Báo cáo: Phòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổi

Chúng ta thấy rằng, một trong những điểm khác nhau cơ bản giữathương mại quốc tế và thương mại nội địa là:- Thương mại quốc tế thường liên quan đến việc chuyển đổi giữa cácđồng tiền khác nhau của các quốc gia khác nhau.- Trong khi đó, thương mại nội địa thường chỉ liên quan đến nội tệ.Một nhà nhập khẩu Mỹ thường được yêu cầu thanh toán cho nhà xuấtkhẩu Nhật bằng đồng yên Nhật, cho nhà xuất khẩu Đức bằng đồngmark Đức, cho nhà xuất khẩu Anh bằng đồng bảng Anh…Với lý do này,để thanh toán tiền hàng,...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Báo cáo: Phòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổi BÁO CÁO TỐT NGHIỆP Đề tàiPhòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổi 1 MỤC LỤCĐề tài ................................................................................................................................ 3Phòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổi ................................................... 3I. Giới thiệu chung về thị trường ngoại hối ................................ ................................ .... 31.4.1. Nhóm khách hàng mua bán lẻ (Retail Clients) ..................................................... 81.4.2. Các Ngân hàng Thương mại (Commercial Banks) .............................................. 81.4.3. Những nhà môi giới ngoại hối (Foreign exchange brokers) ................................. 91.4.4. Các Ngân hàng Trung ương (Central Banks)....................................................... 9II.LƯỢNG HOÁ RỦ RO NGOẠI HỐI ........................................................................ 10Bảng1 : Tài sản có và tài sản nợ bằng ngoại tệ của ngân hàng Úc ................................ .. 10Trong đó : (i) là thư tự ngoại tệ ................................ ................................ ........................ 11Bảng 5 : Thị phần phân theo loại giao dịch ( % của doanh số) ........................................ 182.4.1 Thu nhập và rủi ro từ đầu tư bằng ngoại tệ ................................ ........................ 19(1150-1000)/1000=0,15 hay 15% ................................ ................................ .................... 2074.75*14.181 =1.060 tỉ VND .......................................................................................... 21(1.060 -1000)/1000 =0.06hay 6 .0%/năm .......................................................................... 21(0.5*0.1) + (0.5* 0.6) = 0.08 hay 8%/năm ....................................................................... 2174.75 * 15.652 =1.1172 tỉ VND....................................................................................... 213.1. Hợp đồng hoán đổi tiền tệ có lãi suất cố định/cố định .......................................... 223.2 Giao dịch hoán đổi tiền tệ có lãi suất cố định/thả nổi ............................................. 24VI KẾT LUẬN .............................................................................................................. 26 2 Đề tài Phòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổ i I. Giới thiệu chung về thị trường ngoại hối 1.1. Khái niệm Chúng ta thấy rằng, một trong những điểm khác nhau cơ bản giữa thương mại quốc tế và thương mại nội địa là: - Thương mại quốc tế thường liên quan đến việc chuyển đổi giữa các đồng tiền khác nhau của các quốc gia khác nhau. - Trong khi đó, thương mại nội địa thường chỉ liên quan đến nội tệ. Một nhà nhập khẩu Mỹ thường được yêu cầu thanh toán cho nhà xuất khẩu Nhật bằng đồng yên Nhật, cho nhà xuất khẩu Đức bằng đồng mark Đ ức, cho nhà xuất khẩu Anh bằng đồng bảng Anh…Với lý do này, đ ể thanh toán tiền hàng, nhà nhập khẩu Mỹ phải mua các ngoại tệ thích hợp, tức bán nội tệ trên thị trường. Giống như thương mại quốc tế, du lịch quốc tế, đầu tư quốc tế, quan hệ tíndụng quốc tế và các quan hệ tài chính quốc tế khác đều làm phát sinh nhucầu mua bán các đồng tiền khác nhau trên thị trường. Hoạt động mua bán các đồng tiền khác nhau được diễn ra trên thị trường,và thị trường này được gọi là thị trường ngoại hối (The Foreign ExchangeMarket – FOREX). Một cách tổng quát: Bất cứ ở đâu diễn ra việc mua vàbán các đồng tiền khác nhau thì ở đó gọi là thị trường ngoại hối N hư vậy, điều rõ ràng là nếu trên toàn thế giới chỉ sử dụng một đồng tiềnchung duy nhất, thì ho ạt động mua bán các đồng tiền khác nhau sẽ bị triệttiêu và ắt hẳn thị trường ngoại hối sẽ không tồn tại và việc nghiên cứu nó sẽtrở nên vô nghĩa. 3 1.2. Những đặc điểm của thị trường ngoại hối - Thị trường ngoại hối không nhất thiết phải tập trung tại vị trí địa lý hữuhình nhất định, mà là bất cứ đâu diễn ra hoạt động mua bán các đồng tiềnkhác nhau. - Đây là thị trường toàn cầu, bởi vì : Thời lượng giao dịch 24 giờ/24 giờ (trừ những ngày nghỉ). H ầu khắp mọi nơi đều diễn ra việc mua bán chuyển đổi các đồng tiềnkhác nhau. - Trung tâm của thị trường ngoại hối là Thị trường liên Ngân hàng(Interbank) với các thành viên chủ yếu là các NHTM, các nhà môi giớingoại hối và các NHTM. Doanh số giao dịch trên Interbank chiếm tới 85%tổng doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu. - Các nhóm thành viên tham gia thị trường duy trì quan hệ với nhau liêntục thông qua điện thoại, mạng vi tính, telex và fax. Do thông tin đư ợctruyền đi rất nhanh và hiệu quả, ...