Bán cổ phiếu như thế nào để tối đa hóa lợi nhuận

Mua được một cổ phiếu mới chỉ là đi được một nửa quãng đường. Việc biết khi nào nên bán cũng không kém phần quan trọng. Bài này sẽ tập trung thảo luận tại sao lại cần thiết khi cắt giảm thua lỗ của bạn càng sớm càng tốt. .Những bài học này đều dựa trên mấy chục năm nghiên cứu cho đến tận ngày nay về những nhân tố đầu tiên làm thay đổi cổ phiếu.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bán cổ phiếu như thế nào để tối đa hóa lợi nhuận Bán cổ phiếu như thế nào để tối đa hóa lợi nhuận Mua được một cổ phiếu mới chỉ là đi được một nửa quãng đường. Việc biết khi nào nên bán cũng không kém phần quan trọng. Bài này sẽ tập trung thảo luận tại sao lại cần thiết khi cắt giảm thua lỗ của bạn càng sớm càng tốt. Những bài học này đều dựa trên mấy chục năm nghiên cứu cho đến tận ngày nay về những nhân tố đầu tiên làm thay đổi cổ phiếu. Những nguyên tắc này không phải là dựa trên ý kiến của một người nào đó hay là những lý thuyết của các trường kinh doanh mà đều là những gì thực sự tồn tại trên thị trường. Bán cổ phiếu đi để giảm thua lỗ. Thành công trên thị trường chứng khoán giống như việc bạn phải hạn chế càng nhiều càng tốt những thiệt hại, cũng như là điều khiển thật tốt các cổ phiếu đang tăng giá. Một chiến lược bán ra dựa trên quy tắc có thể giúp bạn tránh được những tổn thất nặng nề và bảo vệ danh mục đầu tư của bạn. Bài học này giải thích cách bán cổ phiếu như thế nào khi sự lựa chọn cổ phiếu của bạn không đạt kết quả như mong muốn. Biết khi nào cần phải bán ra Không một ai là luôn luôn đúng trên thị trường, cho dù đó là những giáo sư kỳ cựu trên thị trường. Nhưng như nhà đầu tư nổi tiếng Bernard Baruch đã từng nói: “Thậm chí bạn chỉ đúng ba hay bốn lần trong số 10 lần cũng có thể mang lại cho bạn cả một gia tài nếu bạn có linh cảm để có thể cắt giảm những thua lỗ một cách nhanh chóng.” Một nhà đầu tư thành công cần phải biết giới hạn những thua lỗ cũng như chèo lái những cổ phiếu đang thắng thế một cách khôn ngoan. Thất bại là một phần không thể thiếu trên thị trường, và bạn phải hành động một cách quyết đoán để bảo vệ chính mình khỏi những thiệt hại to lớn. Nếu sự lựa chọn cổ phiếu của bạn không thu được kết quả gì tốt đẹp và bạn đang phải đối mặt với tình trạng thua lỗ thì đừng có để lòng tự trọng quá cao của bạn ngăn không cho bạn thừa nhận rằng bạn đã mắc sai lầm và bạn cần phải hành động ngay. Hãy cắt giảm những thua lỗ đó sớm và tiếp tục bước đi. Bạn cần phải đưa ra những quyết định dựa trên lý trí thay cho việc cố gắng hành động theo chủ nghĩa duy lý đã làm cho bạn mắc phải những sai lầm phải trả giá quá đắt. Không phải là chỉ có ý kiến của riêng bản thân bạn mới sai. Các nhà phân tích hay các nhà tư vấn thị trường cũng có thể không đúng, và việc bạn đưa ra quyết định dựa trên những ý kiến của họ có thể dẫn đến những thất bại thảm hại. Các nhà đầu tư thường mua vào những cổ phiếu bị giảm giá và thanh minh cho quyết định của họ bằng những lý lẽ như: “Tất cả các nhà phân tích trên phố Wall này thường nói những điều to tát về công ty của chính họ”, hay là “Đây là công nghệ tiên tiến nhất, mặc dù thị trường chưa nhận ra giá trị của nó, nhưng chắc chắn trong tương lai nó sẽ trở thành một vật dụng thiết yếu trong gia đình.” Cắt giảm mọi thua lỗ càng sớm càng tốt Quy tắc đầu tiên là bán bất kì cổ phiếu nào mất 8% so với giá bạn mua. Tại sao lại phải là 8%? Bởi vì các nghiên cứu cho biết những cổ phiếu thể hiện chính xác tất cả những yếu tố cơ bản và kĩ thuật và được mua vào ở mức giá mua chuẩn sẽ hiếm khi mất giá đến 8%. Nếu điều này thực sự xảy ra thì có lẽ đang có gì bất ổn xảy ra với những cổ phiếu đó. Có thể bạn nghĩ rằng một cổ phiếu rồi sẽ có lúc nào đó hồi phục giá trở lại. Nhưng thị trường có thể còn đẩy cổ phiếu này xuống mức giá thấp hơn bất chấp những nhận định của bạn hay những gì các nhà phân tích hay các nhà tư vấn nói trên TV. Không có lý do nào mà cũng chẳng có cái cớ nào giải thích tại sao. Có thể bạn còn muốn bán thậm chí trước khi cổ phiếu đó mất 8% giá trị nếu bạn bắt đầu thấy có những dấu hiệu suy yếu của cổ phiếu đó. Quy tắc này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua vào đúng thời điểm. Nếu bạn không làm như vậy mà lại mua vào những cổ phiếu đang đi đến hồi kết của chặng đường tăng giá thì nguy cơ là những cổ phiếu đó sẽ đạt đến mức 8% khi nó trải qua một sự phục hồi giá bình thường. Đừng đưa ra bất kì một ngoại lệ nào cho quy tắc này. Những cổ phiếu tốt nhất sẽ luôn luôn tạo cho bạn nhiều cơ hội để bạn mua vào. Sau đây là một cách khác để nhìn nhận vấn đề này: Một khi cổ phiếu đã mất 8% giá trị so với lúc bạn mua vào thì liệu cổ phiếu đó có còn đủ hấp dẫn nữa không?Cổ phiếu đó có còn nằm trong nhóm những cổ phiếu tốt nhất nữa không? Câu trả lời là: Có lẽ là không. Chẳng có sự đảm bảo nào rằng cổ phiếu đó sẽ tăng giá trở lại, và điều bạn cần làm lúc này là tự bảo vệ chính mình. Nếu một cổ phiếu càng giảm giá mạnh thì nó càng khó hồi phục. Ví dụ bạn mua một loại cổ phiếu với giá 100$/cổ phiếu. Sau đó cổ phiếu này giảm 20% xuống còn 80$. Để trở về mức giá 100$, cổ phiếu đó cần phải tăng thêm 25%. Một ví dụ khác, một cổ phiếu giảm mạnh 50% xuống còn 50$/cổ phiếu, thì nó sẽ phải đạt một bước nhảy vọt 100% để trở về mức giá 100$ ban đầu. Và một câu hỏi đặt ra là bạn có thường xuyên mua một cổ phiểu có giá trị tăng gấp đôi không? Nếu câu trả lời là có thì mất bao nhiêu tuần, bao nhiêu tháng hay bao nhiêu năm để cổ phiếu đó tăng gấp đôi giá trị? Như vậy chẳng phải là bạn nên cắt giảm những thiệt hại và đầu tư tiền vào mà mua những cổ phiếu có cơ hội tăng giá gấp đôi càng sớm càng tốt hay sao? Tất nhiên, có một điều có thể xảy ra khi bạn bán một cổ phiếu nào đó mất 8% giá trị rồi chờ nó đi lên. Nhưng bạn cũng phải nghĩ đến quy tắc bán 8% như là một chính sách bảo hiểm của bạn để đề phòng những tổn thất nặng nề. Quy tắc này sẽ có tác dụng hạn chế bất kì thiệt hại nào trên danh mục đầu tư của bạn tới mức ít hơn 8%. Mặc dù vậy, nếu bạn mua một cổ phiếu nghe có vẻ cơ bản ở mức giá chuẩn thì rất hiếm khi nó bị mất 8% giá trị ngay lập tức. Mua chính xác là đã giúp giải quyết một nửa phần câu hỏi khi bán rồi. Việc cắt giảm thua lỗ giúp bạn như thế nào? Dưới đây là một loạt các giao dịch giả định để minh họa cho việc cắt giảm thua lỗ sẽ giúp tăng giá trị danh mục đầu tư của bạn như thế nào? Như các bạn thấy, thậm chí bạn đã bảy lần thực hiện những giao dịch dưới đây trong một thời gi ...