cổ phiếu và trái phiếu

Bài tập cổ phiếu và trái phiếu giúp các bạn nắm vững 1 số kiến thức về thư giá cổ phiếu thường, thu nhập mỗi cổ phần, hiện giá của trái phiếu,... Cùng tham khảo nhé.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài tập cổ phiếu và trái phiếuBài tập 1:Trên bảng cân đối kế toán (31/12/2005) của công ty X, ta thấy có số liệu: (Đơn vị tính: 1.000đ)II-Nợ dài hạn- Trái phiếu lãi suất 7% 7.400.000III-Vốn cổ đông- Cổ phiếu ưu đãi 8%, mệnh giá 1.000.000đ, 500 cổ phiếu đang lưu hành 500.000- Cổ phiếu thường mệnh giá 10.000đ, đăng ký phát hành 1 triệu cổ phiếu, 800.000 cổ phiếu đang lưu hành 8.000.000- Vốn thặng dư 200.000- Thu nhập giữ lại (quỹ dự trữ) 1.400.000 --------------------Tổng vốn cổ phần 10.100.000Các số liệu khác tính đến 31/12/2005:- Thu nhập ròng thực hiện sau khi trả cổ tức cổ phiếu ưu đãi 1.800 triệu đ.- HĐQT cuối năm quyết định tỷ lệ thanh toán cổ tức là 60% thu nhập ròng sau khi trả cổtức ưu đãi.Yêu cầu:1- Tính thư giá cổ phiếu thường?2- Tính thu nhập mỗi cổ phần?3- Tính cổ tức chia cho mỗi cổ phần?4- Nếu toàn bộ cổ phiếu ưu đãi được chuyển đổi thành cổ phiếu thường với giá chuyểnđổi 40.000đ/CP, trong lúc hiện nay giá cổ phiếu trên thị trường là 50.000đ/CP, thì nhà đầutư có nên chuyển đổi hay không? Tính tỷ lệ chuyển đổi và khoản chênh lệch giá trên 1 cổphiếu ưu đãi.5- Trái phiếu của công ty đã được phát hành vào ngày 1/7/2000, mệnh giá 1 triệu đồng, lãisuất 7% với phương thức trã lãi 6 tháng/lần, kỳ hạn 10 năm (ngày đáo hạn 1/7/2010). Nếulãi suất thị trường hiện nay là 8%, hãy tính giá trái phiếu.Nếu giá trái phiếu trên thị trường hiện nay là 870.000đ thì nhà đầu tư nên mua trái phiếucủa công ty hay không?6- Tốc độ tăng trưởng của công ty dự kiến 3 năm tới tăng mỗi năm 10%, sau đó tăng ổnđịnh 5%/năm kể từ năm thứ 4 trở đi. Tính hiện giá cổ phiếu? So với giá thị trường hiệnnay, nhà đầu tư có nên mua cổ phiếu không?Bài tập 2: Công ty thực phẩm N phát hành trái phiếu lãi suất 15%/năm, mệnh giá 1 triệu đồng, 15năm đáo hạn. Lãi suất đang lưu hành 10%/năm. Hãy tính hiện giá của trái phiếu với 2 phương thức trả lãi:- Trả lãi định kỳ nửa năm 1 lần.- Trả lãi định kỳ 1 năm 1 lần.- Có nhận xét gì?Bài tập 3:Hãy so sánh sự dao động giá của 2 loại trái phiếu trên thị trường: Loại trái phiếu A mệnh giá 1 triệu đồng, lãi suất danh nghĩa 10%, đáo hạn trong 15- năm.- Loại trái phiếu B cũng mệnh giá 1 triệu đồng, cũng lãi suất danh nghĩa 10% nhưng đáo hạn chỉ trong 1 năm.Nếu lãi suất thị trường biến động với các tỷ lệ:1/ 5%2/ 8%3/ 12%4/ 18%Bài tập 4:Một loại trái phiếu zero coupon có mệnh giá 1.000đ. Lãi suất đáo hạn 16%, thời gian cònlại cho đến khi đáo hạn là 10 năm. Biết rằng, trái phiếu này đã lưu hành trên thị trườngđược 5 năm. Hỏi hiện nay giá trái phiếu là bao nhiêu?Nếu giá của nó là 200đ thì lãi suất đáo hạn là bao nhiêu?Bài tập 5:Công ty DASO bán trái phiếu kỳ hạn 20 năm, lãi suất 12%/năm, mệnh giá 1.000đ. Loại tráiphiếu này đã được phát hành cách đây 10 năm, hiện nay với kỳ đáo hạn còn lại là 10 năm,trái phiếu này được bán với giá 849,46đ.a/ Hãy tính tỷ lệ sinh lợi tức thời?b/ Tính tỷ lệ sinh lợi cho đến khi mãn hạn?Bài tập 6:Tổng công ty Thép X bán trái phiếu kỳ hạn 25 năm, lãi suất 15%/năm, đúng bằng mệnhgiá của nó 1 triệu đồng vào tháng 9/1995. Vào tháng 9/2005, tỷ lệ sinh lợi cho đến khi mãnhạn là 12%. Hãy tính hiện giá trái phiếu vào thời điểm này (9/2005)?Bài tập 7:Công ty cổ phần CN phát hành trái phiếu vào đầu tháng 1/1995, trái phiếu có mệnh giá 1triệu đồng, kỳ hạn 10 năm, lãi suất trả cho người mua 8%/năm, định kỳ 6 tháng trả lãi 1lần.a/ Vào đầu tháng 7/2000, lãi suất thị trường là 7,8%/năm. Hãy tính hiện giá trái phiếu, nếuvào lúc này trái phiếu vẫn được bán trên thị trường bằng mệnh giá, thì nhà đầu tư có nênmua trái phiếu?b/ Vào đầu tháng 7/2001, nếu giá trái phiếu là 920.000đ, hãy tính lợi suất danh nghĩa, l ợisuất tức thời, lợi suất đáo hạn của trái phiếu? Nếu nhà đầu tư kỳ vọng mức lãi suất trêntrái phiếu là 10% thì có nên mua trái phiếu vào lúc này không?Bài tập 8:Một công ty phát hành một loại trái phiếu có mệnh giá 10 triệu đồng, thời gian đáo hạn là10 năm, lãi suất trả cho người mua là 10%/năm, mỗi năm trả lãi 2 l ần. Nếu t ỷ l ệ lãi yêucầu trên trái phiếu lần lượt là 12% và 14% thì giá bán hợp lý của nó t ương ứng là baonhiêu? Trong trường hợp trái phiếu đã lưu hành được 5 năm và lãi suất chiết khấu vẫn là12%/năm thì giá trị của trái phiếu là bao nhiêu?Bài tập 9:Công ty PSV phát hành trái phiếu vào đầu tháng 1/1995. Trái phiếu được bán đúng bằngmệnh giá của nó ($1.000), lãi suất trái phiếu được trả hàng năm 7,5%, kỳ đáo hạn 25 nămsau kể từ ngày phát hành.a/ Hãy tính tỷ lệ sinh lợi cho đến khi mãn hạn (YTM) của loại trái phiếu này tại thờiđiểm phát hành, có nhận xét gì?b/ ...