Cấu trúc chương trình quản trị rủi ro

Các bài học từ sử dụng công cụ phái sinh quản trị rủi ro thất bại. Có nên quản trị rủi ro hay không là một vấn đề rắc rối vì lo sợ về: Chi phí để quản trị rủi ro, báo cáo lỗi trước hội đồng quản trị
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Cấu trúc chương trình quản trị rủi ro CẤU TRÚC CHƯƠNG TRÌNH QUẢN TRỊ RỦI RO     Các bài học từ sử dụng công cụ phái sinh quản trị rủi ro thất bại Có nên quản trị rủi ro hay không là một vấn  đề rắc rối vì lo sợ về   chi phí để quản trị rủi ro   báo cáo lỗ trước HĐQT Các bài học từ sử dụng công cụ phái sinh quản trị rủi ro thất bại 1. Phải chắc chắn rằng bạn biết là đang  phải gánh chịu bao nhiêu rủi ro (đo  lường độ nhạy cảm) 2. Phải chắc chắn rằng mọi người trong  công ty hiểu biết như nhau (nên thiết  kế một chương trình quản trị rủi ro) Chương trình quản trị rủi ro 1. Nhận diện rủi ro 2. Phân biệt quản trị rủi ro và đầu cơ 3. Đánh giá chi phí của hoạt động quản trị rủi ro  so với thiệt hại nếu không quản trị rủi ro 4. Đánh giá hiệu quả của hoạt động quản trị rủi ro   5. Chương trình quản trị rủi ro không nên dựa vào  quan điểm thị trường của bạn  6. Nắm rõ các công cụ quản trị rủi ro  7. Thiết lập hệ thống kiểm soát  Nhận diện rủi ro Rủi ro kinh doanh Rủi ro tài chính Hầu hết những rủi ro tài chính là có thể  quản trị rủi ro được bởi vì có sự tồn tại của  nhiều thị trường lớn và một thị trường hiệu  quả mà thông qua đó những rủi ro này có  thể được trao đổi cho nhau. Phân biệt giữa quản trị rủi ro và đầu cơ  Do không phân biệt giữa quản trị rủi ro và  đầu cơ nên các DN thường e ngại thực  hiện quản trị rủi ro.  Sử dụng công cụ phái sinh có phát sinh  thêm rủi ro hay không? Đánh giá chi phí của hoạt động quản trị rủi ro so với thiệt hại nếu không quản trị rủi ro  Chi phí để quản trị rủi ro thường tốn kém   Nhưng chúng phải được so sánh với các  tổn thất tiềm năng để đánh giá Đánh giá hiệu quả của hoạt động quản trị rủi ro  Các DN thường e ngại phải báo cáo lỗ từ  các giao dịch phái sinh  Hiệu quả của tất cả các giao dịch phái  sinh, kể cả quản trị rủi ro, nằm ở chỗ thiết  lập các mục tiêu hợp lý ngay từ ban đầu.  Chương trình quản trị rủi ro không nên dựa vào quan điểm thị trường của DN  Nhiều nhà quản trị rủi ro doanh nghiệp thường  dựa vào quan điểm của họ về lãi suất, tỷ giá hối  đoái, hay một số nhân tố thị trường khác  Quyết định quản trị rủi ro hiệu quả nhất khi các  nhà quản trị rủi ro công nhận rằng những  chuyển động của thị trường là không thể dự  đoán trước được   Quản trị rủi ro nhằm giảm thiểu rủi ro, chứ  không nên thực hiện một canh bạc theo hướng  chuyển động của giá cả thị trường. Nắm rõ các công cụ quản trị rủi ro  Hiểu rõ các công cụ phái sinh giúp cho  việc thực hiện phòng ngừa rủi ro đạt mục  tiêu Thiết lập hệ thống kiểm soát  Chương trình quản trị rủi ro cần có một  hệ thống các chính sách nội bộ, các quy  trình và công cụ kiểm soát XÁC ĐỊNH CHÍNH SÁCH VÀ QUI TRÌNH HIỆU QUẢ Chu trình quản trị rủi ro  Xác định mục tiêu quản trị rủi ro  Xác định cụ thể những gì dự định đạt  được với chương trình qtrr.  Đa số là làm giảm biến động trong dòng  tiền, lợi nhuận.   Đôi khi mục tiêu là lợi nhuận thông qua  kinh doanh các sản phẩm phái sinh. Nhận dạng và định lượng độ nhạy cảm  Để quản trị rủi ro, công ty phải biết mình  đương đầu với những loại rủi ro nào và  rủi ro đó lớn đến mức nào   Vì vậy, công ty phải thực hiện một “hệ  thống” để đo lường rủi ro. Hệ thống này  phải theo dõi được các rủi ro lớn đến mức  nào trước và sau khi chương trình quản  trị rủi ro được thiết lập  Các phương pháp được sử dụng để đánh giá rủi ro thị trường Xác định triết lý quản trị rủi ro  Để quản trị hiệu quả rủi ro kiệt giá tài  chính, công ty phải có một “triết lý” về  quản trị rủi ro; và sau đó công ty phải  đưa triết lý này vào kế hoạch hành động  thông qua một số nguyên tắc hoạt động  thận trọng  Quản trị rủi ro “đơn nhất” hay “kết hợp”?  “Quản trị rủi ro kết hợp” trong các công ty  khác nhau có ý nghĩa khác nhau Kết hợp quản trị các rủi ro thị trường khác nhau  Các DN thường cố gắng kết hợp việc  quản trị rủi ro lãi suất, tỷ giá, giá hàng  hóa và giá cổ phần trong một danh mục  Kết hợp quản trị rủi ro thị trường và quản trị rủi ro tài sản  Kết hợp hai chức năng quản trị rủi ro – tài  chính và bảo hiểm  Kết hợp quản trị rủi ro thị trường trong toàn công ty  Liên kết bộ phận quản lý vốn với các  hoạt động kinh doanh chủ chốt của công  ty – sản xuất và marketing  ...